17 мая 2021
Более того, гиперинфляция описывается как «крайний случай денежной девальвации, которая настолько быстра и выходит из-под контроля, что обычные концепции стоимости и цены бессмысленны». Последнее описание гораздо более характерно для потенциальной угрозы, которую представляет большинство людей, когда они используют термин «гиперинфляция».
Что произойдёт с ценой на золото в условиях, характеризующихся ростом цен, который «вышел из-под контроля настолько быстро, что обычные концепции стоимости и цены бессмысленны»? Прежде чем ответить на этот вопрос, давайте посмотрим, что случилось с ценами на хлеб и бензин в Германии.
В период стабилизации, который длился около шести месяцев в 1920 году, 1400 немецких марок были эквивалентны 1 унции золота. Три года назад это соотношение составляло 100 марок за 1 унцию золота. Но это четырнадцатикратное увеличение отношения марки к золоту было ничем по сравнению с тем, что должно было произойти.
К июлю 1922 года немецкая марка упала с 300 марок за 1 доллар; в ноябре она составляла 9000 марок за 1 доллар; к январю 1923 года она составляла 49000 марок за 1 доллар; к июлю 1923 года она составляла 1.100.000 марок за 1 доллар. Затем рост до 2,5 триллиона марок за 1 доллар в середине ноября 1923 г., в зависимости от города. Используя 1 триллион марок за 1 доллар США в июле 1923 года, соответствующая цена за 1 унцию золота составила 20 триллионов немецких марок!
Германия (Веймарская республика) отказалась от конвертируемости золота до конца Первой мировой войны и отказалась от Золотого стандарта. Поскольку обязательства по возмещению ущерба, возникшие в результате деятельности во время войны, требовали перевода средств в твёрдой валюте, то печатный станок продолжал работать на полную катушку. От любых планов занять деньги заранее отказались. Власти напечатали столько марок, сколько потребовалось для покупки других валют, которые они могли использовать для оплаты своих обязательств и избавиться от инфляционных эффектов своих усилий. Вот ещё один пример того, как гиперинфляция проявила себя в реальной жизни:
Студент Фрайбургского университета заказал чашку кофе в кафе. Цена в меню была 5000 марок. Он выпивает две чашки. Когда приходит счёт, он составляет 14000 марок. Если вы хотите сэкономить, то надо было сразу заказывать две чашки.
Если мы возьмём за основу цену в 5 центов за чашку кофе в долларах США, то соотношение в то время составляло 140.000 марок за 1 доллар. Даже если худшее было ещё впереди, цена на чашку кофе всё равно выросла на 27900% по сравнению с пятью годами ранее. Цена за буханку хлеба в 1923 году составляла более 200 миллиардов марок.
Некоторые люди сегодня думают, что чем выше цена на золото, тем богаче они становятся. Это не так. В 1920 году унция золота стоила около 1400 немецких марок. Три года спустя та же унция золота стоила 20.000.000.000 немецких марок. Если бы вы были достаточно дальновидными, чтобы купить унцию золота до начала «веселья», вы могли бы стать мультимиллионером почти в мгновение ока.
Как вы потратили бы свои деньги? Лучше сначала поесть, прежде чем приступать к финансовому плану. За двести миллиардов марок можно было купить буханку хлеба, а за пятьдесят миллиардов марок - чашку кофе. Если вы купите хлеб прямо в пекарне, вы можете получить бесплатную чашку кофе. Никто не знает, какую цену можно попросить за чашку кофе, а пекарю нужно продавать хлеб. Но он был готов сделать это предложение только в том случае, если ему заплатят золотом.
Вы решаете купить пять буханок хлеба, не зная, сколько будет стоить хлеб на следующей неделе. Вы даете пекарю 1/20 унции золота, что соответствует 1 триллиону марок (5 буханок x 200 миллиардов марок = 1 триллион марок). Вы и ваши друзья будете счастливы получить вместе с хлебом пять бесплатных чашек кофе. Однако вы не так счастливы, как были до покупки. Вы знаете, что вы уже тоже не такой богатый. Если вы посчитаете, то обнаружите, что если вы будете тратить 1/20 унции золота каждый день, вы снова станете нищим через три недели. То, что вы могли купить за своё золото после повышения его цены, не сделало вас богатым. Стоимость вашего золота такая же, как и тремя годами ранее. Цена на хлеб и кофе такая же, как и несколько лет назад: 1/20 унции золота.
Если вы владеете золотом и делаете ставку на рост его стоимости, потому что ожидаете скорого наступления гиперинфляции, не ожидайте, что станете богаче, чем сейчас. Более высокая цена на золото только компенсирует вам потерю покупательной способности доллара США.
Новое исследование одного немецкого банка показало, что в частных руках немцев хранится примерно 9100 тонн жёлтого драгметалла - это на 270 тонн больше, чем в 2019 году. Настроение на рынке депрессивное.
Швейцария опубликовала официальные данные по импорту и экспорту жёлтого драгметалла по итогам марта 2021 года. Дело в том, что аффинажные заводы этой страны перерабатывают больше половины золота в мире.
Свободная торговая зона в Дубае заключила соглашение с Фондом недвижимости для строительства аффинажного производства площадью 9300 кв.м. и складского помещения для хранения драгоценных металлов.
Вторая волна коронавирусной инфекции в Индии и связанные с этим ограничительные меры практически парализовали производство ювелирных украшений из золота. Об этом сообщило издание Arabian Business.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал обзор рынка золота по итогам первого квартала 2021 года. За этот период мировой спрос на инвестиционное золото в виде монет и слитков составил 339,5 т.
Главной новостью очередного квартального отчёта Всемирного золотого совета стало то, что объём спроса на инвестиционные монеты оказался рекордным, достигнув 95,7 т. Совокупный показатель спроса составил 815,7 т.
WGC опубликовал свежие данные по состоянию официальных запасов золота у Центральных банков разных стран мира. Большая часть опубликованных данных была получена по состоянию на конец марта 2021 года.
Ситуация на рынке драгметаллов развивалась в апреле текущего 2021 года гораздо лучше, чем в марте. Одна унция золота вырастала до отметки 1769 долларов. Таким образом, рост драгметалла составил по итогам апреля 3,2%.
Американские золотодобывающие компании смогли произвести по итогам прошлого 2020 года всего 190 тонн жёлтого драгметалла. Этот результат стал минимальным объёмом добычи с конца 1980-х годов.
В рассматриваемый период рынки драгоценных металлов продолжали позитивную тенденцию на фоне стабильных доходностей казначейских облигаций США и усиления инфляционных ожиданий.
Миллиардер и инвестор Сэм Зелл считает, что в ближайшие годы инфляция будет набирать обороты, поэтому он купил золото в качестве защитного актива для своего капитала. Об этом сообщает агентство BNN Bloomberg.
Инвесторы в золото по всему миру могут вздохнуть с облегчением, после того как одна унция жёлтого драгметалла преодолела важный уровень сопротивления в 1800 долларов. Об этом сообщает агентство Kitco News.
Информационное агентство Bloomberg взяло интервью у Эви Хамбро, руководителя инвестиционного отдела в компании BlackRock, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке сырьевых товаров.
Инвестиции в золото - это больше, чем просто вопрос доверия. Это касается как покупки золотых монет и слитков, так и в большой степени приобретение «бумажного золота». Оба варианта имеют свои риски.
Королевский монетный двор Великобритании (Royal Mint) выпустил недавно впервые за свою 1100-летнюю историю золотую монету массой 10 кг. Монета завершает серию памятных монет под названием «Звери Королевы».
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе продолжали позитивную динамику в ожидании данных по инфляции в США. Доходности казначейских облигаций США оставались стабильными, доллар США продолжил слабеть.
Данные по индексу потребительских цен в США за апрель 2021 года были опубликованы 12 мая. Показатель вырос на 0,8% по сравнению с мартом и на 4,2% в годовом исчислении. Это самый крупный скачок с 2008 года.
Рынок золота на прошедшей неделе показал позитивную динамику под влиянием данных по инфляции в США, которые вышли вслед за публикацией чуть более слабых данных по рынку труда в США за апрель.
Цена золота получает поддержку для роста от слабых прогнозов по экономике США. Так считают аналитики канадского банка TD Securities. По прогнозу банка, стоимость драгметалла в 1900$ уже в пределах досягаемости.
Цена золота снова показала рост во вторник на фоне ослабления доллара США и опасений по поводу инфляции и ситуации на финансовых рынках, сообщает портал MarketWatch. Серебро также получает поддержку для роста.