Мировая цена на золото пережила резкие качели: сначала металл упал ниже 4000$ на фоне укрепления доллара и ожиданий повышения ставки ФРС, а затем отскочил выше 4200$ после жёстких заявлений нового главы ФРС Кевина Уорша об инфляции.
Биткоин вырос в цене выше 61.000$ на фоне слабых данных по рынку труда США и притока капитала в криптофонды, но устойчивость роста остаётся под вопросом из-за жёсткой политики ФРС и предстоящего отчёта по инфляции.
Президент США Дональд Трамп провёл насыщенную неделю: он защитил свои финансовые доходы от своего криптопроекта на фоне роста фондового рынка, возглавил праздничные мероприятия к 250-летию независимости США в Вашингтоне.
Стоит напомнить, что по итогам 2019 года дефицит платины в мире составил 125.000 унций. В первом полугодии текущего 2020 года он ещё сильнее вырос. Например, во втором квартале он составил 191.000 унций. Аналитическая компания Metals Focus прогнозирует дефицит платины по итогам 2020 года на уровне 336.000 унций.
Главной причиной резкого падения производства платины в этом году стали ограничительные меры во время карантина в Южной Африке. Крупнейший в мире производитель платины компания Anglo American Platinum значительно пострадала от приостановки своей деятельности во время карантинных ограничений.
Дело в том, что работа на месторождениях платины была полностью остановлена с 26 марта по 30 апреля 2020 года. Только лишь в мае началось постепенное восстановление производственных процессов. Полное возобновление работы по добыче платины началось с 1 июня.
На Южную Африку приходится 68% от мировой добычи платины. На втором месте находится Россия с 12,7%. Из-за карантинных ограничений в России производство платины также очень сильно пострадало.
Таким образом, из-за коронавирусного кризиса предложение этого драгметалла снизилось сильнее, чем спрос. Так, по данным Всемирного совета по инвестициям в платину (WPIC), по состоянию на 8 сентября 2020 года дефицит драгметалла составил 191.000 унций. При этом предложение платины обрушилось на 748.000 унций (-35%) до 1,41 млн. унций.
На этом фоне сократился спрос на платину для производства дизельных катализаторов на 19% по сравнению с 2019 годом. Стоит сказать, что дефицит платины был отчасти компенсирован складскими запасами от прошлого года, но всего лишь в размере 36.000 унций. Вторичная переработка платины также сократилась, из-за чего мировое предложение этого драгметалла не досчиталось 100.000 унций.
Рынок платины
Рынок платины переживает сейчас большую трансформацию, хотя когда-то этот металл был самым дорогим среди драгоценных металлов. В начале 2000-х годов украшения из платины считались большой роскошью и показывали высокий статус их владельца. Лучший период для платины длился с августа 2001 по сентябрь 2011 гг. Именно в эти годы её стоимость была самой высокой.
Но с марта 2015 года на первое место по стоимости вышел палладий. В октябре 2017 года цена платины упала даже ниже цены золота и торгуется сейчас на отметке 982,45$ за унцию, что в два раза меньше цены жёлтого драгметалла. За последние годы платина полностью потеряла свой статус престижного металла. Спрос на неё падает уже несколько лет подряд. По итогам 2020 года этот показатель снизится ещё на 19%.
Перспективы платины
На фоне роста мирового долга и нестабильной денежной политики Центральных банков интерес к платине в США начинает постепенно восстанавливаться благодаря его дефициту и ограниченному количеству. Эта тенденция наблюдается как среди частных, так и среди институциональных инвесторов.
Заметно вырос инвестиционный спрос на монеты и слитки из платины. Этот показатель должен вырасти по итогам 2020 года на 113%, а именно: ожидается продажа 600.000 унций по сравнению с 281.000 унций в 2019 году. Дополнительно следует учесть ещё 161.000 унций физической платины для покрытия бумажных деривативов. Также сохранится спрос со стороны фьючерсных бирж, которые пополнят свои складские запасы (в прошлом году этот объём составил 300.000 унций).
Спрос на платину со стороны медицины, биотехнологий и электроники останется в текущем году стабильным. Однако в химической промышленности спрос на платину снизился из-за карантинных ограничений на 14%. Высока вероятность того, что в 2021 году использование платины в химической отрасли снова покажет заметный рост.
Запасы платины
Дефицит платины в мире сохраняется уже второй год подряд. В связи с этим очень важно понимать, сколько платины уже добыто и каковы её складские запасы. Эта информация позволит понять дальнейшее ценообразование этого драгметалла.
По данным аналитической компании Metals Focus, мировые складские запасы платины составляют 3,53 млн. унций, что гарантирует поставку платину без её добычи на срок до 0,42 года. Из-за дефицита платины в текущем году складские запасы снизятся ещё на 10%. Для сравнения: складские запасы золота обеспечат его поставку на протяжении 46 лет, даже если полностью прекратится его добыча.
Рынок золота в июне 2026 года застыл в зоне консолидации около 4300-4500$ в ожидании первого заседания ФРС под руководством нового главы Кевина Уорша, которое может либо продолжить давление на металл, либо дать импульс к росту.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота может достичь 5500 долларов за одну унцию к концу 2026 года на фоне продолжающихся покупок со стороны центральных банков, высокого госдолга и диверсификации резервов.
Для Трампа золото - это не просто эстетика или инвестиция, а целое мировоззрение: символ власти, надёжности и недоверия к бумажным деньгам, подкреплённое его первыми успешными сделками ещё в 1970-х годах.
В первом квартале 2026 года мировой рынок золота продемонстрировал рекордный рост благодаря высокому инвестиционному спросу, активным покупкам центральных банков и росту цен на золото. Инвестиции в золото укрепили позиции драгоценного металла.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
