Рынок золота пережил резкий скачок до 3500$ за одну тройскую унцию, за которым последовала коррекция до уровня около 3200$, на фоне изменения настроений инвесторов и новостей о торговых переговорах США.
Цены на золото колеблются на фоне геополитической и экономической нестабильности, удерживая уровень поддержки в 3300$. Аналитики видят потенциал роста до 4000$ благодаря снижению доверия к гособлигациям США и росту спроса в Китае.
В 2025 году золото демонстрирует устойчивый рост, подорожав на 18% с начала года и впервые превысив отметку 3300$. Основными факторами роста стали ослабление доллара США, а также рост интереса к золоту как к защитному активу.
На фоне сохраняющейся геополитической и экономической неопределённости аналитик Нитеш Шах прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году. Золото является стратегически важным активом для инвесторов.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
Спрос на серебро продолжает расти благодаря быстрому развитию сектора солнечной энергетики, который в 2025 году потребит рекордные объёмы металла. Дефицит на рынке серебра сохранится, а цены будут в диапазоне 30–35$.
В 2024 году Индия обогнала Китай по потреблению золотых ювелирных изделий, став крупнейшим рынком в этом сегменте на фоне снижения цен и праздников. В Индии выросли инвестиции в золотые слитки, монеты и биржевые фонды.
Инвесторы, стремящиеся застраховаться от глобальной экономической нестабильности, продолжают активно скупать золото, что привело к росту цен до 3400$. Привлекательность золота будет только расти на фоне опасений рецессии.
Цены на золото удерживаются выше 3300$ за одну унцию благодаря высокому инвестиционному спросу, и эксперты считают, что акции золотодобывающих компаний остаются недооценёнными и поэтому перспективными.
Центробанки Китая, Польши и Чехии продолжили наращивать свои золотые резервы в апреле, несмотря на рекордные цены на драгметалл. Спрос со стороны Центробанков остаётся важным фактором поддержки на мировом рынке золота.
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов показали снижение под влиянием укрепления курса доллара США и роста фондового рынка. Наибольшее снижение показал рынок палладия. В ходе июльского заседания ФРС оставила процентную ставку без изменений, но назвала американскую экономику сильной и намекнула на возможное повышение процентной ставки в сентябре.
Регулятор сообщил о сильном рынке труда и достижении целевого уровня инфляции. К концу года ФРС ожидает ставку на уровне 2,4% против текущей на уровне 1,75%-2,0%. После публикации итогового заявления доходность по 10-летним казначейским обязательствам подскочила до 3,0%. Рынок оценивает вероятность следующего повышения в сентябре на уровне 90%, а также в декабре на уровне 70%.
Тем не менее, статистика по мировой экономике, в том числе по экономике США начинает показывать признаки замедления, что вызывает сомнения у инвесторов при вложениях в рискованные активы и поддерживает спрос на страховые активы. Инфляция в США остается стабильной, а растущие процентные ставки уже начали оказывать тормозящее влияние на экономику, что потенциально может заставить ФРС США смягчить видение относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики.
Банк Англии повысил процентную ставку до 0,75%, но сообщил об отсутствии форсирования процесса повышения ставок на фоне выхода Великобритании из ЕС и развивающегося политического кризиса. Очередной виток торговой войны США с Китаем повышает макроэкономические риски и оказывает поддержку спросу на золото, особенно в Азии.
Запасы в платиновых и палладиевых ETF-фондах в прошедший период выросли, а запасы в золотых и серебряных ETF-фондах снизились. Падение цен на палладий возрождает инвестиционный интерес к металлу.
Цены на золото на Шанхайской бирже SGE на прошедшей неделе снижались, а стоимость платины подросла, объемы торгов остаются ниже среднего. Курс юаня к доллару США в прошедший период продолжал слабеть, но в пятницу Банк Китая повысил норму резервирования для банков в иностранной валюте, чтобы усложнить возможность игры против юаня. Премии на поставки золота в Китае на прошлой неделе повысились до +1$/+3$/унция на фоне ослабления юаня.
Премии на поставки золота в Сингапуре понизились до +0,8$/унция, в Гонконге премии выросли до уровня +1,0$/+1,4$/унция. Премии на поставку золота в Токио остались на уровне +0,5$/унция. Считается, что если цены на золото уйдут ниже уровня 1200$/унция, то спрос еще больше возрастет.
Премии на поставку золота в Индии подросли до +1,5$/унция, ювелиры продолжают пополнять запасы в период межсезонья, несмотря на значительно снизившийся в 1 полугодии спрос. По оценке WGC спрос на золото во 2 полугодии восстановится в связи с проводимыми мерами правительства по оказанию помощи жителям сельских регионов.
Цены на золото в прошедший период достигли минимума на уровне 1212,8$ за унцию, после чего восстановились к уровню 1222$. Сильный уровень поддержки 1206$ пока остается непройденным вниз, что удерживает динамику цен в узком коридоре.
Цены на серебро в корреляции с рынком золота протестировали уровень 15,255$ за унцию, после чего восстановились к уровню 15,475$. Отношение золота к серебру составляет 78,69 пункта. Отношение платины к серебру составляет 53,991 пунктов.
Цены на платину в прошедший период продолжали восстанавливаться от уровня 794$ под влиянием закрытия коротких позиций, в результате цены выросли до уровня 837$. Спрэд между золотом и платиной составляет +385$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -82,5$/унция.
На рынке палладия продолжает развиваться падающий тренд. Цены на палладий в прошедший период снижались до уровня 899$, после чего подросли до уровня 905,5$ на восстановлении инвестиционного спроса. Торговые войны внушают серьезные опасения за промышленное потребление металла, как в США, так и в Китае.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
