Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цены на золото продолжили рекордное движение в среду, 3 апреля, поскольку опасения по поводу инфляционного давления повысили спрос на золото как на средство хеджирования. В Новой Зеландии активизировался рынок золота.
Цена золота по итогам марта 2024 года выросла на 9,2%, достигнув максимального месячного прироста с июля 2020 года. Несмотря на ряд негативных факторов, антикризисная валюта достигла нового рекорда в долларах и евро.
Банк России 3 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Новоторжский Борисоглебский мужской монастырь, Тверская область» номиналом 25 рублей. Боковая поверхность монеты рифлёная.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Палладий используется в качестве катализатора в автомобильной промышленности. Основная область применения - очистка выхлопных газов в автомобилях с бензиновыми двигателями. Однако из-за нарушения цепочек поставок в прошлые годы производство автомобилей по-прежнему сильно страдает.
Но из-за особой структуры предложения палладия на мировом рынке решающую роль в недавнем резком росте цен в настоящее время играет совершенно другой фактор. После достижения 4 мая 2021 года исторического максимума в 3009 долларов США за тройскую унцию, цена палладия неожиданно упала почти на 50% к концу года.
Важнейший источник спроса на этот промышленный металл рухнул из-за резкого сокращения производства автомобилей. Надежды на быстрое восстановление производственных мощностей среди производителей автомобилей не оправдались из-за появления всё новых вариантов вируса, что в свою очередь привело к новым узким местам в поставках и производственным ограничениям.
С другой стороны, добыча палладия на шахтах восстановилась с -10,9% в 2020 году до +6,1% в прошлом 2021 году. Такое сочетание падения спроса со стороны промышленности и незначительного роста предложения со стороны шахт и вторичной переработки привело к профициту предложения драгметалла впервые в этом десятилетии.
Тем не менее, в течение нескольких недель цена палладия смогла резко восстановиться. В ходе этого процесса драгоценный металл смог восстановить почти половину предыдущего падения цен с исторического максимума в течение шести недель и при этом пробить вверх как отметку 2000$ за унцию, так и две важные 50- и 200-дневные скользящие средние линии. Следующее горизонтальное сопротивление находится на уровне около 2484$ за унцию. Однако после взлёта цен, напоминающего флагшток, в настоящее время следует ожидать консолидации цен.
Если посмотреть на наиболее важные компоненты спроса без учёта ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом, то окажется, что столь сильный импульс для нынешнего скачка цен был напрасным. За исключением химического и ювелирного секторов, спрос значительно снизился по сравнению с и без того слабым предыдущим годом.
Автомобильная промышленность является крупнейшим потребителем палладия, который используется в бензиновых двигателях для очистки выхлопных газов в каталитических нейтрализаторах. Последние данные ACEA (Ассоциации автопроизводителей Европы) свидетельствуют о том, что продажи автомобилей в Европе по-прежнему остаются плачевными.
Даже по сравнению с очень слабым пандемическим 2020 годом, продажи новых легковых автомобилей в прошлом 2021 году снова упали на двузначную величину. Соответственно, спрос на палладий продолжал снижаться.
Ситуация усугубляется тем, что автомобили с альтернативными системами привода, например, электромобили и подключаемые гибриды, пользуются в Европе большими государственными льготами на покупку и отбирают долю рынка у автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. В прошлом году было продано почти на 60% больше электромобилей, чем годом ранее. При этом доля рынка электромобилей выросла до 17,1%.
Из-за нехватки сырья и деталей ситуация в производстве автомобилей сейчас настолько драматична, что для автомобилей с двигателем внутреннего сгорания приходится учитывать сроки поставки до шести месяцев, в зависимости от требуемой комплектации. В результате спрос на палладий также отодвигается всё дальше и дальше.
Единственными бенефициарами турбулентности в автомобильной промышленности являются владельцы подержанных транспортных средств, цены на которые заметно выросли с лета прошлого года.
Палладий и политика
Поэтому причина резкого роста цен на палладий в последние недели не связана с ситуацией со спросом со стороны автомобильного производства или промышленности в целом, а объясняется повышенным интересом к хеджированию рисков на случай эскалации конфликта НАТО и России.
Как и сырая нефть, золото или природный газ, палладий в настоящее время рассматривается в качестве антикризисной инвестиции. И не зря: как и в случае с нефтью и газом, Россия является крупным поставщиком на мировой рынок всё ещё незаменимого драгоценного металла.
Как и в случае с природным газом и сырой нефтью, участники финансового рынка предполагают, что президент России Владимир Путин также может использовать палладий в качестве оружия против санкций Запада - если военная конфронтация вообще произойдёт. В этом случае у Путина будет возможность ввести эмбарго на экспорт и на время задержать часть добываемого в России палладия. Затем Россия могла бы продавать остальную продукцию по самым высоким ценам тому, кто больше заплатит, например, Китаю.
Перспективы палладия
Для долгосрочных инвесторов, которые в любом случае предпочитают палладий в качестве защитного актива, уровень цен ниже 2000$ за унцию представляет собой относительно благоприятную возможность для входа или наращивания существующих позиций - по крайней мере, по сравнению с ценами в предыдущие месяцы.
После словесной эскалации между НАТО и Россией к перезапуску автомобильной промышленности добавляется ещё один ценовой импульс для палладия.
Можно предположить, что после сокращения или полного прекращения действия чрезвычайно щедрых льгот в разных странах на покупку электрических и гибридных автомобилей, относительно чистые бензиновые двигатели также испытают оживление спроса, а вместе с ними и палладий.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
