Спрос на золото со стороны Центральных банков в 2025 году снижается по сравнению с рекордными 1000 тоннами в 2024 году, в то время как Польша продолжает наращивать резервы, стремясь достичь 20% от валютных запасов.
Цены на золото достигли новых исторических максимумов и находятся в шаге от отметки в 3000$ за унцию. Пока все следят за этой целью, один банк заявил, что даже после прорыва этого уровня ралли жёлтого драгметалла не закончится.
Золото обгоняет биткоин на фоне поддержки криптовалют новой администрацией Трампа, но управляющий фондом Чарли Моррис советует инвесторам продолжать вкладываться в оба актива для диверсификации портфеля.
Цены на золото превысили отметку в 3000$ за унцию, установив новый рекорд на фоне высокого спроса Центральных банков, снижения процентных ставок и геополитической нестабильности, подогреваемой политикой Дональда Трампа.
Цены на золото достигли нового исторического максимума в 3005,04$ за унцию в марте 2025 года, продолжая мощное ралли, несмотря на краткосрочные колебания. Аналитики прогнозируют дальнейший рост до 3500$ к третьему кварталу.
Банк России 4 марта 2025 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Контр-адмирал А.Ф. Можайский, к 200-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Цена золота превысила 3000$ за унцию, привлекая внимание инвесторов, в то время как серебро, достигнув отметки в 34$, также демонстрирует рост, поддерживаемый высоким промышленным спросом и оптимистичным прогнозом до 35$.
Цена золота превысила 3050$ за унцию, но эксперты предупреждают, что для дальнейшего роста необходима либо усиленная экономическая неопределённость, либо устойчивое ослабление доллара США.
Цена золота уверенно превысила 3000$ за унцию, но аналитики предупреждают о возможной волатильности на фоне экономической неопределённости и торговых конфликтов. Золото сохранит свою роль как важный защитный актив.
Золото и серебро продолжают играть важную роль в качестве денежных активов на мировых финансовых рынках, и теперь американский штат Юта официально принимает драгоценные металлы в качестве местной валюты.
Палладий используется в качестве катализатора в автомобильной промышленности. Основная область применения - очистка выхлопных газов в автомобилях с бензиновыми двигателями. Однако из-за нарушения цепочек поставок в прошлые годы производство автомобилей по-прежнему сильно страдает.
Но из-за особой структуры предложения палладия на мировом рынке решающую роль в недавнем резком росте цен в настоящее время играет совершенно другой фактор. После достижения 4 мая 2021 года исторического максимума в 3009 долларов США за тройскую унцию, цена палладия неожиданно упала почти на 50% к концу года.
Важнейший источник спроса на этот промышленный металл рухнул из-за резкого сокращения производства автомобилей. Надежды на быстрое восстановление производственных мощностей среди производителей автомобилей не оправдались из-за появления всё новых вариантов вируса, что в свою очередь привело к новым узким местам в поставках и производственным ограничениям.
С другой стороны, добыча палладия на шахтах восстановилась с -10,9% в 2020 году до +6,1% в прошлом 2021 году. Такое сочетание падения спроса со стороны промышленности и незначительного роста предложения со стороны шахт и вторичной переработки привело к профициту предложения драгметалла впервые в этом десятилетии.
Тем не менее, в течение нескольких недель цена палладия смогла резко восстановиться. В ходе этого процесса драгоценный металл смог восстановить почти половину предыдущего падения цен с исторического максимума в течение шести недель и при этом пробить вверх как отметку 2000$ за унцию, так и две важные 50- и 200-дневные скользящие средние линии. Следующее горизонтальное сопротивление находится на уровне около 2484$ за унцию. Однако после взлёта цен, напоминающего флагшток, в настоящее время следует ожидать консолидации цен.
Если посмотреть на наиболее важные компоненты спроса без учёта ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом, то окажется, что столь сильный импульс для нынешнего скачка цен был напрасным. За исключением химического и ювелирного секторов, спрос значительно снизился по сравнению с и без того слабым предыдущим годом.
Автомобильная промышленность является крупнейшим потребителем палладия, который используется в бензиновых двигателях для очистки выхлопных газов в каталитических нейтрализаторах. Последние данные ACEA (Ассоциации автопроизводителей Европы) свидетельствуют о том, что продажи автомобилей в Европе по-прежнему остаются плачевными.
Даже по сравнению с очень слабым пандемическим 2020 годом, продажи новых легковых автомобилей в прошлом 2021 году снова упали на двузначную величину. Соответственно, спрос на палладий продолжал снижаться.
Ситуация усугубляется тем, что автомобили с альтернативными системами привода, например, электромобили и подключаемые гибриды, пользуются в Европе большими государственными льготами на покупку и отбирают долю рынка у автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. В прошлом году было продано почти на 60% больше электромобилей, чем годом ранее. При этом доля рынка электромобилей выросла до 17,1%.
Из-за нехватки сырья и деталей ситуация в производстве автомобилей сейчас настолько драматична, что для автомобилей с двигателем внутреннего сгорания приходится учитывать сроки поставки до шести месяцев, в зависимости от требуемой комплектации. В результате спрос на палладий также отодвигается всё дальше и дальше.
Единственными бенефициарами турбулентности в автомобильной промышленности являются владельцы подержанных транспортных средств, цены на которые заметно выросли с лета прошлого года.
Палладий и политика
Поэтому причина резкого роста цен на палладий в последние недели не связана с ситуацией со спросом со стороны автомобильного производства или промышленности в целом, а объясняется повышенным интересом к хеджированию рисков на случай эскалации конфликта НАТО и России.
Как и сырая нефть, золото или природный газ, палладий в настоящее время рассматривается в качестве антикризисной инвестиции. И не зря: как и в случае с нефтью и газом, Россия является крупным поставщиком на мировой рынок всё ещё незаменимого драгоценного металла.
Как и в случае с природным газом и сырой нефтью, участники финансового рынка предполагают, что президент России Владимир Путин также может использовать палладий в качестве оружия против санкций Запада - если военная конфронтация вообще произойдёт. В этом случае у Путина будет возможность ввести эмбарго на экспорт и на время задержать часть добываемого в России палладия. Затем Россия могла бы продавать остальную продукцию по самым высоким ценам тому, кто больше заплатит, например, Китаю.
Перспективы палладия
Для долгосрочных инвесторов, которые в любом случае предпочитают палладий в качестве защитного актива, уровень цен ниже 2000$ за унцию представляет собой относительно благоприятную возможность для входа или наращивания существующих позиций - по крайней мере, по сравнению с ценами в предыдущие месяцы.
После словесной эскалации между НАТО и Россией к перезапуску автомобильной промышленности добавляется ещё один ценовой импульс для палладия.
Можно предположить, что после сокращения или полного прекращения действия чрезвычайно щедрых льгот в разных странах на покупку электрических и гибридных автомобилей, относительно чистые бензиновые двигатели также испытают оживление спроса, а вместе с ними и палладий.
Цены на золото превысили отметку в 3000$ за унцию, установив новый рекорд на фоне высокого спроса Центральных банков, снижения процентных ставок и геополитической нестабильности, подогреваемой политикой Дональда Трампа.
Золото набирает обороты: спрос на защитные активы доминирует на рынке, поднимая цены до рекордных уровней; аналитики следят за отметкой в 3000$ за унцию. «Бычий» тренд на рынке золота поддерживается разными факторами.
Цены на золото демонстрируют лучший старт года и могут превысить 3000$ за унцию в 2025 году, согласно прогнозам экспертов. Сейчас цены золота тестируют верхнюю границу своего диапазона около 2750$ за одну унцию.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
