Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
В США завершилось расследование против трейдера банка JP Morgan, связанное с манипуляциями на рынке драгоценных металлов. На фоне серьёзного судебного процесса на рынке золота больше не наблюдаются явные манипуляции. Стоимость драгметалла от этого только выигрывает.
С начала текущего 2019 года цена золота и серебра показала значительный рост. Например, рост золота составил +17%, и сейчас драгметалл торгуется на отметке около 1500$ за унцию. Стоимость серебра выросла примерно на столько же до почти 18$ за унцию. При этом в течение года несколько раз достигались новые ценовые рекорды. Главными драйверами роста цен на рынке драгметаллов стали многочисленные кризисные явления (США/Китай, Brexit, Ближний Восток).
Бесспорно, это были решающие факторы для ценового ралли на рынке драгметаллов. Однако есть ещё один немаловажный фактор, который обычно аналитиками не озвучивается. Он связан с манипуляциями цен золото и серебро со стороны крупных инвестиционных банков.
Банк JP Morgan
Уже давно не секрет, что многие годы подряд цены на драгметаллы постоянно манипулировались с помощью рынка фьючерсов, а также во время . Правоохранительные органы США вынесли недавно судебный приговор против одного трейдера американского инвестиционного банка JP Morgan.
Обвиняемый трейдер стал сотрудничать со следствием и признался в том, что с 2009 по 2015 гг. он незаконно использовал технику «спуфинг» для манипуляции ценами золота, серебра, платины и палладия. Более того, он выдал следствию своих непосредственных кураторов. Теперь под следствием находятся другие лица, причастные к незаконной деятельности на рынке драгметаллов.
Перспективы
Если учесть тот, факт, что стоимость драгметаллов многие годы манипулировалась банками в сторону их снижения, то что произойдёт, если теперь их цена будет формироваться открыто и прозрачно? Высока вероятность того, что они будут расти более активно, чем это происходило в прошлые годы.
Например, что-то подобное мы могли наблюдать с ценой серебра в 2011 г. Стоит напомнить, что в 2010 г. власти США начали расследование против банков JP Morgan и HSBC относительно их вмешательства на рынке серебра. Но при отсутствии явных доказательств им удалось уйти от ответственности. Однако расследование против JP Morgan было возобновлено в 2017 г. При этом важно вспомнить следующее: в период с конца 2010 г. до середины 2011 г. стоимость серебра выросла с 18$ до 48$, то есть рост составил +266%. Есть предположение, что во время следствия против инвестбанков их манипулятивная деятельность была парализована, что позволило серебру установить новый ценовой рекорд.
Поэтому высока вероятность того, что именно благодаря расследованию против инвестиционных банков относительно их манипулятивных действий на рынке драгметаллов золото и серебро смогли продемонстрировать этим летом очередное ценовое ралли.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
