Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
В прошедший период рынки драгоценных металлов в среднем подрастали в связи с негативной динамикой курса доллара США и усилением ожиданий инвесторов по сохранению низкой процентной ставки ФРС дольше, чем предполагалось. Особенно сильный рост показало серебро под влиянием всплеска индийского спроса и увеличения интереса инвесторов к данному металлу.
Основным влияющим фактором на рынках драгоценных металлов по-прежнему остаётся политика ФРС, а также выходящая американская статистика, влияющая на валютные колебания.
Последнее выступление Джанет Йллен напомнило о необходимости повышения процентных ставок в недалёком будущем, что оказало существенное давление на драгоценные металлы. Однако слабые данные по американской экономике, выходящие в последнее время, оказывают давление на курс доллара США, что поддерживает рынки драгоценных металлов. Курс доллара США в течение апреля 2015 г. по индексу понизился на 2,9%.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае в прошедший период двигались разнонаправлено: стоимость золота и платины понизилась, а стоимость серебра подросла. Частично это связано с колебаниями пары юань/доллар США, а также с физическим спросом на металлы.
В Китае прошло тестирование запуска системы золотого фиксинга в юанях, который планируется запустить к концу 2015 г. Золотой фиксинг планируется запустить на Шанхайской бирже золота с участием крупнейших китайских и зарубежных банков. Считается, что данная система фиксинга будет существовать параллельно лондонской системе фиксинга.
Спрос на золото в Азии остаётся вялым. В Индии завершился праздничный период покупок золота, рупия показала сильное падение, что повысило внутренние цены. В Японии премии на покупку золота слегка понизились, так как слабая йена также оказывает негативное влияние на спрос на золото, повышая стоимость металла для местных покупателей. В Китае премии на золото держатся на уровне 2-3$/унция, в Гонконге и Сингапуре – 1,2$/унция.
По данным China Gold Association, производство золота в 1 кв. 2015 г. в Китае выросло на 14,7% к 1 кв. 2014 г. до 110,704 тонн. Потребление золота в Китае в 1 кв. 2015 г. оценивается в 326,68 тонн, из которых 226,23 тонны – ювелирное потребление, 73,37 тонн – покупки слитков, 27,08 тонн – промышленное и прочее потребление. Импорт золота из Швейцарии в Китай в марте 2015 г. составил 46,4 тонн против импорта 23,6 тонн в феврале 2015 г., что отражает пополнение запасов после Лунного нового года. Поставки золота из Швейцарии в Гонконг в марте 2015 г. снизились на 26% к февралю 2015 г. По данным Hong Kong Census and Statistics Department чистый импорт золота в марте 2015 г. в Китай из Гонконга составил 66,363 тонн против 67,575 тонн в феврале 2015 г.
По данным швейцарской торговой статистики, валовой поток золота из Швейцарии в марте 2015 г. вырос почти на 50% в среднем за последние полгода и составил 223,3 тонн, что обусловлено увеличением импорта в Китай и Индию.
По данным торговых источников, импорт золота в Индию в апреле 2015 г. составил 58 тонн против 121,8 тонн в марте 2015 г. В преддверии фестиваля Akshaya Tritiya (21 апреля) наблюдался рост спроса на 15-22% в зависимости от региона. Продажи драгоценных металлов в последние дни перед фестивалем выросли на 40-50%, чему способствовали более низкие цены, чем в прошлом году. Кроме того, многие покупали золото для свадебного сезона. Ожидается, что во 2 кв. 2015 г. ювелирное потребление золота в Индии продолжит подрастать. В мае ожидается снижение спроса, которое может быть сильнее обычного в связи с меньшим выпадением осадков в период муссонов.
Экспорт ювелирных изделий из Индии в 2014 г. показал впечатляющий рост на 78% за счёт активной рекламной кампании в Западной Азии и Турции. Кроме того, резкий рост экспорта произошёл в США в основном за счёт изделий с алмазами. По данным GJEPC, экспорт ювелирных изделий из Индии в 2015 г. продолжит расти на 7,9%. Планируется начать экспорт ювелирных изделий в Мексику, Панаму и Бразилию.
По данным Thomson Reuters GFMS, укрепившийся доллар США и упавшие цены на золото, серебро и платину способствовали росту импорта этих металлов в США. Импорт золотых ювелирных изделий в 1 кв. 2015 г. вырос на 14,9% к 1 кв. 2014 г., импорт серебряных изделий вырос на 6,9%, импорт платиновых изделий вырос на 6,7%. США увеличили импорт ювелирных изделий из Турции, Италии, Индии и Китая.
По данным американского монетного двора, в апреле 2015 г. было продано 29,5 тыс. унций золотых монет, что на 23,4% ниже, чем в апреле 2014 г. Всего с начала года было продано 175,5 тыс. унций золотых монет, что на 3,6% ниже, чем в аналогичный период 2014 г. Также в апреле 2015 г. было продано 2,852 млн. унций серебряных монет, что на 20% ниже, чем в апреле 2014 г. Платиновые монеты в апреле 2015 г. не продавались.
По данным МВФ, в марте 2015 г. продолжали покупать золото Центробанки Турции, России, Беларуси, Казахстана, продажи осуществлял ЦБ Сальвадора. ЦБ РФ увеличил золотые резервы до 1238,292 тонн, Банк Турции – до 513,01 тонн, ЦБ Казахстана – до 198,41 тонн, ЦБ Беларуси – до 45,516 тонн. ЦБ Сальвадора сократил золотые резервы на 5,412 тонн до 1,372 тонн – столь существенная продажа золота (около 80% резервов) была осуществлена в результате диверсификации рисков и пополнения золотовалютных резервов долларами США. Помнится, что подобная операция уже осуществлялась в Гватемале с участием банка Goldman Sachs.
Союз золотопромышленников РФ понизил прогноз производства золота в 2015 г. до 290-291 тонн против ранее ожидавшихся 298 тонн. Причиной сокращения производства называется падение вложений в освоение новых проектов и в геологоразведку у большинства золотодобывающих компаний.
Мировое потребление золота в 1 кв. 2015 г. составило 1079,3 тонн, что на 1% ниже, чем в 1 кв. 2014 г. и на 2,8% выше, чем в 4 кв. 2014 г. Ювелирный и промышленный спрос в золоте снижался, но довольно существенно вырос инвестиционный спрос. В первую очередь инвестиционный спрос вырос в ETF-фондах, которые впервые с конца 2012 г. показали прирост запасов. Кроме того, наблюдался рост спроса в золотые слитки.
Мировое предложение золота в 1 кв. 2015 г. составило 1089,2 тонн, что на 0,4% ниже, чем в 1 кв. 2014 г. и на 4,4% ниже, чем в 4 кв. 2014 г. Добыча золота в годовом выражении выросла на 2,3%, рециклирование сократилось на 3,3%. По прогнозу GFMS, цены на золото в 2015 г. могут снизиться до уровня 1170$ за одну унцию, после чего в 2016 г. может наблюдаться восстановление рынка к уровню 1250$.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
