Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Золото берёт передышку, но надолго ли? Что с рублём?
9 сентября 2019
Цена золота вошла в фазу коррекции / консолидации, вслед за которой продолжит расти. Уровни 1600-1650 долларов за унцию до конца года вполне реальны. Читайте наши рекомендации и прогноз котировок золота / серебра и курса рубля до середины октября.
Золото в очередной раз откатилось вниз с уровня 1550$ — как мы и , на новостях о том, что переговоры между США и Китаем продолжаются и могут завершиться определённым соглашением. С учётом всего ущерба, который уже понесла экономика Китая, китайское руководство крайне заинтересовано в достижении определённого соглашения США, желательно с сохранением лица.
Многие американские и западные компании (и даже ряд китайских) начали рассматривать опции и перевод производства из Китая в соседние страны ЮВА, включая Вьетнам, Тайланд, Малайзию, а также в Индию, и т.д., чтобы минимизировать ущерб от торговой войны между США и Китаем, в которой они оказались в роли заложников.
Разумеется, возможное перемирие в торговой войне, а также разумное решение китайского руководства отозвать противоречивый закон об экстрадиции из Гонконга — несколько снижают панику и бегство капитала в защитные активы, такие как золото. И это должно было стать прелюдией к коррекции на рынке золота.
На графике как раз цена золота пытается нарисовать некое подобие разворотной фигуры «голова и плечи» с целью примерно на 50 долларов ниже уровня 1500 долларов за тройскую унцию.
Но не стоит забывать, что никакие долгосрочные договоренности в стратегическом противостоянии и борьбе за глобальное лидерство между США и Китаем не возможны. Ну а во-вторых, в США через год президентские выборы — и, хотя Трамп на них, скорей всего, победит — но это пока не точно.
Ну и самое главное: все ведущие Центробанки загнаны в угол предыдущей политикой количественного смягчения. У них нет никаких других опций, кроме как продолжать и наращивать эмиссию денег, чтобы поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Гигантский — беспрецедентный в истории — долговой пузырь ничем иным, кроме как масштабной девальвацией денег, закончиться не может. Если долги невозможно выплатить — их будут девальвировать — вместе с деньгами. А это означает, что цена золота будет с каждым разом штурмовать всё новые и новые высоты.
Наша рекомендация инвесторам: пользуйтесь любой коррекцией, чтобы купить позицию в золоте — через некоторое время ваша покупка будет в прибыли.
Какие мы видим цели нынешней коррекции? По уровням — хорошая поддержка на 1450 долларов за унцию, по срокам — примерно начало / середина октября. Аналогичную, хотя и чуть более глубокую (ввиду большей волатильности), коррекцию мы ожидаем и по серебру.
Как ни странно, аналогичную ситуацию мы видим и на курсе рубля: налоговый период ограничит пока потенциал девальвации рубля, и мы видим укрепление рубля до уровня 65 рублей за доллар. Приблизительно в то же время, что и на золоте — до середины октября 2019 г.
Если экстраполировать эти тренды на рынке инвестиционного физического золота в виде монет, то получим, что на самом «дне» коррекции отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России приблизится к отметке 25.000 рублей за монету. Сейчас эти монеты можно купить по ценам 25.500-26.500 руб. Следите за новостями и котировками!
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
