15 апреля 2020
События последних месяцев оказали колоссальное воздействие не только на мировую экономику, но и на казавшийся уже привычным уклад жизни. Неожиданно сбылось пророчество Ванги о «холодной и пустой Европе» - но глядя на пустые улицы городов всего мира, можно сказать, что под ударом оказалась не только Европа, но и вся современная цивилизация.
Сводки о количестве заражённых, заболевших, и, к сожалению, умерших от этой болезни всё больше напоминают сводки с линии фронта. Между тем, ряд ведущих западных политических деятелей и «медийных фигур» уже высказались в том духе, что карантин - это надолго, и что надо оставаться взаперти «не меньше года», «пока не будет создана вакцина». Границы Европы будут закрыты, судя по всему, до сентября 2020 г.
Экономическая депрессия ведёт к тирании и большой войне
«Экономический и социально-психологический ущерб от экономического «шат-дауна» настолько велик, что, если «карантин» в ведущих экономиках (в особенности, в США) продлится более 2-3 недель, в мировой экономике будет запущена «спираль разрушения», которая обусловит сокращение мировой экономики в ближайшие 12 лет».
Цена долгого карантина может оказаться такова, что «до-вирусных» уровней деловой и экономической активности мы в ближайшее десятилетие не увидим. Несмотря на любые вливания со стороны ФРС и других Центробанков. Наиболее точной аналогией этого является отмирание клеток головного мозга при прекращении его снабжения кислородом свыше определённого временного порога: деструктивные процессы приобретают необратимый характер.
Проблема, однако, не только в этом. Нынешнее население Земли составляет примерно 7,5 млрд человек. Подобная численность населения возможна лишь благодаря тому уровню экономической активности, международного разделения труда, и развития социальных и прочих технологий, которые существуют сейчас. Например, подобная численность населения принципиально невозможна в условиях дезинтеграции глобальных цепочек добавленной стоимости. А натуральное хозяйство, например, предполагает на несколько порядков меньшую численность населения.
«Разрушение, «упрощение» и дезинтеграция мировой экономики - из-за мер карантина - могут привести к тому, что в мире будут запущены процессы, приводящие численность населения в соответствие с новым, более низким уровнем экономической активности. То есть - хаос, войны, голод, мор, болезни, и т.д.»
Эмпирически это выглядит так: резкое снижение уровня жизни и благосостояния населения создаёт предпосылки к приходу к власти радикальных политических сил, исповедующих насилие как метод разрешения сложившихся внутренних и международных противоречий. Со всеми вытекающими из этого последствиями.
Ввиду этого, призывы «продлить карантин на несколько месяцев» основаны либо на принципиальном НЕпонимании причинно-следственных связей в мировой социо-экономической экосистеме, либо в принципиальном ЖЕЛАНИИ достичь именно таких изменений.
Особенно глупой (или фарисейской) выглядит аргументация в пользу карантина, гласящая, что он нужен «для спасения жизней» - с учётом того, что экономическая деструкция и последующие за ней события в не столь отдалённой перспективе могут привести к сотням миллионов человеческих жертв. Воистину, «дорога в ад вымощена благими намерениями».
Мы всё же очень надеемся этого сценария избежать - но для этого крайне необходимо остановить текущее безумие и экономическое разрушение. И, честно говоря, уже совершенно всё равно, какой будет статистика заболеваний. Это тот случай, когда «лекарство» на много-много порядков хуже самой болезни.
К счастью, мы в ближайшее время ожидаем перелома и снижения количества заболеваний во всех крупных западных странах - это даёт определённую надежду.
Проблема, однако не столько в вирусе, а в политической борьбе: не секрет, что в США наиболее жёсткие меры карантина применяются в штатах, где губернатор принадлежит к Демократической партии. Расчёт здесь прост: нанести экономике максимальный ущерб, чтобы затем минимизировать шансы Трампа на переизбрание на президентский пост. Эту суицидальную тенденцию преодолеть намного сложнее, чем победить вирус - нам остаётся лишь пожелать властям США разума и здравого смысла и понимания того, что ситуация сейчас висит буквально на волоске.
Прогноз курса золота
Рынок золота - один из наиболее чутких политэкономических «барометров» на финансовом рынке. Это «самый маленький рынок, на котором играют самые большие деньги в мире» (Джим Синклер).
Нынешний взрывной рост котировок золота нам сообщает о том, что в мире растут риски развития ситуации по «плохому сценарию» (см. выше), в рамках которого будет запущена спираль деструктивных дезинтеграционных экономических и геополитических процессов, которые продлятся ближайшее десятилетие и завершатся беспрецедентным количеством жертв.
Этот сценарий, безусловно, предполагает совершенно другой уровень рисков - которые побуждают держателей капитала искать диверсификации в «активы безопасности», одним из которых является золото.
«В настоящее время, после того, как цена золота пробила ключевой уровень $1700 за унцию и закрепилась над ним, на графике видны 3 уровня сопротивления: $1750, $1800, и $1900. У нас есть все основания предполагать и ожидать, что цена золота до конца 2-го квартала протестирует исторический максимум на уровне $1900 за тройскую унцию».
Прогноз курса рубля
Рубль получил ожидаемую поддержку от сразу 2-х факторов: ввиду падения цен на нефть бюджетное правило начало работать в обратную сторону, и Правительство / ЦБ РФ вышли с продажами долларов в объёме примерно $3-4 млрд долларов в месяц.
Второй фактор заключается в том, что из-за закрытия розничных сетей и остановки импорта товаров потребность в валюте у импортеров упала почти до нуля.
На графике курса доллара к рублю есть ключевой уровень поддержки, ранее бывший сопротивлением: это область 70-71 рублей за доллар. Мы полагаем, что она может быть протестирована, и ниже этой области курс доллара за рубль не опустится.
По достижении данной области 70-71, мы ожидаем возобновление основного тренда ослабления рубля, который вызван фундаментальной слабостью российской экономики и на которую наложился рукотворный «погром» малого и среднего бизнеса, вызванный карантином (и тотальным непониманием экономики российскими чиновниками).
В целом, мы в ближайшие месяцы ожидаем широкие осцилляции курса доллара к рублю в диапазоне 71-82, после чего верхняя граница данного диапазона будет пробита и курс доллара полетит дальше вверх, обновлять исторические максимумы.
Как следствие, рублёвая цена инвестиционного золота и монет продолжит свой неостановимый рост, прерываемый лишь короткими передышками. Цена основного «бенчмарка» инвестиционного золота - монеты «Георгий Победоносец» - скоро закрепится над уровнем 35.000 рублей, и пойдёт дальше вверх. Следите за новостями и котировками!
Золотой Запас: обзоры рынка
Телефон: +7 (499) 553-08-82
E-mail: info@zolotoy-zapas.ru
Распространение вируса во многих странах мира привело к тому, что инвесторы всё чаще задают один и тот же вопрос: во что инвестировать свои капиталы? Канадский миллиардер Эрик Спротт дал несколько советов.
Многие аналитики уверены в том, что продолжение роста цен на золото неизбежно в текущей экономической ситуации. Меры поддержки экономики в некоторых странах мира ставят под сомнение стабильность валют.
В условиях пандемии коронавируса COVID-19 рынки сырьевых активов страдают по-разному, но жёлтому драгметаллу прогнозы ведущих банков сулят блестящее будущее. Сможет ли цена золота достичь 9-летний максимум?
Цена золота продолжает консолидироваться в сужающемся диапазоне $1700 +/-30 долларов за унцию. По мере сужения диапазона, ситуация приближается к развязке - которая может наступить после 8 мая 2020 г.
Аналитик Марк Стейси рассказал во время своего вебинара о том, что золото находится сейчас в точке разворота. На его взгляд, для инвесторов пришло время добавить драгметалл в свой инвестпортфель для защиты сбережений.
Аналитик Оле Хансен из датского Saxo Bank сообщил клиентам этого финансового учреждения о том, что к концу текущего 2020 года цена золота может вырасти до отметки 1800 долларов за одну тройскую унцию.
Американский экономический писатель Джон Батлер считает, что каждый инвестор должен держать в своём инвестиционном портфеле от 10% до 20% золота, так как жёлтый драгметалл имеет хорошие шансы вырасти до 5000$.
Цена золота выросла до 1600 евро за одну унцию - это новый исторический рекорд стоимости драгметалла в европейской валюте. Ещё никогда одна унция жёлтого драгметалла не стоила более 1600 евро на спотовом рынке.
Укрепление американского доллара по итогам первого квартала этого года оказывает давление на стоимость золота. Однако жёлтый драгметалл получит поддержку для роста от политики правительств некоторых стран.
В швейцарском банке Credit Suisse сравнили текущую цену золота с 2008 г. В банке считают, что жёлтый драгметалл имеет хороший шанс установить новый ценовой рекорд, превысив предыдущий на уровне 1921$ за унцию.
Монетный двор США официально сообщил о том, что он продолжит чеканить инвестиционные монеты «Американский орёл» из золота и серебра. Для продолжения своей работы он получил специальное распоряжение.
Судя по данным от дилеров, частные инвесторы не снижают темпов покупки золота. Во время «коронавирусного» кризиса они даже готовы переплачивать за инвестиционные монеты, чтобы хоть что-то получить.
Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов заверила в своём сообщении о том, что она готова помочь ликвидировать дефицит золота на бирже COMEX. В хранилищах Лондона имеется достаточно золота.
Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов (LBMA) и несколько крупных банков обратились с просьбой к CME Group разрешить использовать слитки массой 400 унций для обеспечения контрактов на бирже COMEX.
Мировой рынок золота попал в тяжёлую ситуацию из-за эпидемии коронавируса во многих странах. Перебои с поставками драгметалла возникли не только из-за карантина. В мире нарушены транспортные перевозки.
Золотой запас России вырос по итогам марта текущего 2020 года ещё на 300.000 унций. Как сообщалось ранее, после этого Центробанк РФ приостановил свою программу по покупке драгметалла для резервов государства.
Согласно обновлённых данных от Всемирного совета по золоту (WGC), некоторые государства временно прекратили покупать золото на международном рынке для своих резервов. Это связано с несколькими причинами.
Крупнейший аффинажный завод Австралии увеличил производство золотых слитков массой 1 кг., чтобы ослабить дефицит золота в США, который возник из-за прекращения авиарейсов. Перевозки золота сократились.
Инвесторы по всему миру стараются успеть купить золотые монеты и слитки, так как они помогут сохранить сбережения на фоне обострения эпидемии и нарастания экономического кризиса по всему миру.
Мировую (и вместе с ней, российскую) экономику в ближайшие 2 года ожидает Величайшая Депрессия, которая, вероятнее всего, ознаменуется падением ВВП на 20-50% и фундаментальными переменами в структуре экономики.
Стоимость золота на американском рынке фьючерсов стала очень сильно отличаться от цены на спотовом рынке в Европе. В США может возникнуть дефицит физического драгметалла, если все трейдеры потребуют физическую поставку золота.
Инвестиционный банк Bank of Nova Scotia (Scotiabank) разослал недавно письмо своим сотрудникам, в котором сообщил, что он закрывает своё подразделение, которое работает на рынке драгоценных металлов.
Монетный двор США принял всё-таки решение временно остановить своё производство в Нью-Йорке, чтобы защитить сотрудников предприятия от возможного заражения коронавирусом. Чеканка серебряных монет продолжится.
Многие инвесторы стали активно покупать жёлтый драгметалл с целью сохранить свои капиталы на фоне распространения коронавируса, который поставил экономики некоторых стран мира на грань выживания.
Финансовые власти США продолжают печатать неограниченное количество денег на фоне негативных новостей по экономике страны. Золото и серебро получают поддержку для роста от новых планов Федрезерва.