Фундаментальный анализ при торговле акциями

19 марта 2014

Фундаментальный анализ при торговле акциями

Найти в сети информацию о техническом анализе проще простого. Уже практически все знают про ПАММ-счета, японские свечи, уровни Фибоначчи, уровни поддержки и др. Но, в то же время, многие знают о таких личностях как Дональд Трамп, Уоррен Баффет, Питер Линч и Бенджамин Грэхем. Эти люди заработали свои огромные состояния с помощью инвестиций, т.е. продавая и покупая акции.

Многих интересует вопрос, как они смогли этого добиться? Неужели они сутками изучали рынок, проводя анализ? Конечно же, нет. Все эти люди в своей работе использовали фундаментальный анализ. Это совсем другой подход к изучению и прогнозированию рынка акций. Есть ли существенная разница между этими двумя видами анализа? Ведь оба из них ведут к одному результату: получению прибыли за счёт разницы в цене акций.

Трейдеров, которые в своей работе используют только технический анализ, называют спекулянтами, а тех, кто использует фундаментальный анализ, называют инвесторами. Технический анализ основан на построении прогнозов, исходя их графика, который отражает ситуацию на рынке в прошлом и экстраполируя её на будущее. Спекулянты изучают график и ищут на нём закономерности, а затем делают прогноз на то, в какой момент стоит покупать или продавать акции. При этом трейдеры заинтересованы только в том, чтобы получить прибыль.

Инвесторы не строят графиков. Их цель – найти молодую компанию, которая финансово устойчива и быстро развивается. Акции таких компаний недорогие, так как их цена на рынке ниже их реальной стоимости. Изучая компанию и её перспективы, инвестор приходит к выводу, стоит ли приобретать её акции, ведь его инвестиции рассчитаны на большой промежуток времени.

Разница между спекулянтами и инвесторами заключается в том, что спекулянт продаст купленные акции как только придёт подходящий момент, а инвестор не станет продавать акции, пока компания приносит ему доход.

Всё довольно просто

Ест мнение, что для того, чтобы работать с помощью фундаментального анализа, нужно иметь специальные знания и значительный опыт работы на рынке ценных бумаг, а также ежедневно обрабатывать много информации. На самом деле всё не совсем так. Для того, чтобы стать инвестором, желательно иметь экономическое образование и опыт работы на бирже, но всё это вовсе необязательно. Чтобы определить, принесут ли акции прибыль, нужно изучить финансовые показатели компании и сравнить их с аналогичными показателями её конкурентов.

Основные показатели, по которым инвесторы выбирают компанию:

– P/E – отношение стоимости акции на рынке к чистой прибыли компании, которая приходится на одну акцию. Этот коэффициент говорит о том, сколько для инвестора будет стоить каждый доллар прибыли. Чем он ниже, тем выгоднее инвестору покупать акции компании.

– PEG – этот показатель характеризует рост коэффициента P/E. Рассчитать его можно разделив P/E на планируемый рост прибыли в будущем году. Если он находится около значения 1,0, но не достигает его, то значит, что акции компании недооценены, и покупать их очень выгодно.

– P/S – отношение стоимости одной акции к объёму продаж в году. Чем меньше этот показатель, тем выгоднее для инвестора покупать акции компании.

– ROE – процент доходности акций.

– ROA – отношение прибыли компании к её активам, то есть рентабельность.

Как начать работу?

Для того, чтобы начать инвестировать, трейдер должен изучить компанию и её показатели. Для этого ему понадобятся всего 2 документа: отчёт о прибылях и убытках и балансовый отчёт. Эти документы можно посмотреть на сайте компании, которая продаёт свои акции или на финансовых сервисах. Не будет лишним узнать о бизнес-проектах компании, которые также можно найти на её сайте.

После того, как инвестор выберет компанию, ему нужно занести показатели в таблицу, и туда же занести показатели компаний-конкурентов. Сравнивая все показатели, можно судить о том, какая из компаний более привлекательна в плане инвестиций. Чем больше показателей будет в таблице, тем полнее будет представление инвестора о компании.

Фундаментальный анализ основан не только на оценке только этих показателей компании. Есть ещё множество факторов, которые могут характеризовать компанию. Опытные инвесторы дополнительно учитывают и экономическую ситуацию в отрасли, в которой работает компания, уровень инфляции и др. Но такие показатели не так важны при инвестировании, так как успешная компания и во время кризиса будет выглядеть лучше остальных.

Важно помнить, что ни технический, ни фундаментальный анализ рынка не гарантируют стабильного постоянного дохода и сохранности денег трейдера. Поэтому при работе на рынке трейдерам никогда не стоит вкладывать все деньги в одну сделку. А если случилось так, что купленные акции упали в цене, и трейдер потерял свои деньги, то ему не стоит расстраиваться и уходить с рынка, ведь здесь никто не застрахован от неудач. Нужно спокойно проанализировать ситуацию и найти причину потери денег, чтобы в дальнейшем не повторять своих ошибок.

Актуальная цена на монету "Георгий Победоносец" - ЗДЕСЬ

Самая популярная монета в мире "Филармоникер" - ДАЛЕЕ

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Как начать торговать на Forex?

Как начать торговать на Forex?

Форекс - дополнительный заработок для женщин

Форекс - дополнительный заработок для женщин

Как научиться анализу финансового рынка?

Как научиться анализу финансового рынка?

Как обменять деньги на время?

Как обменять деньги на время?

Особенности венчурного бизнеса

Особенности венчурного бизнеса

Акционерный инвестиционный фонд

Акционерный инвестиционный фонд

Основы бизнес-плана компании

Основы бизнес-плана компании

Новое мировоззрение бизнеса

Новое мировоззрение бизнеса

Частые ошибки новичков онлайн-бизнеса

Частые ошибки новичков онлайн-бизнеса

Кто выплачивает ипотеку в случае смерти заёмщика?

Кто выплачивает ипотеку в случае смерти заёмщика?

В марте Центробанк Ирака купил 36 тонн золота

В марте Центробанк Ирака купил 36 тонн золота

Преимущества загородной недвижимости

Преимущества загородной недвижимости

Бизнес-ипотека и особенности её оформления

Бизнес-ипотека и особенности её оформления

Как найти инвестора для бизнеса?

Как найти инвестора для бизнеса?

Пакистан отказался продать своё золото МВФ

Пакистан отказался продать своё золото МВФ

Покупка недвижимости для сдачи её в аренду

Покупка недвижимости для сдачи её в аренду

Альтернатива ссудному проценту - деньги Вёргля

Альтернатива ссудному проценту - деньги Вёргля

Секреты андеррайтинга в банке

Секреты андеррайтинга в банке

Пластиковые карты - удобство превыше безопасности?

Пластиковые карты - удобство превыше безопасности?

В США найдены золотые монеты на 10$ млн.

В США найдены золотые монеты на 10$ млн.

Мошенничество с «нигерийскими» письмами

Мошенничество с «нигерийскими» письмами

Особенности сведений, составляющих коммерческую тайну

Особенности сведений, составляющих коммерческую тайну

Золото падает из-за ослабления конфликта в Украине

Золото падает из-за ослабления конфликта в Украине

Читайте также:

МОНЕТЫ В МОСКВЕ

В России выгодно покупать только золотые инвестиционные монеты. Почему? ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ.