Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Американские горки платиноидов, взлёт золота и серебра до уровней 2-3 недельных максимумов вывели рынок драгоценных металлов из сонного состояния. Завершение забастовки в ЮАР обвалило котировки палладия на 5,3%, платины — на 2,8%, а эскалация геополитической напряженности в Ираке способствовала восстановлению котировок других активов сектора. Об этом в своём обзоре пишет аналитик «Инвесткафе» Дмитрий Демиденко.
Главным драйвером роста для золота стали события на Ближнем Востоке. Не успели инвесторы отойти от российско-украинского конфликта, как загорелся Багдад. Обвал американских фондовых индексов и доходности казначейских бондов США ознаменовали процесс бегства капитала от риска. В такой среде драгметалл чувствует себя сверхуверенно, что подтверждается восстановлением корреляции с S&P500.
Оптимизма золоту придаёт и ралли на рынке нефти, обусловленное эскалацией напряжённости в стране-втором производителе ОПЕК. Обострение конфликта позволит Brent вырасти на $5-10 за баррель, что негативно отразится на росте американского ВВП. В таких условиях у «голубей» ФРС появятся веские аргументы в пользу продолжения QE.
Несмотря на то, что мои рекомендации по покупке драгметалла из области $1200-1250 оказались удачными, смущает отсутствие высокого спроса, который, по моему мнению, должен был вытолкнуть золото из пучины. В частности, средний объем торгов в Шанхае сократился с 15,2 тонн в сутки в мае до 12,7 тонн в сутки в июне, интерес к инвестиционным монетам и продуктам ETF-фондов остаётся низким, а ставка GOFO находится в положительной области.
С начала июня Американский двор реализовал 24,5 тыс. унций золотых монет, и если такая динамика сохранится, то текущий месяц станет самым слабым с 2008 года. Наиболее серьёзный рост запасов крупнейшего биржевого фонда SPDR Gold Shares в 8,39 тонн был отмечен 27 мая, когда золото котировалось вблизи отметки $1275 за унцию. Падение цен в первый летний месяц привело к скромному притоку в 1,8 тонн.
Очевидно, что главным драйвером роста цен стала геополитика, а не физический спрос. Вероятно, ажиотажный интерес к драгметаллу расположен ниже, чем я ранее предполагал. Возможно, его следует искать в диапазоне $1170-1220.
Что касается бурной реакции платиноидов на завершение забастовки в ЮАР, в результате которой производители потеряли около $2,1 млрд, а шахтеры — $926 млн, то она показалась мне чрезмерно эмоциональной. Несмотря на готовность вчерашних бастующих приступить к работе, перейти на полные мощности шахты смогут не ранее чем через полгода. Рынок ждёт серьёзный дефицит, который будет способствовать развитию восходящего тренда. Поддержку платиноидам окажет и рост себестоимости за счёт заработной платы и дорожающей нефти.
О высоком спросе на продукты палладиевых ETF-фондов и на автокатализаторы со стороны Поднебесной я уже рассказывал. То же самое касается платины. Запасы специализированных фондов, ориентированных на этот металл, к 6 июня достигли исторического пика в 86,4 тонны, а восстановление европейского автопрома оказывает ему серьёзную поддержку.
На мой взгляд, рост золота в направлении $1300-1320 за унцию следует использовать для продаж, а прибыль по лонгам фиксировать в этой области. Падение котировок платиноидов создаёт неплохую возможность для формирования длинных позиций. Рекомендация — покупать платину и палладий на снижении с первоначальными таргетами $1480-1490 и $840-850 за унцию.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
