Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Спрос на золото и серебро с начала 2014 года заметно ослаб, в то же время серьёзно снизился отток драгметалла из золотых ETF-фондов. Немецкий Commerzbank ожидает, что спад физического спроса в Азии во втором полугодии сменится ростом, и это поднимет цены на золото.
Несмотря на то, что золоту удалось значительно подрасти после падения в прошлом году, в настоящее время цены пока в отрицательной динамике.
После достижения годового максимума в середине марта цена золота сначала упала на 8% в течении двух недель, и с тех пор драгметалл торгуется в диапазоне 1280-1320 долларов за унцию. В конце мая золото опустилось к нижней границы этого коридора - до минимума за последние 4 месяца в 1240$.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), спрос на золото в первом квартале был в целом сильным, хотя и сократился на 2% по сравнению с первым кварталом прошлого года, но в сравнении с четвёртым кварталом он был значительнее.
Инвестиционный спрос изменился незначительно, снизился на 5 тонн в сравнении с аналогичным кварталом 2013 года – до 283 тонн, но общая его структура изменилась серьёзно. Спрос на монеты и слитки упал на 39% до 182 тонн, при этом общий инвестиционный спрос был компенсирован восстановлением спроса в ETF-фондах. В первом квартале практически не наблюдалось оттока средств, в сравнении с оттоком в 177 тонн в первом квартале 2013 г.
Отток из ETF-фондов отражает снижение спроса в западных промышленно развитых странах. Смещение спроса со стороны западных рынков на Дальний Восток и Индию, что наблюдалось в прошлом году, по-видимому, сейчас подошло к завершению.
ФИЗИЧЕСКИЙ СПРОС
Маловероятно, что физический спрос на монеты, слитки и ювелирные изделия значительно вырастет до конца второго квартала и сможет компенсировать оттоки из ETF-фондов, особенно на фоне снижения продаж монет в США, которые в апреле и мае не показали даже относительно низкой динамики.
Более того, WGC ожидает снижение ювелирного спроса во втором квартале примерно на 50 тонн по сравнению с первым кварталом. Первым признаком этого вполне могут быть новости, о том, что "аппетит на золото" в Китае удовлетворён. В апреле крупнейший потребитель золота импортировал из Гонконга значительно меньшее количество жёлтого драгметалла по сравнению с предыдущими месяцами - импорт упал до 67 тонн, что является самым низким показателем за последние 14 месяцев.
Очевидно, китайские банки создали большие запасы в предыдущие месяцы, что, в свою очередь, является тормозом для импорта сейчас.
ИНДИЯ
Сообщения из Индии также не подтверждают ожиданий, что спрос восстановится в этом квартале. Новоизбранное правительство может занять более критическую позицию в отношении быстрого ослабления ограничений на импорт золота, чем казалось ранее.
Примерно год назад, предыдущее правительство и центральный банк страны отреагировали на значительное рост импорта золота повышением пошлины до 10%, а также постановлением, на основании которого, 20% импортируемого золота должно оставляться для экспорта. Целью этих мер было снизить рекордно высокий дефицит бюджета и, тем самым, остановить падение рупии. Несмотря на то, что эти цели уже достигнуты, новое правительство во главе с премьер-министром Моди желает дождаться в июле принятие нового бюджета, а пока не принимать решений по ограничениям. Моди опасается, что ослабления могут вернуть прежние проблемы.
ИЗМЕНЕНИЕ ПРОГНОЗА
Последнее падение цен было вызвано, прежде всего, срочным рынком, и в настоящее время ожидается продолжение его давления. В конце концов, снижение цены с конца мая сделало общую картину ещё более мрачной, что может подтолкнуть спекулянтов к ставке на понижение. В течение следующих нескольких недель риски снижения будут преобладать, а это означает, что возможность достижения минимумов в 1180$ за унцию не исключена.
Принимая во внимание перечисленные аргументы, Commerzbank снижает прогноз цен на золото на конец 2014 года на 50$ до 1350$ за унцию.
"Мы уверены, что спрос на золото в Индии будет расти, как только ограничения импорта будут ослаблены. Спрос на золото в Китае в ближайшие месяцы также вырастет вслед за этапом слабого спроса, как только накопленные банковские запасы будут сокращены", - считают эксперты банка.
WGC ожидает в 2014 году немного меньший спрос на золото в Китае, что потребует более высокого ежемесячного импорта, чем в апреле. Отток из ETF-фондов продолжит снижаться, хотя значительного притока вряд ли можно ожидать, из-за возможного повышения процентных ставок в США к концу 2014 г.
Commerzbank надеется, что в следующем году также за счёт азиатского спроса можно будет увидеть рост цены на золото к уровню 1400$ за одну унцию.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
