На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золотодобывающие компании использовали множество стратегий, чтобы оставаться дисциплинированными в своих расходах, но инфляционный шок смещает риски роста затрат вверх, заявили в своём отчёте аналитики канадского банка BMO Capital Markets, на который ссылается агентство Kitco News.
«Несколько золотодобывающих компаний уже решили повысить свои прогнозы по затратам на полный календарный год, в то время как другие указали, что они будут на высоком уровне», - сказал Колин Гамильтон, управляющий директор по исследованиям сырьевых товаров в BMO Capital Markets.
По словам Гамильтона, прогнозируется, что все затраты на поддержание добычи золота (AISC) вырастут на 7% в годовом исчислении до 1173$ за унцию в 2022 году. «Ожидается, что AISC окажется на верхней границе прогноза, но риски больше в сторону повышения. Команда BMO по драгоценным металлам ожидает, что средний показатель AISC золотодобывающих компаний, охватываемых BMO, за исключением тех, кто отчитывается за июнь, и в основном серебряных компаний, вырастет в этом году на 7% до 1173$ за унцию», - сказал он.
Укрепление доллара США на этот раз помогло некоторым горнодобывающим компаниям. «Повышение курса доллара на 1% соответствует почти 1%-ному снижению средней C1-Cash [чистой прямой денежной себестоимости] золотодобывающих компаний. С конца 2011 года, когда цена золота достигла своего последнего пика, доллар подорожал на 39%. Этот благоприятный валютный эффект обеспечил столь необходимый спасательный круг для горнодобывающих компаний», - сказал Гамильтон.
Золото в ЮАР
Производство золота в Южной Африке в июне было на 28,6% ниже, чем в предыдущем году. Продажи золота также значительно снизились.
В Южной Африке продолжается снижение производства золота. Статистическое управление ЮАР (Stats SA) сообщает, что в июне на шахтах страны было добыто на 28,6% меньше драгметалла, чем в том же месяце прошлого года. Это означает, что такой же высокий дефицит наблюдается уже четыре месяца подряд. Stats SA не раскрывает абсолютные показатели производства в своих ежемесячных отчётах, а лишь указывает изменения в процентах. Однако есть конкретные данные о продажах золота.
Согласно отчёту, в июне ЮАР продала золота на сумму 5,4 млрд. рандов, что соответствует примерно 324 млн. евро по текущему обменному курсу. Это означает снижение на 40% по сравнению с предыдущим месяцем и на 54% по сравнению с предыдущим годом. В июне 2021 года объём продаж золота в Южной Африке достиг промежуточного рекордного уровня в 11,9 млрд. рандов. В ЮАР выпускается знаменитая золотая инвестиционная монета «Крюгерранд». Но производители также делают инвестиционные слитки для удовлетворения спроса со стороны институциональных инвесторов.
Стоит напомнить, что до 2006 года ЮАР была крупнейшим в мире производителем золота. С 2007 года Китай взял на себя роль мирового лидера по производству жёлтого драгметалла. Уменьшение минерализации породы и отсутствие новых значительных открытий месторождений золота привели к падению производственных показателей в этой африканской стране. Однако в последние годы горнодобывающая промышленность ЮАР также страдала от сложных условий производства (добыча на предельных глубинах, забастовки, отключения электроэнергии, коронавирус).
В 2021 году Южная Африка по-прежнему занимала восьмое место среди крупнейших мировых производителей золота с объёмом добычи всего 96 тонн. Для сравнения: в начале 1990-х годов эта страна производила более 600 тонн золота в год.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
