Золото в ноябре 2014 г.: дешевле уже не будет

18 ноября 2014

Золото в ноябре 2014 г.: дешевле уже не будет

За последний месяц котировки драгоценных металлов продемонстрировали наиболее сильные движения. Цена на золото и серебро сейчас находится на уровнях 2010 г. Издание Zerohedge приводит слова авторитетного эксперта на рынке драгметаллов Эрика Спротта, который традиционно начинает разбор ситуации с фундаментальных факторов.

Итак, Эрик Спротт считает, что на рынке существует огромный дисбаланс между предложением и спросом. Со временем рынок должен исправить ситуацию.

Еженедельно на Шанхайскую биржу золота поставляется около 60 тонн металла. Если пересчитать этот объём в годовом выражении, то это уже 3 тыс. тонн. Кроме того, в сентябре поставки золота в Индию составили 94 тонны, а Банк России - также в сентябре - приобрёл 37 тонн. Господин Спротт не предлагает обращать внимание на эти цифры по отдельности, на самом деле он просто хочет сказать, что еженедельный спрос на золото составляет как минимум 400 тонн и, если потребуется, он может назвать сколько угодно источников этого спроса.

А вот с предложением всё выглядит несколько иначе: всего 230 тонн в неделю, причём эксперт отмечает, что он затронул только три страны, и не стал рассказывать о ситуации в остальном мире. Вероятно, он хотел сказать, что там дисбалансы ещё больше.

Различные алгоритмические трейдеры и высокочастотные роботы делают своё дело, и рынок идёт туда, куда этого требует элита. В конце концов, если бы золото сейчас стоило 2000$, это вызывало бы у всех непреодолимый интерес. Сейчас же этого не происходит.

И ещё один важный момент: за определённую сумму средств по цене в 1100$ можно купить намного больше "жёлтого драгметалла", чем по 1900$: почти на 50%-60% больше. Это касается и серебра: по текущим ценам его и вовсе можно купить в три раза больше, чем три года назад.

Спротт считает, что рынок настолько мал, что кто-то попросту скупает металл по низкой цене и собирается в какой-то момент резко поднять стоимость золота. Действительно, запасы на складах оцениваются в 15$ млрд. Эта сумма просто ничтожна по нынешним меркам.

Именно поэтому эксперт ожидает, что где-то с текущих уровней рынок начнёт восстанавливать равновесие и покажет существенный рост. Да, для многих "золотых" инвесторов последние годы были очень и очень неприятными. Это касается и тех, кто вкладывал в акции золотодобывающих компаний: они, как и цена самого металла, демонстрировали нисходящий тренд.

Кстати, одной из причин роста цен на золото может стать сбой поставок. Если Китай продолжит покупать по 60 тонн в неделю, то, вполне возможно, в какой-то момент этот объём ему просто не смогут поставить. Одно лишь заявление о том, что кто-то не смог получить столько золота, сколько хотел, способно привести к резкому росту цен.

Ранее, напомним, некоторые эксперты уже озвучивали версию, что Китай и прорабатывает план обрушения долларовой системы с помощью резкого подъёма цен. Поднебесная вынашивает план по созданию центра мировой торговли золотом. Этим местом должна стать Шанхайская биржа золота. Она уже сейчас стремительно развивается и является крупнейшей площадкой по торговле физическим металлом. А вот в США поставки уже почти не производятся. Вместо этого по фьючерсным контрактам просто производятся расчёты. Как раз об этом будет рассказано ниже.

"Бумажное золото" и его влияние на реальный металл

На прошлой неделе золото упало до новых минимумов, достигнув 1130$ за унцию. Это удивительно, так как это противоречит фундаментальным основам. Структура рынка фьючерсов Comex позволяет нескольким крупным банкам поддерживать стоимость золота на мировом рынке. Рынок "золотых" фьючерсов можно назвать рынком "бумажного золота", так как крайне небольшой объём золота, действительно, меняет владельца.

Если общий объём торгов на срочном рынке по таким контрактам в месяц достигает 360$ млрд., то физическая поставка золота составляет всего 279$ млн.

Известно, что при очень крупных ставках на покупку или продажу стоимость "бумажного золота" может изменяться со скоростью 20$ в секунду. Именно поэтому CME ввела лимит на 6 тыс. контрактов. Но это помогает не очень сильно. Так, например, 31 октября продажа 2365 контрактов привела к падению цен на 10$ за 20 секунд.

Многие утверждают, что чистый долгосрочный эффект таких контрактов нейтрален, так как каждая позиция по ним будет закрыта до экспирации. Но это не совсем так.

Крупные игроки могут держать сотни контрактов до их экспирации и осуществлять физическую поставку вместо раскручивания торговой спирали.

И самое интересное, что физической поставкой золота управляют всего семь крупнейших игроков, и они могут влиять на цену.

И если посмотреть на данные в октябре, то ситуация окажется ещё более интересной.

Физическая поставка всего из трех банков (Barclays, Bank of Nova Scotia и HSBC) в прошлом месяце составила 98,5%. При этом 98% всех поставок получили клиенты Barclays. Вполне может быть, что это всего один клиент, но, скорее всего, их было несколько.

Как раз об этом мы говорили в первой части материала. Рынок золота может столкнуться с большими проблемами. Например, если многие клиенты начнут требовать физическую поставку, тогда начнётся катастрофа. Некоторые эксперты отмечают, что назвать рынок "золотых" фьючерсов безопасным просто нельзя.

Источник: vestifinance.ru

ВНИМАНИЕ! Самая популярная монета в РФ - "Победоносец" - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ

 

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 20.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 20.10.2014

Рынки драгоценных металлов продолжают слегка подрастать под влиянием пятничных сообщений представителей ФРС США о продолжении периода низких ставок как минимум до 2016 г. Доллар на этом фоне выглядит стабильно...

Обзор рынка золотых инвестмонет (13-19.10.2014)

Обзор рынка золотых инвестмонет (13-19.10.2014)

Предпоследняя неделя октября выдалась для золота удачной. Цена на жёлтый драгметалл выросла за пять торговых дней на 10 долларов США и составила 1242$ за одну тройскую унцию. Инвесторы будут ожидать декабрьского заседания ФРС...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 21.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 21.10.2014

Рынки драгоценных металлов продолжают сегодня подрастать под влиянием небольшого снижения курса доллара США и сезонных факторов, которые оказывают поддерживающее воздействие на мировые рынки золота и серебра...

Обзор золота с 22 сентября по 21 октября 2014 г.

Обзор золота с 22 сентября по 21 октября 2014 г.

В прошедший период рынок золота выглядел гораздо лучше прочих рынков драгоценных металлов, что отчасти объясняется страховой функцией жёлтого драгоценного металла в период снижения темпов роста мировой экономики...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 23.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 23.10.2014

Рынки драгоценных металлов сегодня снижаются под давлением растущего курса доллара и фондового рынка. Ожидания ноябрьского референдума в Швейцарии и физический спрос поддерживают мировые цены золота....

Обзор рынка золотых инвестмонет (20-26.10.2014)

Обзор рынка золотых инвестмонет (20-26.10.2014)

Цены на золото вторую неделю подряд колеблются возле отметки 1230 долларов за одну тройскую унцию. На рынке драгоценных металлов сложилась равновесная ситуация. Ситуация в мировой экономике остаётся противоречивой...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 27.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 27.10.2014

Рынок золота сегодня немного снижается, а рынки серебра, платины и палладия подрастают. Курс доллара стабилен, фондовый рынок слегка снижается. Главным событием на этой неделе станет октябрьское заседание ФРС США...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 29.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 29.10.2014

Рынки золота и серебра сегодня слегка снижаются, платиноиды подрастают. Ситуация остаётся спокойной в ожидании решения ФРС. Инвесторы рассчитывают, что ФРС продолжит программу скупки активов и не повысит ставки...

Рынок фьючерсов сдерживает рост золота и серебра

Рынок фьючерсов сдерживает рост золота и серебра

Аналитик портала Mineweb доктор Фрейзер Мюррелл (Fraser Murrell) из Мельбурна затрагивает в своей недавней статье очень актуальный вопрос. Он рассуждает о том, как рынок фьючерсов в США оказывает влияние на сырьевые товары...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 30.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 30.10.2014

Рынки драгоценных металлов продолжают демонстрировать резкое падение на фоне роста курса доллара США в связи с решением ФРС полностью завершить программу скупки активов. Федрезерв США оставил процентные ставки без изменений...

Конец октября 2014 г.: рост спроса на золото

Конец октября 2014 г.: рост спроса на золото

Прошедший месяц октябрь 2014 года показал рост спрос на золото по всему миру. Монетный двор США продал в октябре рекордной количество монет с начала года. Нестабильная ситуация в мире вновь сделала золото привлекательным активом...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 31.10.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 31.10.2014

Рынки драгоценных металлов вчера установили новые минимумы под влиянием роста курса доллара США и американского фондового рынка. Инвесторы реагируют на завершение программы стимулирования со стороны ФРС США...

Кому выгодно падение золота в конце октября 2014?

Кому выгодно падение золота в конце октября 2014?

На этой неделе цены золота и серебра показали значительное падение. Кому же выгодна происходящая ситуация на рынке драгметаллов? Кто стал выгодополучателем от последнего краха цен на золото в октябре?...

Каким будет ноябрь 2014 г. для цены золота?

Каким будет ноябрь 2014 г. для цены золота?

В ноябре 2013 года цена золота показала максимальное падение с 1978 года. Каким будет месяц ноябрь для цены золота в текущем 2014 году? В настоящее время сезонность уже не играет своей роли. Это показали сентябрь и октябрь 2014 г...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 5.11.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 5.11.2014

Рынки драгоценных металлов продолжают снижаться под влиянием роста курса доллара США и американского фондового рынка. Инвесторы верят в активный рост американской экономики. Цены на золото и серебро в Шанхае также снизились...

Алан Гринспен о золоте и политике ФРС США

Алан Гринспен о золоте и политике ФРС США

Цена золота продолжает оставаться под давлением. Она опять достигла очередного минимума. Неужели настал момент впадать в отчаяние и панику? Или это отличная возможность, чтобы купить ещё золота? Каждый решает, конечно, сам...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 6.11.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 6.11.2014

Рынки драгметаллов сегодня показывают слабо отрицательную динамику после резкого падения накануне, и лишь палладий слегка подрастает. Курс доллара США и фондовый рынок стабильны. Драгметаллы в Шанхае продолжали снижаться...

Кто удерживает золото от роста в 2014 г.?

Кто удерживает золото от роста в 2014 г.?

Цены на золото стремительно снижаются, даже несмотря на то, что спрос на физическое золото демонстрирует устойчивый рост. Манипуляции ценами на жёлтый драгметалл со стороны банков стали очень очевидными и уже не скрываются...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 7.11.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 7.11.2014

Драгметаллы сегодня корректируются вверх, за исключением платины, после установления очередных минимумов в ходе вчерашних торгов. Курс доллара преодолел вверх отметку 88 пунктов под влиянием данных по рынку труда в США...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 10.11.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 10.11.2014

Рынок золота сегодня немного подрастает, а рынки серебра, платины и палладия продолжают снижаться. Курс доллара США также корректируется вниз. Основа ценовой динамики – спекулятивные операции в золоте...

Обзор рынка золотых инвестмонет (3-9.11.2014)

Обзор рынка золотых инвестмонет (3-9.11.2014)

На рынке драгоценных металлов складывается парадоксальная ситуация: цены на золото за последние две недели упали на 5%. Котировки серебра потеряли ещё больше – 8%. При этом обороты рынка драгоценных металлов бьют все рекорды!...

Золото и недвижимость помогут сохранить сбережения

Золото и недвижимость помогут сохранить сбережения

Инвестиции в золото и недвижимость позволят сохранить сбережения на фоне ослабления рубля в последние месяцы. При этом аналитики подчеркивают, что оба инструмента достаточно консервативны, а недвижимость низколиквидна...

Обзор золота с 22 октября по 11 ноября 2014 г.

Обзор золота с 22 октября по 11 ноября 2014 г.

В прошедший период рынки драгоценных металлов продолжали снижаться, достигнув новых минимумов, под влиянием растущего доллара США и повышающихся фондовых рынков. Наибольшее падение было зафиксировано в серебре...

Будет ли падение цен на золото до 1000$ за унцию?

Будет ли падение цен на золото до 1000$ за унцию?

Ситуация на рынке золота заставляет «золотых жуков» вспомнить 1990-е годы. К сожалению, воспоминания эти не несут в себе позитива, скорее наоборот. Если золото не стабилизируется в цене, то возможно его падение до 1000$ за унцию...

Читайте также:

МОНЕТЫ В МОСКВЕ

В России выгодно покупать только золотые инвестиционные монеты. Почему? ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ...