31 августа 2021
Электронные платежи не только заметно выигрывают у наличных платежей на протяжении многих лет. Тем временем, финтех, в частности, активно продвигается на рынок платежных операций, предлагая частным и бизнес-клиентам экономичные и эффективные услуги по всем аспектам обработки платежей.
Даже официальные валюты подвергаются испытаниям. Технологический гигант Facebook собирается запустить свой стейблкоин Diem, который может служить платёжным средством для миллионной, если не миллиардной, аудитории одним махом. На рынках криптовалют люди даже работают над созданием новых денег, которые более или менее полностью исключены из доступа государства.
На этом фоне любой, кто вспоминает о золотых деньгах, конечно, рискует показаться «оторванным» от технического прогресса и отсталым человеком. Но это может быть поспешным суждением. Сейчас действительно стоит вспомнить о преимуществах золотых денег, к тому же дата для этого сейчас подходящая. Почти 50 лет назад, 15 августа 1971 года, если быть точным, было покончено с золотым обеспечением доллара США.
В этот день президент США Ричард Никсон объявил, что отныне доллар больше не будет обмениваться на физическое золото. Это одностороннее решение американцев ознаменовало конец Бреттон-Вудской системы, решение о которой было принято в 1944 году и которая должна была регулировать мировые валютные условия на период после окончания Второй мировой войны.
Доллар был выбран в качестве мировой резервной валюты. 35 долларов США были эквивалентны 1 тройской унции золота (31,1 гр). Все остальные валюты были привязаны к доллару с фиксированным обменным курсом и могли быть обменены на него в любое время. Таким образом, они были косвенно привязаны к золоту. Бреттон-Вудская система - хотя она и страдала от некоторых структурных недостатков - но всё же работала.
Национальные экономики восстановились, мировая торговля и мировое движение капитала расширились. Но тёмные тучи начали сгущаться уже в 1950-х годах. США были вовлечены в Корейскую войну, а затем и во Вьетнамскую. Расходы финансировались за счёт выпуска долларов, которые не были обеспечены золотом. Ценовая инфляция в США сильно выросла, доверие к доллару снизилось. Всё больше и больше стран стали обменивать свои доллары на физическое золото в Центральном банке США.
Золотой запас США растаял, как снег на солнце. Чтобы предотвратить угрозу неплатёжеспособности, президент Никсон закрыл «золотое окно». Это превратило не только доллар, но и все другие основные валюты мира в фиатные деньги. Центральные банки в тесном сотрудничестве с коммерческими банками могут в принципе увеличить объём этих денег в любом количестве и в любое время.
Но фиатные деньги, как вскоре выяснилось, страдают рядом экономических и этических недостатков: она подвержены инфляции и со временем теряет свою покупательную способность. Это также приводит к перераспределению доходов и богатства, при этом некоторые выигрывают, а многие проигрывают. Кроме того, эмиссия фиатных денег вызывает экономические сбои, спекулятивные «пузыри» и циклы «бума и спада». И последнее, но не менее важное: фиатные деньги неустанно повышают уровень задолженности экономик.
По оценкам Международного института финансов (IIF), к концу первого квартала 2021 года глобальный долг достиг 289$ трлн., что составляет 360% мирового экономического производства. Это рекордная гора долгов, что говорит нам о том, что система фиатных денег не может существовать в долгосрочной перспективе. Более того, «борьба» с кризисами, вызванными фиатными деньгами, требует далеко идущих вмешательств в рыночную систему - таких, как резкое снижение рыночных процентных ставок и принятие Центральными банками рисков дефолта.
Таким образом, свободная экономическая и социальная система заметно теряет свои степени свободы. Поэтому возникает тревожный вопрос: каково будущее фиатных денег через 50 лет после окончания их золотого закрепления?
Можно предположить, что государства так просто не откажутся от монополии на фиатные деньги. Однако цифровая трансформация денежной системы может высвободить силы, которые до сих пор недооценивались. Тем более, что деньги в конечном итоге являются феноменом свободного рынка, который спонтанно возникает из собственных интересов людей, ведущих совместный бизнес - как объяснил экономист Карл Менгер. Поэтому новые технологии, в частности, обладают потенциалом для создания новых видов денег или для обеспечения новых цифровых форм оплаты за привычные виды денег, такие как золото и серебро - например, посредством «токенизации».
Поэтому празднование 50-летия окончания Бреттон-Вудской системы следует воспринимать как некое указание на то, что развитие денег отнюдь не завершено, и что официальное прекращение золотого обеспечения официальных валют и введение необеспеченных денег не было последним словом.
Цифровизация практически всего и всех не остановится на сегодняшних устоявшихся фиатных деньгах. Вполне вероятно, что это даст толчок продуктивной конкуренции за лучшие деньги - конкуренции, результат которой пока неизвестен, но которая, учитывая долгую историю валюты, говорит о том, что непокрытые деньги вряд ли будут успешными в долгосрочной перспективе.
Долгосрочное будущее золота выглядит обнадёживающим, но в краткосрочной перспективе у жёлтого драгметалла будет ещё много неопределённости, так считает Брайен Лундин, редактор Gold Newsletter.
Американские золотодобывающие компании смогли произвести по итогам мая текущего 2021 года всего 14,7 т. жёлтого драгметалла, что на 10% меньше в годовом выражении. Тенденция на снижение добычи в США продолжается.
Геологическая служба США опубликовала данные о производстве золота на месторождениях страны по итогам июня 2021 года. По сравнению с предыдущим месяцем произошло заметное снижение объёмов производства.
Доходность американских облигаций практически никак не отреагировала на напряжённость вокруг событий, связанных с китайской строительной компанией Evergrande. Цена золота также никак не отреагировала на это событие.
Цена золота упала ниже отметки 1800 долларов за одну тройскую унцию, так как укрепление доллара США и рост доходности государственных облигаций оказали давление на жёлтый драгметалл.
Цена золота в ночь с воскресенья на понедельник 9 августа 2021 года обрушилась в течение 15 минут на целых 5% или 90 долларов США. При этом стоимость серебра рухнула на 11%. Есть ли в этом событии параллели с 2013 годом?
Цена золота по итогам прошлой недели зафиксировала снижение на 3%. Несмотря на то, что нервозность и неуверенность за прошедшие месяцы заметно выросли, волатильность жёлтого драгметалла с начала года постепенно снижается.
Курс золота подскочил до 3-недельного максимума в минувшую пятницу, уверенно преодолев психологически важную отметку в 1800 долларов за унцию. Это произошло благодаря новостям от Центрального банка США.
Американский инвестиционный банк Lehman Brothers обанкротился 15 сентября 2008 года. Через два дня после этого мировая цена золота начала резко расти. Может ли эта ситуация повториться из-за ситуации в Китае?
Поскольку фондовые биржи продолжают расти, то мировая цена золота постоянно испытывает давление, так как инвесторы предпочитают рискованные активы. Исходит ли это давление со стороны Центральных банков?
Жители Казахстана в августе этого года купили 2460 небольших слитков золота общим весом 113,7 кг., которые в основном продаются в коммерческих банках и обменных пунктах, об этом недавно сообщил ЦБ страны.
Журналист Даниэла Камбоне из Stansberry Research взяла интервью у Марка Фабера, во время которого они обсудили различные темы - от возможности скорого краха фондового рынка до отмены наличных денег и запрета биткоина.
Миллиардер Леон Куперман, возглавляющий компанию Omega Advisors, рассказал в интервью CNBC о том, что в свои 78 лет он до сих пор не понимает, что такое криптовалюта биткоин. Инвестор предпочитает золото.
Знаменитый инвестор и аналитик Рэй Далио окунулся в мир криптовалют и недавно высоко оценил их как интересный способ диверсификации своих активов, сообщает агентство Reuters. Он владеет не только золотом, но и биткоином.
Может ли Банк международных расчётов (БМР) намеренно понижать мировую цену золота? Конечно, он может это делать, учитывая его рыночную власть и значительные запасы жёлтого драгметалла на своих счетах.
Дилеры по продаже редких монет действительно продвигают золото и серебро в качестве инвестиционных активов, а также выражают обоснованные опасения по поводу инфляции, государственного долга и вероятности кризиса.
Инвесторы спрашивают, когда им следует продавать драгметаллы? Обычно мы предлагаем основное правило для определения времени. Решение о продаже зависит от того, изменились ли ваши причины владения золотом.
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе обвалились под влиянием выхода сильных данных по рынку труда США и «ястребиной» риторики ФРС, усилившей впечатление инвесторов о возможном скором сворачивании стимулов.
Рынок драгоценных металлов в августе текущего 2021 года продолжал демонстрировать вялую динамику. Цена золота закрылась на отметке 1814,45$ за одну унцию, что на 1,5% выше, чем в предыдущем месяце.
Президент США Ричард Никсон в августе 1971 года издал указ, который повлиял на дальнейшую валютную политику не только США, но и всего мира. Это было судьбоносное решение, последствия которого мы испытываем до сих пор.
Роб МакИвен, председатель совета директоров и основной владелец компании McEwen Mining, рассказал в интервью порталу The Investing Network о том, что он придерживается «бычьих» взглядов на драгоценные металлы.
Таможенная служба Швейцарии опубликовала данные по экспорту-импорту золота и серебра по итогам августа текущего 2021 года. Крупнейшим поставщиком жёлтого драгметалла в Швейцарию в августе стали ОАЭ.
Краткосрочное ценообразование серебра остаётся неопределённым в условиях неспокойной рыночной ситуации. Однако его долгосрочное будущее выглядит радужным. Аналитики настроены оптимистично по серебру.
Желание многих покупателей из ювелирной и инвестиционной индустрии знать точное происхождение золота вводит в игру новую технологию. В скором времени можно будет точно узнать источник происхождения драгметалла.
Портал The Investing News Network взял на этой неделе интервью у Уилла Ринда, основателя и генерального директора инвестиционной компании GraniteShares, во время которого они обсудили рынок золота.