Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе обвалились под влиянием выхода сильных данных по рынку труда США и «ястребиной» риторики ФРС США, усилившей впечатление инвесторов о возможном скором сворачивании стимулирующих программ и более быстром повышении процентных ставок. Курс доллара укрепился.
Однако пандемия COVID-19 всё ещё продолжается, что оставляет неопределённость по поводу дальнейшего экономического роста, инфляции и действий регуляторов. Текущая коррекция цен для некоторых инвесторов является хорошим уровнем для входа в защитные активы.
Данные Министерства труда США показали сокращение уровня безработицы в июле до 5,4% против ожидавшегося падения до 5,7%. Число созданных рабочих мест вне сельского хозяйства составило 943 тыс. против ожидавшихся согласно консенсус-прогнозу агентства Bloomberg 870 тыс. Это привело к ужесточению риторики представителей ФРС США, сообщивших, что все условия для повышения ключевой процентной ставки в США могут сложиться к концу 2022 г., а начало нормализации политики в 2023 г. будет полностью соответствовать гибкой схеме таргетирования средней инфляции. Также не исключено, что Федрезерв может объявить о сворачивании программы выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц до конца текущего года с учётом очень высоких темпов восстановления американской экономики.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сообщил, что ФРС может начать сокращать поддержку экономики к октябрю, если следующие два ежемесячных отчёта о занятости укажут на рост числа рабочих мест в диапазоне от 800 тыс. до 1 млн. Он также упоминал, что регулятор должен быть готовым к повышению процентных ставок в 2022 г., если это потребуется. Представители ФРБ Ричмонда выразили мнение, что инфляция уже достигла целевого показателя в 2%, а это одно из условий для начала дискуссии о повышении ставок. Аналогичное мнение высказал глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, отметивший, что инфляция демонстрирует все признаки, что она удержится на текущем уровне в течение длительного времени, а условия для сокращения программы покупки облигаций могут сложиться к сентябрьскому заседанию ФРС США, и тогда постепенное сворачивание стимулов начнётся этой осенью. Помимо риторики ФРС у инвесторов также есть больше уверенности в том, что экономика уверенно восстанавливается, а, следовательно, необходимость в защитных активах снижается.
Цены на золото на прошедшей неделе резко снизились под влиянием ставшей более «ястребиной» риторики представителей ФРС США после выхода сильного отчёта о занятости в пятницу. В моменте цены на золото снижались ниже $1700/унц, однако быстрые покупки от этого уровня восстановили цены до $1730/унц. Настроение на рынке золота остаётся пессимистичным в ожидании более быстрого повышения процентных ставок и сворачивания программы выкупа активов. В ближайший месяц инвесторы продолжат пристально следить за состоянием американской экономики, особенно за восстановлением рынка труда, а также за риторикой представителей ФРС США в том числе в рамках симпозиума Центральных банков в Джексон Хоул в конце августа.
В то же время, продолжающееся распространение COVID-19-Delta сохраняет некоторую неопределённость относительно скорости восстановления мировой экономики в 3 и 4 кварталах текущего года. Это стимулировало приток средств в защитные активы: по данным BofA, за неделю, закончившуюся 4 августа, притоки средств в фонды, инвестирующие в золото, выросли до максимума за последние 8 недель – до $0,7 млрд.
Рынок приближается к 4 кварталу, когда обычно цены на драгоценные металлы растут под влиянием сезонного роста потребления в ходе фестивалей в Китае и Индии, а также в результате роста волатильности в рискованных активах. Вероятно, текущее снижение цен может стать локальным минимумом для рынка золота, после чего может начаться коррекция вверх.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота снижались до уровня $23,2/унц, после чего восстановились до $23,5/унц. Рынок серебра подвержен дополнительному риску, т.к. в случае замедления экономического роста промышленное потребление металла может снизиться. Соотношение цен между золотом и серебром составило 73,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 41,77 (среднее значение за 5 лет - 57).
Продажи инвестиционных монет из драгоценных металлов остаются высокими, что особенно касается серебряных монет. Монетный двор США сообщил, что продажи золотых монет в июле 2021 г. составили 73,0 тыс. унций против 209,5 тыс. унций в июне 2021 г. и 137,5 тыс. унций в июле 2020 г. За 7 месяцев 2021 г. продано 1,112 млн унций золотых монет, что в 1,8 раза больше, чем в аналогичный период 2020 г. За 1-4 августа продажи золотых монет составили 20 тыс. унций, что указывает на высокие темпы продаж.
Продажи серебряных монет в июле составили 3,104 млн унций против 2,8 млн унций в июне 2021 г. и 1,085 унций в июле 2020 г. За 7 мес. 2021 г. было продано 19,01 млн унций серебряных монет (+38,9% к аналогичному периоду 2020 г.). За 1-4 августа продажи серебряных монет составили 612,5 тыс. унций. По данным Австралийского монетного двора (The Perth Mint), продажи золотых монет в июле составили 70,658 тыс. унций (-3,0 м/м, +26,0 г/г) на фоне стабильного спроса. Продажи серебряных монет в июле составили 1,303 млн унций (-28,5 м/м, -17% г/г), упав под влиянием проблем с производственными мощностями. По сообщению представителя монетного двора, в результате остановки нескольких прессов на техническую профилактику монетный двор не смог удовлетворить весь оптовый спрос по серебряным монетам. По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю снизились на 0,2%, а инвестирующих в серебро – выросли на 0,1%.
Цены на платину на прошлой неделе снижались до $960/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $975/унц. В случае невозврата рынка платины выше уровня $1000/унц падающий тренд может возобновиться, следующие сильные уровни поддержки находятся на уровнях $930-896/унц. Спред между золотом и платиной составил $749/унц, между палладием и платиной расширился до $1621/унц.
Индекс, отражающий ситуацию с запасами транспортных средств в Китае (данные Metals Focus), упал до 52,3% в июле против 56,1% в июне, отражая ситуацию с дефицитом чипов для автомобильной промышленности. Стоимость палладия в течение недели снизилась от $2693/унц до $2590/унц в корреляции с прочими рынками драгоценных металлов. Замедление экономики Китая может негативно отразиться на рынках платиноидов.
ГМК «Норильский никель» ожидает, что дефицит палладия в этом году составит 900 тыс. унций: «автомобильная промышленность демонстрирует уверенное восстановление, в результате чего спрос на палладий вырос на 15% г/г. Ожидается, что предложение вырастет на 8% г/г, поскольку снижение предложения из России должно быть компенсировано увеличением производства рафинированного металла в ЮАР, а также ростом объёмов металла, поступающего от вторичной переработки». По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, подросли на 0,2%.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
