Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Цена золота: вступаем в новый 2024 год с импульсом роста
29 декабря 2023
Последние торговые дни уходящего 2023 года подарили ценам на золото дополнительный стимул для роста. С начала года жёлтый драгметалл также продемонстрировал двузначный процентный рост в евро. Это хорошие предзнаменования для первого квартала следующего 2024 года.
На финишной прямой старого 2023 года цена золота смогла продлить свой рост с начала года. В долларовом выражении доходность золота по итогам 2023 года в предпоследний торговый день (28 декабря) составила чуть менее 14% (точнее +13,84%). Одна унция драгметалла на спотовом рынке сейчас стоит 2076$ и к концу года может даже достичь нового исторического максимума по цене закрытия.
В европейской валюте доходность золота по итогам года составила +9,57%, но не хватает чуть менее полупроцента, чтобы она была двузначной. В валюте Еврозоны тройская унция золота в настоящее время стоит 1867 евро за унцию. Это означает, что цена золота в Германии всего на 2% ниже исторического максимума в 1903,85 евро, достигнутого 1 декабря 2023 года на основе ежедневной цены закрытия.
Статистика прошлых лет также говорит в пользу ралли в конце года и позитивного завершения недели или года: в среднем за последнее десятилетие, в том числе и в долгосрочной перспективе, начало года было временем положительной динамики цен на золото.
Одним из важных аспектов здесь являются ожидания инвесторов относительно будущих тенденций изменения процентных ставок. Если ожидается снижение доходности на рынках денег и капитала, а также ключевых процентных ставок Центральных банков, то это, как правило, положительно сказывается на беспроцентном драгметалле.
После последнего заседания самого влиятельного в мире Центробанка, ФРС США, и последних умеренных данных по инфляции в Штатах и Еврозоне как сами монетарные политики, так и инвесторы значительно снизили свои ожидания по ключевым процентным ставкам.
Американские инвесторы теперь ожидают первого снижения процентных ставок уже в марте 2024 года, а ФРС США - с лета 2024 года.
Учитывая тот факт, что крупнейшая экономика Еврозоны, Германия, уже находится в состоянии рецессии, компании этой страны довольно пессимистично смотрят на 2024 год, а экономические настроения в Еврозоне в целом имеют тенденцию к снижению, можно ожидать, что ЕЦБ также снизит процентные ставки.
Доллар США
Валютный рынок и рынок капитала уже предвидят такое развитие событий. Хотя Еврозона переживает более сложные экономические времена, чем США, доллар США в настоящее время имеет тенденцию к ослаблению - даже по отношению к евро.
Два возможных объяснения этому феномену: с одной стороны, ЕЦБ продолжает однозначно отрицать возможность скорого снижения процентных ставок в Еврозоне, а с другой - отсутствие инструмента денежно-кредитной политики ЕЦБ, аналогичного существующему в США инструменту FedWatch, который показывает ожидания инвесторов по ключевым процентным ставкам на основе операций на фьючерсном рынке.
Хотя предложение о создании такого инструмента ECB Watch, позволяющего лучше ориентировать инвесторов в отношении ожиданий по процентным ставкам, уже неоднократно высказывалось, но в настоящее время он всё ещё отсутствует.
Тем не менее, тенденции доходности на рынке капитала, то есть годовые процентные ставки по долгосрочным государственным облигациям, уже указывают на то, что инвесторы по обе стороны Атлантики ожидают значительного снижения ключевых процентных ставок в будущем, что является хорошей предпосылкой для дальнейшего роста цен на золото.
Удивительно то, что евро демонстрирует силу, хотя доходность гособлигаций важнейшей экономики Еврозоны, Германии, значительно ниже, чем доходность долларовых гособлигаций, и даже падает в этой стране динамичнее, чем в США: с начала октября на 36%: с 3% годовых до 1,92% годовых. В США снижение доходности с пикового уровня около 5% годовых до нынешних 3,82% годовых составило всего 23,6 %.
Инфляция
В то же время динамика инфляции в США и Германии довольно схожа. Однако индекс цен в США показывает несколько более высокие темпы инфляции в целом за последние годы.
Инфляция останется проблемой и в следующем 2024 году. В Германии, в частности, помимо базовых эффектов, инфляцию будут стимулировать следующий этап ценообразования на CO2, повышение НДС в секторе общественного питания, почти двукратное увеличение платы за проезд грузовиков и дальнейшее административное повышение цен, например, введение обязательного залога за упаковку молочных продуктов.
В сочетании с рецессионными тенденциями, особенно в Германии, но, возможно, и в США, эта перспектива также благоприятна для текущей динамики цен на золото.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
