11 декабря 2023
Серебро также восстановилось, но продолжает отставать от золота. На самом деле, серебро кажется значительно недооценённым как из-за его исторической связи с золотом, так и из-за динамики спроса и предложения. Соотношение серебра и золота в настоящее время составляет более 81:1, то есть для покупки одной унции золота требуется более 81 унции серебра.
Чтобы представить текущее соотношение в перспективе, в современную эпоху соотношение серебра и золота в среднем составляло от 40:1 до 60:1. В прошлом соотношение всегда возвращалось к этому среднему значению. И когда это происходило, то с полной силой. В 2011 году соотношение упало до 30:1, а в 1979 году - до уровня ниже 20:1. Когда спред становится настолько большим, серебро не только опережает золото, но и переживает огромный рост за короткий промежуток времени. С января 2000 года это происходило уже четыре раза.
Для информации: по оценкам геологов, на каждую унцию золота в земной коре приходится около 19 унций серебра, а соотношение серебра к каждой унции золота, когда-либо добытой, составляет примерно 11,2 унции. Интересно, что в Древнем Египте соотношение серебра и золота составляло 1:1.
В 1792 году соотношение между ценой золота и серебра в США было законодательно установлено на уровне 15:1. Франция в 1803 году установила соотношение 15,5:1. Столкнувшись с проблемами биметаллической валютной системы с фиксированными обменными курсами и последствиями мирового финансового кризиса, Конгресс США в 1873 году принял Закон о чеканке монет. По примеру других западных стран, включая Англию, Португалию, Канаду и Германию, этот закон официально обесценил серебро и ввёл золотой стандарт для Штатов.
По мере того как серебро играло всё меньшую роль в качестве монетарного металла, соотношение серебра и золота постепенно расширялось. С тех пор как мир перешёл к чисто бумажной денежной системе, существует определённая корреляция между соотношением серебра и золота и созданием денег Центральным банком США. В периоды, когда ЦБ печатает деньги, разрыв имеет тенденцию к сокращению. Например, он сократился после финансового кризиса 2008 года, когда ФРС проводила экстремальную монетарную политику.
В недавнем подкасте Питер Шифф отметил, что в то время как золото достигло рекордного уровня, серебро стоит гораздо ниже своего рекордного максимума - чуть менее 50$ за унцию: «Я думаю, что серебро сейчас особенно выгодно покупать, потому что золото находится на рекордном уровне, а серебро должно удвоиться, чтобы достичь своего рекордного уровня. Это говорит о том, что серебро очень дёшево сейчас».
Цена на серебро также не отражает текущую динамику спроса и предложения. Согласно недавнему прогнозу Oxford Economics, в ближайшие 10 лет спрос на серебро для промышленного применения, ювелирного производства и изготовления столовых приборов вырастет почти вдвое. Использование серебра в солнечной энергетике и электромобилях будет способствовать росту промышленного спроса. Согласно исследованию учёных из Университета Нового Южного Уэльса, к 2027 году производителям солнечных батарей потребуется более 20% текущего годового предложения серебра, а к 2050 году производство солнечных батарей будет потреблять около 85%-98% текущих мировых запасов серебра.
В 2022 году спрос на серебро установил рекорды в каждой категории. Предложение, напротив, осталось неизменным, а добыча снизилась на 0,6% до 822,4 млн. унций. Рекордный мировой спрос на серебро и недостаток предложения привели к дефициту на рынке в 237,7 млн. унций в прошлом 2022 году. Это был второй подряд годовой дефицит. Институт серебра назвал его «возможно, самым значительным дефицитом за всю историю». Он также отметил, что «совокупный дефицит последних двух лет вполне компенсирует совокупный профицит последних 11 лет».
Цена на серебро не отражает ни будущего спроса, ни растущего дефицита предложения. Важно помнить, что, хотя серебро является промышленным металлом, по сути, это деньги. Хотя серебро более волатильно в краткосрочной перспективе, оно имеет тенденцию двигаться вместе с золотом в течение долгого времени. Исторически сложилось так, что серебро опережает золото на «бычьем рынке». В какой-то момент инвесторы должны будут ожидать, что предложение серебра сократится, спрос вырастет, а ФРС США не сможет вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. Если это произойдёт, то цена на серебро, скорее всего, будет расти. В этом случае стоимость драгметалла в 25$ за унцию будет выглядеть очень низкой.
Согласно результатам последнего отчёта по серебру, подготовленного экспертами по сырьевым товарам из компании Metals Focus, промышленный спрос на серебро достигнет нового исторического максимума в 2023 году.
Почти миллиард человек ежегодно отмечают красочный фестиваль огней Дивали, в котором подарки из золота играют важную религиозную и символическую роль. Дивали - один из важнейших праздников в индуизме.
Цена золота достигла недавно нового исторического максимума как в долларах, так и в евро. Биткоин также растёт в цене, но остаётся намного ниже максимума 2021 года. Для позитивного ценообразования есть реальные причины.
Сигнал от ФРС США о том, что процентные ставки будут снижаться в 2024 году, придал рынку золота здоровый импульс, который, по мнению одного из рыночных стратегов, приведёт к рекордным максимумам в новом году.
Ведущая программы Making Money Matter объяснила во время разговора, что считает золото важным компонентом инвестпортфеля, особенно в сегодняшние неспокойные времена. Она также инвестирует в физическое золото и серебро.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о золоте.
Швейцария в очередной раз экспортировала большое количество золота в Индию и Китай по итогам октября 2023 года. При этом очень много жёлтого драгметалла было ввезено в страну из бывших советских республик.
Тави Коста дал недавно интервью информационному порталу Kitco News, во время которого он рассказал о своих взглядах на рынок золота и экономику США. Центробанки и инвестфонды скупают золото для резервов.
Аргентина девальвирует песо более чем на 50% до 800 за доллар, сократит энергетические субсидии и отменит тендеры на государственные строительные проекты. Новый министр экономики Луис Капуто заявил об этом во вторник.
Прошедший 2023 год запомнится нам экстремальными событиями в разных уголках мира. На этом фоне цена золота достигла новых максимумов в большинстве мировых валют. Что будет с золотом дальше?
Золото и серебро в долгосрочной перспективе - это не единственные активы, которые торгуются в узком диапазоне цен. Акции также не смогли зафиксировать устойчивый тренд к росту или падению в течение последних 3-х лет.
Ликвидность, созданная во время коронавирусного кризиса, и закупки золота Центральными банками формируют текущую основу для роста цен на золото. По итогам ноября драгметалл уже показал хороший рост в цене.
Аналитик рынка драгметаллов Таки Цакланос опубликовал свой свежий прогноз цен на золото. В соответствии с ним он ожидает, что в ближайший год цена на золото будет торговаться в широком диапазоне от 1750 до 2200 долларов за унцию.
Финансовый мир всё чаще оглядывается на прошедший год, чтобы подвести итоги, и заглядывает в следующий 2024 год. Всемирный совет по золоту (WGC) заглянул в будущее цен на золото. На что надеяться инвесторам?
Цены на золото немного снизились во вторник утром после того, как несколько чиновников ФРС США ослабили ожидания скорого изменения курса американского ЦБ. Ожидается, что золото выиграет от снижения процентных ставок.
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные отметки.
Цены на золото выросли во вторник на азиатских торгах, стабилизировавшись после достижения рекордных максимумов в начале недели. Рост спроса на безопасные активы поддержал жёлтый драгметалл.
Банк России 8 декабря 2023 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Творчество Леонида Гайдая» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Последние торговые дни уходящего 2023 года подарили ценам на золото дополнительный стимул для роста. С начала года жёлтый драгметалл также продемонстрировал двузначный процентный рост. Что будет в 2024 году?
Банк России 14 ноября 2023 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «ЦСКА» номиналом 1 рубль. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант. Боковая поверхность рифлёная.
Банк России 14 ноября 2023 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Локомотив» номиналом 1 рубль. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант. Боковая поверхность рифлёная.
По мнению аналитиков, скрытое влияние повышения ставок на экономику США в сочетании с геополитическими событиями и покупками со стороны Центральных банков обеспечит цене золота яркие перспективы на 2024 год.
Аналитики двух крупнейших инвестиционных банков США опубликовали недавно позитивный прогноз цен на золото на следующий 2024 год. На что могут надеяться инвесторы в драгоценные металлы в следующем году.
Объединённые Арабские Эмираты решили отказаться от использования доллара США в торговле нефтью и использовать вместо него региональные валюты. Об этом недавно сообщили некоторые СМИ, знакомые с ситуацией.
Цены на золото выросли до нового максимума в прошлую пятницу после слов главы ФРС США Джерома Пауэлла. Трейдеры считают, что ЦБ США завершил ужесточение кредитно-денежной политики и может снизить ставки в марте 2024 года.