17 апреля 2019
После достижения дна падения палладий смог немножко вырасти в цене, но он продолжает находиться под давлением, ситуация у него нестабильная. Такую точку зрения высказали аналитики компании Metals Focus в своём обзоре рынка драгметаллов.
По мнению Metals Focus, даже несмотря на недавнюю коррекцию, перспективы палладия выглядят вполне позитивными. Фундаментальные данные по спросу и предложению в мире остаются в пользу роста цен на этот драгметалл.
Даже сдержанные данные относительно спроса на автомобили в Китае и США с начала текущего года не смогут пошатнуть позицию палладия. Спрос на автомобильные катализаторы для бензиновых двигателей будет всё равно оставаться на высоком уровне, и другие страны смогут компенсировать просадку на американском и китайском рынках. К тому же всё больше стран повышают стандарты качества по выхлопным газам автомобилей, а значит число транспортных средств на бензиновом двигателе будет расти.
В последнее время стали курсировать слухи, что автопроизводители могут заменить палладий платиной, если стоимость палладия продолжит ралли. Но аналитики Metals Focus ничего не знают про конкретные планы автомобильной отрасли. Поэтому данные слухи так и остаются спекуляцией на тему палладия. В компании также спрогнозировали небольшой рост предложения этого драгметалла на 4% по итогам года, но ситуация в Южной Африке настолько нестабильная, что данный рост может в любой момент скорректироваться на понижение.
Российский миллиардер Владимир Потанин работает над проектом, который позволит совместить торговлю сырьевым товаром и технологию блокчейн. Это должно облегчить частным инвесторам покупку палладия.
Рынок золота в Китае продолжает расти. Прежде всего наблюдается рост спроса на ювелирные украшения. Об этом свидетельствуют данные по итогам первого квартала 2019 г., хотя инвестиционного золота было продано меньше.
В российском правительстве широко обсуждается возможность отмены НДС при покупке драгметаллов частными лицами. Подобный шаг должен помочь создать новый класс активов для частных инвесторов в России.
По итогам февраля 2019 года чистый импорт золота в Китай через Гонконг снизился на 13,6% по сравнению с январём. Экономические проблемы в стране оказывают негативное влияние на желание потребителей покупать золото.
По мнению аналитика рынка драгоценных металлов Майка Мелони, при текущих затратах на добычу серебра его стоимость настолько маленькая, что можно сказать, что "серебро дешевле грязи". Хотя надежда на рост всё же сохраняется.
Компания Saudi Arabian Mining Co. планирует инвестировать в добывающую отрасль несколько миллиардов долларов. Таким образом арабы намерены увеличить добычу золота до 1 млн. унций в течение следующих пяти лет.
Не все инвесторы в драгметаллы знают, что во многих валютах мира стоимость золота приблизилась к своим рекордным отметкам. Речь при этом идёт не только о российском рубле, турецкой лире или венесуэльском боливаре.
Институт серебра опубликовал недавно совместно с аналитической компанией GFMS отчёт по мировому рынку серебра за 2018 г. Из него следует, что спрос на серебро в прошлом году показал незначительный рост впервые с 2015 г.
На рынке инвестиционного золота нет такого понятия как скидка, так как драгметалл не может стоить ниже своей рыночной стоимости. Поэтому нужно скептически относиться к предложениям с ценами ниже существующего рынка.
Как стало недавно известно, по итогам марта текущего 2019 года Швейцария экспортировала в азиатские страны значительно больше золота, чем в предыдущие месяцы. Это связано с несколькими важными причинами.
По данным аналитической компании S&P Global Market Intelligence, добыча золота в 2018 году продолжила рост десятый год подряд. По некоторым оценкам, в этом 2019 году будет установлен очередной рекорд производства.
Краткосрочная динамика цен на золото зависит от фундаментальных факторов. На дальнейшее ценообразование жёлтого драгметалла будут влиять конъюнктура, инфляция, процентные ставки и курс американского доллара.
Парламент Румынии большинством голосов проголосовал за закон, который обязывает Центральный банк страны забрать из Банка Англии бОльшую часть национального золота. Золотой запас Румынии более 100 тонн.
На Лондонском рынке золота торгуются золотые слитки, которые соответствуют определённым требованиям к качеству. Для частных инвесторов плюс в том, что слитки золота с сертификатом LBMA всегда высокого качества.
Цена золота последние 2 месяца корректировалась на фоне роста фондового рынка США и миграции капиталов в «рисковые активы», после того как ФРС сигнализировала о приостановлении цикла подъёма ставок.
Одним из преимуществ золота как инвестиционного металла является его ликвидность. Любой инвестор может избавиться от части своего золота и продать его на так называемом вторичном рынке, мгновенно возвращая вложенную сумму.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал итоги рынка золота за первый квартал 2019 г. Мировой спрос на золото за этот период составил 1053,3 т. Но предложение жёлтого драгметалла при этом осталось на прежнем уровне.
Помимо классических инвестиционных монет инвесторы очень часто предпочитают вкладывать свои денежные средства в старинные коллекционные монеты. Так можно диверсифицировать своё финансовое состояние.
В пятницу вышли смешанные макроэкономические данные из США, сигнализирующие о том, что экономический рост постепенно замедляется. Некоторые члены ФРС уже заявили о своей обеспокоенности «слабой инфляцией» в стране.
Президент США Дональд Трамп пригрозил Китаю ввести новые таможенные пошлины на китайские товары с пятницы 10 мая, так как он не доволен тем, как продвигаются переговоры по торговому соглашению.
В 1990-х годах Центральные банки придерживались мнения, что золото не имеет большого значения для международных резервов их стран. Апогеем распродажи золота из резервов Центробанков стали действия Банка Англии.
Конъюнктура мирового рынка находится в режиме ожидания. Сюда же стоит добавить серьёзные политические разногласия между некоторыми странами мира. Цена золота получает хорошую поддержку для восстановления.
Вот уже несколько лет подряд цена золота торгуется на уровне чуть выше 1300$ за унцию. Отметка 1350$ стала для драгметалла непреодолимым препятствием. Что должно произойти, чтобы цена золота смогла преодолеть это сопротивление?
Центральный банк США на минувшей неделе сделал заявление о том, что процентные ставки в этом году повышаться не будут. В этих условиях курс золота к концу недели остановился на отметке 1313 долларов за одну тройскую унцию.
Прошедшая неделя оказалась богатой на новости и события на рынках, главным из которых стало эпохальное решение ФРС, которое мы прогнозировали в предыдущих обзорах. Золото будет получать от него поддержку для роста.