17 ноября 2021
Люди должны воспринимать большинство слов Пауэлла об инфляции так же, как они сейчас смотрят на «14 дней для выравнивания кривой» и другую ложь правительства. Пауэлл прекрасно понимает, что рост цен - это явление не временное. Начнём с того, что многие факторы роста цен носят структурный характер и не исчезнут в обозримом будущем.
Инфляция заработной платы, например, не повернётся вспять волшебным образом. Работодатели предлагают бонусы и другие стимулы для привлечения новых работников, в то время как количество увольнений достигло рекордного уровня. Работники, сталкивающиеся с ростом арендной платы и других расходов, также требуют повышения заработной платы. Высокие цены в конечном итоге приводят к росту заработной платы, что, в свою очередь, снова оказывает давление на цены в самоподдерживающемся цикле.
Теперь, когда инфляция просочилась с фондового рынка и рынка недвижимости, сдержать её будет очень сложно. Некоторые причины роста цен теоретически могут быть устранены. Например, можно найти решение существующих проблем в цепочке поставок, которые вызывают дефицит многих товаров. Однако эти проблемы осложняются вмешательством государства и общеэкономическими искажениями.
Одной из причин этого является отсутствие желающих работать, и трудно представить, что здесь можно найти быстрое решение. Вывески «Нанимаем персонал» висят уже год, а снижение коэффициента участия в рабочей силе - уменьшение числа людей, желающих работать, - похоже, постепенно становится постоянным.
Возможно также, что будут развязаны рецессионные силы. Пузыри в ценах на акции или в секторе недвижимости могут лопнуть. Не исключен ещё один раунд ещё более драконовских локдаунов из-за COVID. Страна может впасть в рецессию или даже депрессию, и замедление темпов роста может сказаться на ценах.
Эта возможность, однако, возвращает нас к первопричине постоянной инфляции - Федеральной резервной системе. Мы находимся там, где находимся сегодня - рынки безнадёжно зависимы от стимулов - потому что ФРС реагирует на любой намёк на дефляцию или рыночную турбулентность массированным стимулированием.
Можно рассчитывать на то, что ФРС продолжит накачку экономики деньгами. Доллар США переживает спад с тех пор, как более века назад, в канун Рождества, Конгресс одобрил запуск нового Центрального банка. Эта тенденция усилилась после того, как президент Ричард Никсон закрыл «золотое окно» в 1971 году. Чрезвычайные программы, такие как «количественное смягчение», первоначально преподносились как временные, но теперь они осуществляются почти непрерывно в течение десяти лет. Сегодня рынок государственных облигаций полностью зависит от покупок Центрального банка.
ФРС не может прекратить ультранизкие процентные ставки или покупку облигаций, не вызвав катастрофы на Уолл-Стрит. Поэтому стимулирование и инфляция будут продолжаться до неизбежного конца этого пути - краха доверия к доллару США. Если Пауэлл хочет использовать слово «временный», то он должен говорить его в контексте доверия к ФРС и её способности поддерживать ценовую стабильность. Инфляция останется теперь с нами надолго.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у автора книг по экономике и политического комментатора Дж. Эдварда Гриффина, во время которого они обсудили роль ФРС США.
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
После нескольких месяцев открытого отрицания инфляции и настаивания на том, что инфляция не будет являться проблемой, Центробанки столкнулись с реальностью и последствиями своих собственных действий.
«Инфляция - явление временное», - утверждают Центральные банки, но это утверждение далеко от истины. Они сами направляют неограниченный поток денег в экономику своими неутомимыми печатными станками.
После долгих ожиданий Палата представителей Конгресса США недавно приняла двухпартийный инфраструктурный пакет стоимостью 1,2$ трлн., который был позже подписан президентом страны Джо Байденом.
Большинство инвесторов, как правило, не имеют представления о том, как работают рынки. Проще довериться своему брокеру. К сожалению, брокер зарабатывает не на нашем успехе, а на посреднических операциях.
Даниэла Камбоне из аналитической компании Stansberry Research взяла недавно интервью у Тодда Хорвица, во время которого они обсудили энергетический кризис, рост инфляции и перспективы финансовых рынков.
Сравнение эффективности между ценой золота и акциями фактически больше не имеет никакого смысла. Это происходит потому, что конкуренция между этими двумя активами чрезвычайно искажена.
Джером Пауэлл был переназначен главой ФРС США. В связи с этим он выступил с заявлением, в котором поблагодарил за своё назначение. Теперь Федрезерв будет больше уделять внимания росту инфляции в стране.
Дефицит предложения и избыточный спрос на товарных рынках действительно могут вызвать инфляцию цен, но только в том случае, если ЦБ чрезмерно расширил предложение денег. Именно это и происходит сейчас.
Аналитик и инвестор Джеффри Гундлах считает, что в следующем 2022 году инфляция в США не опустится ниже 4%. Более того, в 2022 году финансовые рынки, вероятно, ожидают «тяжёлые времена».
Один товар за другим - алюминий, природный газ и т.д. - испытывает «афтершоки», сотрясающие цепочки поставок. Золото может последовать за ними, но по совершенно иным причинам, сообщает Yahoo Finance.
Мир постепенно оправляется от пандемии. Нумизматы, инвесторы и коллекционеры уже могут снова физически побывать на крупнейших международных выставках, чтобы посмотреть на новинки монетных дворов мира.
Долгожданный рост цен на золото и серебро наступит через шесть месяцев, заявил Майк Ларсон из компании Weiss Ratings в интервью агентству Kitco News во время инвестиционной конференции в Новом Орлеане.
После длительной паузы в прошлом 2020 году Центральные банки вновь демонстрируют свой аппетит к золоту, отчасти из-за глобального инфляционного давления и проблем на рынке энергоносителей.
Джон Дуди, основатель и редактор Gold Stock Analyst, рассказал недавно в интервью аналитической компании Stansberry Research о своих взглядах на золото и на криптовалюту биткоин. Куда лучше инвестировать капитал?
Согласно официальным данным, Индия увеличила свои золотые запасы на 20,7 т. Польша и Россия снова оказались в числе покупателей золота для своих резервов по итогам августа-сентября текущего 2021 года.
Цена золота разочаровала многих инвесторов в этом году, но по мере того как 2021 год подходит к концу, Гарет Соловэй по-прежнему «крайне оптимистично» настроен по отношению к жёлтому драгоценному металлу.
Аналитик рынка драгоценных металлов Лори Уильямс сообщил недавно о том, что канадская консалтинговая фирма Murenbeeld & Co опубликовала свои новые прогнозы по ценам на золото на следующий 2022 год.