27 января 2022
Скорее всего, первое повышение ключевой процентной ставки в США с декабря 2018 года произойдёт на заседании ФРС, запланированное на март 2022 года. По крайней мере, на это указывает инструмент FedWatch оператора фьючерсной биржи CME Group.
Он указывает на более чем 93-процентную вероятность того, что в марте мы увидим более высокие процентные ставки, чем сегодня, после того как месяц назад этот показатель указывал на вероятность повышения на уровне 48%.
Страх перед ростом процентных ставок не обязательно должен быть губительным для цены золота, в конце концов, она всегда зависит от скорректированной на инфляцию реальной доходности - которая в настоящее время явно находится в отрицательной зоне. Более того, в ходе крупнейшего эксперимента в области денежно-кредитной политики всех времён следует всегда помнить о том, что рост процентных ставок ведёт к увеличению риска дефолта для правительств, компаний и частных домохозяйств.
Кстати, цена золота отреагировала на последний цикл повышения процентных ставок ФРС (с декабря 2015 года по август 2019 года) ростом стоимости на 32%. В своём недавнем исследовании Всемирный совет по золоту (WGC) также отмечает, что слабость цен на золото обычно наблюдается в преддверии повышения процентных ставок, в то время как после этого золото обычно опережает американские акции и доллар США.
С тех пор как в 2000 году лопнул «пузырь доткомов», международные Центробанки регулярно выступали в роли спасателей в трудные времена. Посредством снижения процентных ставок и покупки облигаций они сделали необеспеченные фиатные деньги всё более непривлекательными. В свою очередь, интерес к золоту вырос из-за отсутствия риска контрагента.
Но не только инвесторы, нуждающиеся в защите, запасались драгоценным металлом. Центральные банки разных стран мира также значительно увеличили свои национальные резервы золота. Согласно актуальным данным Всемирного совета по золоту, только за последние десять лет чистые покупки золота со стороны Центральных банков по всему миру составили 4.529 тонн.
Официальные золотые запасы всех Центробанков в настоящее время составляют 35.571,3 тонны, из которых 10.771 тонна приходится на страны Еврозоны. Следующие Центробанки с золотым запасом более 500 тонн имеют в своих резервах долю жёлтого драгметалла в размере более 50%: США (66,4%), Германия (66%), Италия (62,9%), Франция (57,8%), Нидерланды (55,4%).
По этой причине каждый частный инвестор должен стремиться к максимально возможной квоте золота в своём инвестиционном портфеле. Эксперты советуют иметь в золоте 5-10%, в зависимости от индивидуальных потребностей в защитных активах.
Рынки акций упали после заявления Федеральной резервной системы США, негативно отреагировав на комментарии Джерома Пауэлла. Об этом рассказал Даниэль ДиМартино Бут в интервью агентству Kitco News.
Доллар Федеральной резервной системы обесценивался в прошлом году с угрожающей скоростью, что отразилось в общем повышении уровня цен на товары и услуги. Как повлияет ослабление доллара на рынок драгметаллов?
Прошлый 2021 год был неутешительным для инвесторов в золото. В тех валютах, где золото всё-таки подорожало, оно было незначительным по сравнению с резким ростом инфляции. В 2022 году ситуация может измениться.
Недавняя распродажа акций заставила многих инвесторов понервничать, особенно если они не имеют достаточной диверсификации своего инвестпортфеля. Спрос на защитные активы будет в этом году только усиливаться.
Золото может превратиться из одного из худших активов прошлого года в один из лучших активов в 2022 году, если будут преодолены некоторые препятствия, считают аналитики американского банка Wells Fargo.
Доминик Шнайдер из швейцарского банка UBS в недавнем интервью высказал свою точку зрения на развитие сырьевых товаров, сообщает агентство Kitco News. Банк пессимистично настроен относительно золота.
ФРБ Нью-Йорка управляет крупнейшим в мире хранилищем золота. В конце 2021 года более 21 тонны золота было изъято из этого хранилища, но пока неясно, кто мог забрать такой крупный объём жёлтого драгметалла.
Курс турецкой лиры по отношению к доллару США оказался в конце декабря 2021 года на рекордно низком уровне, поскольку президент Реджеп Эрдоган продолжает проводить «нетрадиционную экономическую политику».
Издание Wall Street Silver опубликовало недавно интервью с инвестором и аналитиком Марком Фабером. Он рассказал о последних событиях на финансовых рынках, политике Центральных банков и развитии процентных ставок.
Джон Уильямс, экономист и основатель портала ShadowStats, рассчитал реальную инфляцию в США по методу, который американское правительство использовало для расчёта Индекса потребительских цен.
Информационный портал Kitco News взял недавно интервью у профессора экономики Стива Ханке, во время которого он рассказал о своём взгляде на будущее развитие инфляции. Что будет при этом с драгметаллами?
Опасения инвесторов, что ФРС не сможет контролировать инфляцию, способствуют росту цены золота, несмотря на резкий рост доходности облигаций США, который обычно должен приводить к снижению цен на драгметалл.
Перспектива повышения процентных ставок со стороны ФРС США продолжает тревожить Уолл-стрит и омрачать перспективы драгметаллов. Федрезерв намекнул, что впервые за три года повысит базовую процентную ставку.
Цена золота является, кроме всего прочего, также отражением курса валюты, в которой определяется стоимость драгметалла. В прошлом 2021 году наблюдалась совершенно иная картина ценообразования на рынке золота.
Питер Гросскопф, генеральный директор инвестиционной компании Sprott Inc, недавно заявил, что золото остаётся привлекательным средством хеджирования, в частности, от растущих рисков на рынках акций.
В прошлую пятницу цена золота выросла до самого сильного уровня с середины ноября прошлого года до отметки 1865$ за унцию, сообщает FX Street. У жёлтого драгоценного металла достаточно потенциала для роста.
WGC опубликовал недавно данные, из которых следует, что общее количество золота, хранящегося в Центральных банках мира, превысило 36.000 тонн по состоянию на сентябрь 2021 года - впервые с 1990 года.
Курс золота вырос на 1% за неделю, достигнув 1807 долларов за одну тройскую унцию. В марте могут быть повышены процентные ставки ФРС США, поэтому котировки жёлтого драгметалла остаются в узком диапазоне.
Центральный банк США снова нагнетает ситуацию вокруг повышения процентных ставок. Это привело к падению курса золота до 1791 доллара за одну тройскую унцию. Теперь повышение ставок ожидается в марте 2022 года.
Курс золота достиг отметки в 1859$ за одну унцию, что является более чем 2-недельным максимумом. Ралли продолжалось в течение 9 из 10 последних торговых дней. Драгметаллу удалось вырваться из узкого диапазона.
Курс золота подобрался к психологически важной отметке в 1850$ за одну тройскую унцию на отчётной неделе. И это несмотря на повышение реальной доходности «американских казначеек» и агрессивный настрой ФРС.
Золото оказалось самым доходным драгметаллом в 2021 году, хотя и понизилось в цене на 4%. В начале 2022 года курс всё ещё находится в диапазоне 1750-1850$ за унцию, но при этом постепенно приближается к его верхнему пределу.
Таможенное управление Швейцарии опубликовало данные по импорту и экспорту золота по итогам января текущего 2022 года. Как стало известно из отчёта банка, Китай импортировал 70 тонн швейцарского золота.
Гарри Дент, основатель издательства HS Dent Publishing, дал интервью информационному порталу Kitco News, во время которого он поделился своим прогнозом по золоту в новом 2022 году. Что будет с рынком акций США?
Аналитическая компания Stansberry Research в конце прошлого года взяла интервью у исследователя трендов Джеральда Селенте, во время которого он поделился своими взглядами на начавшийся 2022 год.