Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Центральные банки оказывают огромное влияние на наше личное благосостояние. После «бума» они становятся предвестниками очередного «обвала» на финансовых рынках. Золото может стать «активом-убежищем» во время очередных потрясений.
Сектор недвижимости в Германии находится под сильным давлением. Ключевые процентные ставки в Еврозоне недавно поднялись до 4,5%, после того как в 2016 году они ещё находились на уровне 0,0%, а в мире долгое время обсуждались отрицательные процентные ставки.
В то время деньги на счёте не приносили никаких процентов. Более того, денежные остатки стоили денег, поскольку банки взимали со своих клиентов комиссию за их хранение. Напротив, заёмщики и покупатели недвижимости ликовали, пользуясь исторически низкими процентными ставками для получения дешёвых кредитов.
Причиной столь радикальных мер стали не парламентские решения. С помощью шагов по снижению процентных ставок Управляющий совет ЕЦБ произвольно и в огромных масштабах влиял и влияет на государственные и частные финансы, более того, на всю экономику Европы. Он имеет власть над деньгами европейцев, над «смазочным материалом» экономики и финансовыми активами граждан.
На самом деле эти меры всегда служили для преодоления кризисов, для поддержания стабильности финансового рынка, для стабилизации всего финансового сектора. Попутно неспособность государств и правительств к сбережениям сглаживается монетарной политикой. Реальность заключается в том, что длительное процветание в кредит невозможно.
В этих условиях после финансового кризиса 2008 года денежная масса увеличилась в исторически беспрецедентных масштабах. Во время Еврокризиса до 2012 года и коронавирусного кризиса с 2020 года Центральные банки предоставили рынкам ещё больше ликвидности. Затем начался военный конфликт между Россией и Украиной. В условиях дефицита энергоносителей и сырьевых товаров, характерного для последних кризисов (сейчас мы находимся в состоянии предполагаемого перманентного кризиса), цены выросли, и инфляция устремилась вверх.
Инфляция
Центральный банк даёт и забирает. После более чем четырёхлетнего периода нулевых процентных ставок денежно-кредитные власти недавно чрезмерно повысили ключевые процентные ставки. Внезапно им пришлось бороться с инфляцией, в создании которой они сыграли большую роль, безудержно расширяя кредитование. А это, в свою очередь, сейчас оказывает существенное негативное влияние на строительный сектор и сектор недвижимости в том числе.
Ведь помимо роста цен на жильё и предметы интерьера, процентные ставки по кредитам стали для многих недоступными. Это уже привело к отказу от строительных проектов и многочисленным банкротствам среди застройщиков. Такой дисбаланс теперь грозит спровоцировать следующий кризис, который может закончиться масштабным кредитно-банковским кризисом.
Циклы
Циклы «бумов и крахов» меняются в течение многих десятилетий, что стало возможным из-за меняющейся политики Центральных банков. Для этого требуются неограниченные механизмы создания кредитов. После того как в 1970-х годах с доллара было снято золотое покрытие, в 1990-х годах было отменено и создание денег, которое, по крайней мере, было привязано к экономическим факторам. Политика открытого рынка, которая тогда была исключением (прямые интервенции на рынках ценных бумаг), стала в порядке вещей.
Поскольку Центральные банки, как правило, не особенно удачно выбирают время для смены направления процентных ставок, такая процедура ещё больше усугубляет формирование кризиса.
Роберт Витэ, основатель и генеральный директор группы компаний SOLIT, подробно остановился на этой теме в своём выступлении на выставке World of Value 2023. Он сказал следующее: «Центральные банки - это создатели инфляции, а не защитники валюты!».
«Нам всё время говорят, что совершенно нормально, если ежегодная экспроприация нашей покупательной способности на 2% будет считаться стабильной покупательной способностью». Он критикует монополизацию денежной массы и банковскую систему с «частичным резервированием». И, наконец, инфляция - явление монетарное. Разумеется, Витэ склоняется к инвестициям в золото, которое считается разумными деньгам. Именно оно может стать важной частью будущей денежной системы.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
