Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Крах облигаций и сила доллара - риск для финрынков
3 октября 2022
Укрепление доллара США представляет собой беспрецедентный риск для всей финансовой системы. В этих условиях владение физическим золотом вне банковской системы является весьма целесообразным, поскольку оно позволяет в полной мере застраховаться от этих рисков.
Инвесторам стоит обратить внимание на другую, ещё более важную проблему, которую предвидит ФРС и о которой, вероятно, придётся неоднократно говорить в ближайшие недели. Дело в том, что в условиях резкого роста процентных ставок существует риск того, что обслуживание долга станет непосильным для правительства США.
Данные ФРС Сент-Луиса за второй квартал 2022 года показывают, что процентные платежи в бюджет США уже сейчас выше, чем когда-либо. 600 миллиардов долларов - это уже рекорд, но в третьем квартале эта сумма грозит действительно взорваться. Бюджет, предусмотренный на обслуживание долга, может превысить бюджет на оборону, впервые за всю историю.
Стоит посмотреть на бюджет США на 2020 год до того, как повышение процентных ставок ещё больше увеличило статью расходов на погашение долга. На процентные расходы было заложено всего 345$ млрд. Эта сумма уже почти удвоилась, не считая последнего повышения процентных ставок.
Американское государство находится в ситуации, когда доходов недостаточно для финансирования расходов. В этом нет ничего нового: страна из года в год фиксирует дефицит бюджета и выпускает всё больше новых долговых обязательств для его покрытия. Облигации любой компании, попавшей в такую долговую спираль (и вынужденной занимать всё больше, чтобы год за годом осуществлять выплаты), несомненно, будут оцениваться хуже, чем государственные облигации США.
Пока что повторяющаяся долговая проблема не слишком беспокоит рынки облигаций. Казначейские облигации США считаются самыми надёжными и заслуживающими доверия финансовыми инструментами. Они часто используются в качестве залога в планах финансирования.
Однако 2022 год знаменует собой резкое изменение. Гособлигации США уже не являются той тихой гаванью, которой они были во время последних крупных кризисов, например, в 2008 году, когда рухнули фондовые рынки. В этом году мы наблюдаем даже обратное развитие событий: крах рынка облигаций тянет за собой вниз рынок акций. Падение 20-летних казначейских облигаций США является самым сильным с момента окончания Второй мировой войны. Впервые возникают сомнения в способности США и дальше увеличивать дефицит бюджета за счёт выпуска новых долговых обязательств.
Великобритания
Эта внезапная потеря доверия перед лицом продолжающегося бегства вперёд в бюджетной политике также затрагивает Великобританию. Рынки наказаны недавними решениями нового премьер-министра, которые ставят под сомнение то, что Великобритания сможет сбалансировать свой бюджет в краткосрочной перспективе. В последние дни 10-летние гособлигации Великобритании резко упали. Всего за несколько дней рынок уничтожил достижения последних 20 лет в секторе, который ранее считался безопасным и не очень спекулятивным!
Обвал в Великобритании побудил Банк Англии спешно объявить о новой программе покупки государственных облигаций, чтобы остановить падение рынка облигаций Великобритании. Монетизация долга в Великобритании, которая была ненадолго приостановлена, сейчас продолжается. Центральному банку не потребовалось много времени, чтобы снова прибегнуть к смягчению денежно-кредитной политики перед лицом проблемы финансирования долга в своей стране. Теперь существует риск, что британская валюта заплатит цену за повторный запуск печатного станка.
Крах рынка гособлигаций стал событием, задающим тон в последние несколько дней. На этом рынке распродажа была ещё более сильной, чем на рынке спекулятивных долговых обязательств. Во время предыдущих коррекций рынок некачественных облигаций рухнул, в то время как государственные облигации служили безопасной гаванью. Так было в 2008 году и в 2020 годах.
Беспрецедентный обвал на рынке государственных облигаций представляет угрозу для всех активов. Распространение краха на валютные рынки уже становится заметным: британский фунт переживает совершенно новое измерение волатильности, напоминающее поведение азиатских валют в конце 1997 года.
Золото
Курс золота в долларах США продолжает ослабевать, но не так быстро, как другие валюты. В других валютах мира золото приближается к максимальным значениям. Тот факт, что золото в британских фунтах продолжает торговаться вблизи своих рекордных максимумов, указывает на новое восходящее движение в этой валюте.
В евро цена золота протестировала линию поддержки своего восходящего тренда. Пока жёлтый драгметалл торгуется выше 1660 евро, тренд остаётся непоколебимым.
Но золото начинает демонстрировать превосходство, особенно по сравнению с фондовыми рынками. Сила доллара влияет на S&P 500 больше, чем на рынок золота. В долларовом выражении цена золота падает, но медленнее, чем фондовый рынок.
Во время последнего кризиса евро в 2015 году доллар подорожал на 25%. Затем цена золота упала на 25% в течение нескольких месяцев. На этот раз с 2021 года доллар подорожал уже на 30%, в то время как цена золота упала всего на 12%. Если бы стоимость драгметалла вела себя так же, как в 2015 году, и её коррекция в точности повторяла обратное развитие доллара, то сегодня золото должно было бы торговаться по цене менее 1300$ за унцию!
Экспоненциальный «бычий» рынок доллара, связанный с крахом рынка государственных облигаций, представляет собой беспрецедентную угрозу для всей финансовой системы.
В этих условиях владение физическим золотом вне банковской системы является весьма целесообразным, поскольку оно позволяет в полной мере застраховаться от этих рисков.
Коррекция цен на «бумажное золото» позволяет приобрести этот хедж по относительно низким ценам, даже несмотря на то, что премии на физическое золото выросли в последние недели. Это ещё раз доказывает, что физический рынок существенно отличается от рынка производных инструментов на золото.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
