27 ноября 2020
Сначала необходимо охарактеризовать самую известную криптовалюту в мире. Биткоин генерируется или «добывается» путем верификации транзакций в блокчейне, а его дефицит создан искусственно, посредством компьютерных алгоритмов. Эта цифровая валюта используется только как средство обмена. Её курс характеризуется серьёзной волатильностью. Так, в декабре 2017 году цена одного биткоина достигла рекордной отметки в 20 тыс. долларов, но через год показатель опустился до 3,2 тыс. долларов. Сейчас курс находится на уровне около 18 тыс. долларов, но никто не берётся прогнозировать дальнейшее поведение этого актива.
Что же отличает золото от биткоина? Жёлтый даргметалл является физическим активом, предложение которого обеспечивается географически диверсифицированной добычей и переработкой. Это удерживает курс не ниже уровня, который позволяет добывать его безубыточно, то есть, около 1000 долларов за унцию. У биткоина такого критического порога нет, поскольку он существует только в цифровом мире.
Кроме того, золото востребовано не только как защитный актив со стороны индивидуальных и институциональных инвесторов (биржевые фонды и банки). Драгметалл также используется в промышленности и ювелирной индустрии. Разносторонний спрос обеспечивает рынку золота стабильность и ликвидность. Курс драгметалла стабильно повышается с 1971 года, отражая падение покупательной способности бумажных валют. Так, унция золота подорожала с 35 до 1870 долларов США за указанный период. Стоит учесть, что история жёлтого металла, как средства сбережения, насчитывает несколько тысяч лет, а это говорит о его репутации. Текущее же понижение цены связано с фиксацией прибыли со стороны инвесторов. Драгметалл будет и дальше дорожать ввиду последствий пандемии, рецессии, низкого уровня процентных ставок по всему миру и угрожающих размеров глобального долга.
Курс биткоина в свою очередь зависит от интереса спекулятивного капитала на фондовых рынках, спроса со стороны криминальных структур.
Золото – это контрциклический товарный актив, который увеличивается в цене на фоне геополитической и экономической нестабильности и даже спада цен на другие виды сырья. Недаром Нуриэль Рубини, профессор Нью-Йоркского университета и директор компании Roubini Macro Associates, охарактеризовал криптовалюты в целом как финансовые «пузыри». По мнению Рэя Далио, основателя крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, биткоин не является хорошим средством сбережения из-за волатильности и слабой корреляции с ценами на товарные активы, поэтому покупательную способность он не защитит.
Таким образом, можно утверждать, что аналитики Deutsche Bank не правы. Золото не потеряет статус защитного актива, уступив его биткоину. Текущий скачок цен на самую известную криптовалюту объясняется спекулятивным интересом из-за оптимизма на фондовых рынках относительно скорейшего восстановления экономики после пандемии. Как только этот раж пройдёт и биткоин понизится в цене, всем станет очевидно, что настоящим защитным активом является золото, которое обладает стабильным и ликвидным рынком, а также репутацией, проверенной всей историей цивилизации.
Автор: Алексей Вязовский, вице-президент «Золотого монетного дома»
Многие аналитики рекомендуют владеть золотом и серебром для защиты своих сбережений во время кризиса. Но есть несколько причин, почему не стоит покупать слишком много серебра, а предпочтение лучше отдать золоту.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, выпустил в ноябре новую золотую монету «Кенгуру», а также значительно увеличил свои продажи благодаря спросу из Германии. Продажи серебра оказались хуже.
Золотая инвестиционная монета «Британия» обладает такими же свойствами и перспективой, как и другие инвестиционные монеты, например, Крюгерранд. Но инвесторы игнорируют эту монету в отличие от других.
Рудольф Бреннер из компании Philoro Edelmetalle рассказал австрийскому телевидению о трёх факторах, которые указывают на чрезмерный перегрев фондовых рынков. Он советует диверсифицировать свои активы.
Курс золота повысился почти на 70 долларов за неделю, близко подойдя к психологически важному уровню – 1900 долларов за унцию. В игру вступил фактор сезонности: как правило, жёлтый драгметалл дорожает в конце года.
Курс золота восстановил потерянные позиции, достигнув 1839 долларов за унцию после падения ниже 1800 долларов за унцию на прошлой неделе. Инвесторы фиксировали прибыль в течение двух недель до этого.
Курс золота продержался неделю недалеко от ключевого уровня поддержки в 1850$ за унцию. Рекордное количество смертей от коронавируса, фискальные стимулы, проблемы с Brexit – всё это не даёт покоя инвесторам.
Курс жёлтого драгметалла продолжает находиться в узком диапазоне 1850-1900 долларов за одну унцию. Аналитики американского банка Goldman Sachs прогнозируют рост курса до 2300 долларов за тройскую унцию.
Жёлтый драгметалл подорожал более, чем на 70$, достигнув отметку в 1951 доллар за одну тройскую унцию. Главной причиной ралли стали президентские выборы в США. Тем временем в Китае восстанавливается спрос на золото.
Впервые более чем за четыре месяца курс упал ниже отметки в 1800 долларов за унцию. Причина: поведение трейдеров на рынке фьючерсов. Количество длинных позиций уменьшилось до 17-месячного минимума.
Монетный двор США опубликовал на своём сайте данные по продажам золотых и серебряных монет «Американский орёл». Из них следует, что в октябре 2020 года было продано значительно больше монет обоих сортов.
Генеральный директор крипто-биржи OKCoin рассказала недавно в интервью порталу Kitco News о том, почему биткоин постепенно становится цифровым золотом. В 2021 году биткоин может вырасти до 100.000$.
Новости об изобретении вакцины от коронавируса привели к обвалу цен на золото в течение минувшей недели: с 1950 до 1898 долларов за одну тройскую унцию. Наибольшим спросом пользовалась золотая монета Беларуси.
Лучшее время для рынка золота ещё впереди. Такое мнение озвучили аналитики канадского банка TD Securities. Согласно их прогнозу, цена золота продолжит свой рост в 2021-22- гг. У серебра тоже хорошие перспективы.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, выпустил золотую монету, посвящённую 35-летию выхода легендарного фильма "Назад в будущее". Данная монета имеет очень маленький тираж для всего мира.
Криптовалюты стали получать в последнее время всё больше внимания со стороны крупных СМИ. По мнению банка JPMorgan Chase & Co., они могут составить конкуренцию золоту и отнять у него часть инвесторов.
Цены на золото и серебро находились с 7 августа по 30 ноября этого года в четырёхмесячной фазе коррекции. Но сейчас мы можем уже наблюдать признаки того, что на рынке драгметаллов происходит смена тренда.
Прошедшая неделя выдалась позитивной для рынков драгоценных металлов. Причём наибольший прирост показали цены на промышленные драгметаллы – серебро, палладий и платину, золото умеренно дорожало.
Цены на инвестиционные драгметаллы продолжали корректироваться под влиянием общего снижения спроса на «защитные» активы. Промышленные драгметаллы получают поддержку от появления вакцин против COVID-19.
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе снижались под давлением нескольких факторов. Выборы президента США спровоцировали ликвидацию рискованных активов, в том числе и позиций на рынке драгметаллов.
Цены на золото, серебро и платину на прошедшей неделе немного восстанавливались после плавной коррекции в последних трёх месяцев. Цены на золото на прошедшей неделе достигли уровня $1846/унц, после чего был спад.
Цены на золото на прошедшей неделе оставались стабильными, а стоимость серебра и платиноидов понизилась на фоне небольшого охлаждения позитивного настроя среди инвесторов. Что делают Центробанки?
На прошедшей неделе цены на драгоценные металлы снижались. Первоначальные сообщения американской компании Pfizer о высокой эффективности вакцины против COVID-19 снизили риски пандемии для экономики.
Многие месяцы финансовые рынки внимательно следили за предвыборной гонкой в США. Даже после их окончания остаётся неясно, кто же стал президентом этой страны. Теперь настало время адвокатов и судебных заседаний.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт (The Perth Mint), сообщил недавно о том, что в октябре этого года он смог реализовать значительно меньше серебряных монет по сравнению с предыдущими месяцами.