Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
В целом валютный кризис в Турции не оказал поддержку ценам на золото, так как его влияние было нивелировано укреплением курса американского доллара. Турецкий кризис больше не представляет опасности для мировой финансовой системы. Но он стал признаком более глобального тренда, который будет поддерживающим фактором для цены золота в будущем.
По мнению аналитика Джо Фостера, после многих лет ложного управления экономикой и из-за роста долговой нагрузки благодаря низким ставкам и переизбытку ликвидности привели к негативным последствиям в турецкой экономике. Он считает, что Турция - это всего лишь начало общего системного кризиса. Публикация двух "твитов" Дональдом Трампом показала всю хрупкость турецкой экономики. Первое сообщение касалось пошлин на сталь и алюминий из Турции, а во втором речь шла о санкциях против двух чиновников. Среди развивающихся стран Турция имеет один из крупнейших торговых дефицитов, а также высокую закредитованность как в долларах, так и в евро.
Значительное снижение курса турецкой лиры осложняет банкам и компаниям выплату долгов в размере 330 млрд. долларов. Более того, правительство Турции выпустило облигации в иностранной валюте в объёме 11% от ВВП страны.
Кризис поддержит золото
По расчётам аналитиков, Центральные банки разных стран мира влили в мировую финансовую систему ликвидности на сумму 13 трлн. долларов. Теперь эта лишняя ликвидность изымается с рынков. ФРС США уже 8 раз повышала процентные ставки с конца 2015 г., а в октябре, скорее всего, продажа ценных бумаг будет увеличена с 30 до 50 млрд. долларов в месяц.
Банк Англии также решил приостановить политику "количественного стимулирования". Европейский центральный банк (ЕЦБ) планирует ограничить предложение ликвидности в следующем 2019 г., а также начать повышать процентные ставки. Экономический рост во многих странах обеспечивался за счёт избыточной ликвидности со стороны Центробанков. Когда политика "лёгких денег" закончится, то от этого пострадают менее защищённые сферы финансовой системы.
Джо Фостер указывает на большую уязвимость развивающихся стран, которые имеют высокую задолженность в иностранной валюте. Банк международных расчётов оценивает объём долларовых кредитов развивающихся стран в размере 3,7$ трлн. "Ужесточение денежно-кредитной политики Центральными банками приведёт к тому, что и в других развивающихся странах наступит валютный кризис, который мы наблюдаем в Турции",- такую точку зрения высказал аналитик.
Экономический кризис в развивающихся странах почувствуют на себе и страны с развитой экономикой. Фостер подчеркнул, что золото является одним из лучших активов во времена финансовой нестабильности. Во время кризиса инвесторы предпочитают хранить свои капитали в золоте, чтобы сохранить их от обесценивания.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
