11 марта 2022
Золото пользуется спросом в основном у финансовых инвесторов и покупателей ювелирных изделий, но в меньшей степени со стороны промышленного сектора. А вот с серебром ситуация совершенно иная.
Благодаря отличной проводимости электричества и тепла, высокой отражательной способности и антибактериальному эффекту, серебро можно назвать «благородным промышленным металлом с высокой полезной ценностью». Современные отрасли, такие как электромобили и сети связи 5G, нуждаются во всё большем количестве серебра.
С одной стороны, прогрессирующее изменение климата вызывает бум на солнечные батареи, в которых используется большое количество серебра. С другой стороны, прогрессирующее глобальное потепление в сочетании с нехваткой питьевой воды приводит к росту спроса на водоочистные сооружения, где серебро используется для уничтожения микробов и бактерий.
Но есть одна особенность серебра, которую нельзя игнорировать: интенсивность колебаний его цены (волатильность) намного выше, чем у золота, и изменение соотношения цен на золото и серебро в долгосрочной перспективе также можно назвать стремительным, как американские горки.
Это соотношение показывает, сколько унций серебра необходимо иметь для покупки одной унции золота. За последние 20 лет этот показатель колебался между 32 и 125. Например, относительно высокий (низкий) коэффициент указывает на то, что серебро недооценено (переоценено) по сравнению с золотом и, таким образом, делает инвестиции в серебро привлекательными (непривлекательными).
В настоящее время соотношение золото/серебро составляет 77, тогда как долгосрочное среднее значение находится в диапазоне 60. Если соотношение вернётся в этот диапазон в ближайшие недели или месяцы, это будет соответствовать цене серебра в 33$ (в настоящее время 26$), исходя из текущих рыночных условий.
Однако в принципе, рассматривая это соотношение, инвесторы всегда должны помнить, что снижение соотношения золото/серебро может происходить следующим образом: серебро теряет в цене меньше, чем золото. В этом случае цена серебра также будет опережать цену золота.
Есть ещё одно важное различие между золотом и серебром: если в прошлом владение золотом было временно запрещено во многих странах, то при владении серебром никаких противоречий с законом никогда не возникало.
Психологические факторы, такие как страхи и беспокойство, в настоящее время явно доминируют над событиями на финансовых рынках. Традиционные кризисные валюты, такие как золото и серебро, переживают ажиотажный спрос со стороны инвесторов разного уровня.
С одной стороны, потому что драгоценные слитки и монеты не имеют риска контрагента, а с другой стороны, имеют отрицательную корреляцию с фондовыми рынками. В настоящее время мало что указывает на то, что фундаментальные факторы влияния, такие как экономические, процентные ставки или инфляционные ожидания, снова возьмут верх.
Скорее всего, ситуация на территории Украины продолжит диктовать направление движения золота и других драгметаллов в ближайшие недели. На данный момент нет абсолютно ничего, что бы указывало на то, что аргументы в пользу покупки драгоценных металлов испарятся, и последуют сильные ценовые спады.
Гарретт Гоггин, редактор портала Silver Stock Analyst, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о текущих целесообразных инвестиционных решениях.
Рынок драгоценных металлов показал по итогам февраля 2022 года заметный ценовой рост по сравнению с январём. Акции золото- и серебродобывающих компаний также выросли вслед за трендом драгоценных металлов.
Президент инвесткомпании BlackRock Роб Капито предупредил, что инфляция оказывает драматическое воздействие на экономику, поскольку целое поколение теперь узнает, что значит страдать от дефицита товаров.
Монетные дворы разных стран мира продолжают радовать своих клиентов новой продукцией. Далее представлены некоторые монеты, которые могут быть интересны широкому кругу инвесторов и нумизматов.
Минфин РФ отменил НДС на продажу слитков, чтобы сделать золото действительно массовым средством сбережения. И даже предлагает продавать его за валюту, то есть разрешить ограниченное хождение долларов и евро в стране.
Прошедшая неделя завершилась противоположной корреляцией цен, характерной для кризисов. Более того, преобладали опасения по поводу войны в Украине. Сохраняется неопределённость в отношении ставок ФРС.
Монетный двор Австралии в городе Перт опубликовал данные по продаже золота и серебра в феврале 2022 года. Он чеканит инвестиционные продукты, на которых изображены представители животного мира Австралии.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Пуру Саксена, управляющего активами инвесторов, во время которого они обсудили инфляцию, сырьевые рынки и экономическую ситуацию в мире.
Геополитическая нестабильность сыграла золоту на руку, доведя его курс вплотную к новому рубежу – 1900$ за одну унцию. Конфликт между западными странами и Россией вокруг Украины может перейти в «горячую фазу».
Федеральная резервная система США повысила процентную ставку впервые с 2018 года, но курс золота всё равно остался на уровне выше 1900 долларов за одну тройскую унцию. В РФ наблюдается большой спрос на монеты.
Объявление о начале спецоперации России на территории Украины разогнало курс золота до 12-месячного максимума, 1973 долларов за одну унцию. Однако к концу недели произошла коррекция до более высокого минимума.
Курс золота продолжает колебаться в диапазоне 1900-2000 долларов за одну тройскую унцию. За неделю унция подорожала на 37 долларов или 1,3%, достигнув 1958 долларов. ЦБ Эквадора купил золото для резервов.
Курс золота по итогам прошлой недели вырос на 80 долларов, достигнув отметку 1970$ за одну унцию к концу недели. Это 18-месячный максимум. Конфликт между Россией и Украиной не подаёт признаков ослабления.
Курс золота завершил первый квартал 2022 года с приростом на 6%. Столь успешного результата не было с 3 квартала 2020 года. Одна тройская унция жёлтого драгметалла к концу недели стоила 1925 долларов.
Курс золота достиг отметки в 1859$ за одну унцию, что является более чем 2-недельным максимумом. Ралли продолжалось в течение 9 из 10 последних торговых дней. Драгметаллу удалось вырваться из узкого диапазона.
Курс золота повысился до 1991$ за одну тройскую унцию к концу недели, хотя в середине показатель достигал 2-летнего максимума – 2060 долларов за унцию. ЦБ РФ возобновит покупку драгметалла на внутреннем рынке.
Хотя золото и упало с максимумов, превышающих 2000$ за одну унцию, жёлтый драгоценный металл однако держится в пределах повышенного диапазона консолидации на уровне ключевой поддержки, сообщает Kitco News.
Банк России 24 января 2022 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «220-летие образования МИД РФ». С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Таможня Швейцарии опубликовала официальные данные по торговле драгметаллами за февраль 2022 года. В стране находятся аффинажные заводы, которые перерабатывают больше половины инвестиционного драгметалла в мире.
Таможенное управление Швейцарии опубликовало данные по импорту и экспорту золота по итогам января текущего 2022 года. Как стало известно из отчёта банка, Китай импортировал 70 тонн швейцарского золота.
Фил Стрейбл, главный рыночный стратег в Blue Line Futures, рассказал недавно агентству Kitco News о текущем кризисе в России. Эта страна является крупным поставщиком не только нефти, но и ряда стратегических товаров.
Потребление золота в Китае резко возросло во время китайского Лунного Нового года, что указывает на радужные перспективы дальнейшего роста продаж. Всё больше молодых китайцев интересуется покупкой драгметалла.
Опасения инвесторов, что ФРС не сможет контролировать инфляцию, способствуют росту цены золота, несмотря на резкий рост доходности облигаций США, который обычно должен приводить к снижению цен на драгметалл.
Знаменитый аналитик и прогнозист Геральд Селенте дал недавно очередное интервью информационному порталу USA Watchdog, во время которого он поделился своими взглядами на современные тенденции в мире.
Монетный двор США (US Mint) снова демонстрирует перебои с поставками серебряных инвестиционных монет, хотя спрос на них очень высокий. Между тем, продажи золота продолжают оставаться на высоком уровне.