Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Прошедшая неделя продолжила позитивную тенденцию на рынках драгоценных металлов, цены на которые подросли на фоне небольшого снижения доходностей казначейских облигаций США и роста инфляции. Доллар США за неделю ослабел. Индекс DXY потерял 0,6%, упав ниже 91 пункта.
В то же время продолжающаяся вакцинация населения вызывает надежды на более быстрое восстановление экономики, особенно в США, что на фоне мягкой риторики ФРС усиливает инфляционные ожидания. Отток средств инвесторов из крупнейших ETF-фондов, вкладывающихся в золото, продолжился. При этом активы ETF, инвестирующие в другие драгоценные металлы, не изменились.
Текущая неделя отметится заседаниями ЕЦБ и ЦБ РФ. Рынок не ожидает изменений по ставке от ЕЦБ. Взгляд банка на текущую экономическую ситуацию и возможные дополнительные меры по оживлению экономической активности в регионе могут оказать влияние на рынки. Глава ФРС США Джером Пауэлл в своём недавнем выступлении в рамках экономического клуба Вашингтона сообщил, что ФРС может начать сокращение программы количественного смягчения, когда добьётся существенного прогресса в достижении целей, поставленных в декабре прошлого года. Одной из целей было повышение инфляции в США до устойчивых 2%.
В опубликованной на прошлой неделе «Бежевой книге» ФРС прогнозы были более оптимистичны, чем в мартовском докладе. Отмечалось, что экономика США набирает обороты с началом весны благодаря растущей потребительской уверенности, в ближайшие месяцы будет наблюдаться более сильный рост и увеличение занятости. Экономическая активность в период с конца февраля по начало апреля получила импульс благодаря ускорению вакцинации от COVID 19 и мощным бюджетным стимулам.
В то же время представители ФРС продолжали уверять рынок, что американская экономика пока далека от «существенного прогресса» в достижении целей регулятора, при достижении которых Федрезерв начнёт рассматривать возможность сокращения поддержки экономики. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харперр, считает, что маловероятно, что инфляция в этом году выйдет из-под контроля, в то время как экономика США восстанавливается после коронавирусного кризиса. Если же это произойдёт, то у Федрезерва есть инструменты для того, чтобы справиться с ситуацией. Руководство регулятора намерено отслеживать скорость изменения инфляции, а не только ее уровень.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что экономика Еврозоны всё ещё стоит на «двух костылях» в виде денежно-кредитного и бюджетного стимулирования, которые нельзя убирать до тех пор, пока не будет достигнуто полное восстановление.
Рынок золота на прошедшей неделе преодолел вверх сильный уровень сопротивления $1750/унц под влиянием ослабления курса доллара США, после чего цены выросли до уровня $1790/унц. Геополитическая напряжённость в мире поддерживает интерес к золоту, а возвращение китайских покупателей с активными покупками на мировой рынок также служит позитивным фактором.
Аналитики банка UBS, однако, пессимистично настроены по поводу перспектив рынка золота, считая, что к концу 2021 г. цены могут вернуться к $1600/унц, а в 2022 г. продолжат снижаться. По их мнению, в случае восстановления экономики США быстрее ожиданий, ФРС может свернуть стимулирующие меры и ужесточить денежно-кредитную политику раньше объявлённого срока, в связи с чем цены на золото опустятся к $1350 – 1450/унц.
Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе вырастали до $26,32/унц, после чего вернулись к $25,89/унц в корреляции с рынком золота. Соотношение цен между золотом и серебром составляет 68,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 46,72 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото, за прошедшую неделю снизились на 0,3%, а в ETF-фонды, инвестирующие в серебро, не изменились.
Рынок платины сохранял повышенную волатильность. Цены на прошедшей неделе протестировали сильный уровень поддержки $1157/унц, после чего восстановились к уровню $1215/унц. Спред между золотом и платиной составляет $573/унц, между палладием и платиной – $1575/унц. Данные статистического бюро ЮАР показали, что производство платиноидов в феврале 2021 г. упало на 0,9% г/г после падения на 16,1% г/г в январе 2021 г. Европейский план создания водородной трубопроводной магистрали расширен до 39.700 км с прежних 23.000 км, которые соединят в единую сеть 21 страны ЕС к 2040 г. Это должно значительно повысить потребление платины, используемой в производстве промышленного водорода, со стороны Европы.
Цены на палладий на прошедшей неделе резко выросли, протестировав уровень $2850/унц на фоне новостей из ЮАР о сокращении производства. В настоящее время наблюдается небольшая коррекция вниз до уровня $2818/унц. Добыча на руднике «Октябрьский» компании «Норникель» возобновилась с опережением графика, а дата возобновления добычи на руднике «Таймырский» остаётся неизменной, что держит рынок в некотором напряжении. Замена более дорогого родия на палладий в ювелирных изделиях, по оценке Metals Focus, может увеличить спрос на палладий в 2021 г. По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, за прошедшую неделю не изменились.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
