25 декабря 2018
В результате трений и остановки работы американского правительства фондовый рынок США показал крайне негативную динамику в предпраздничный период, что поддерживало интерес инвесторов к страховым активам.
В ходе прошедшего декабрьского заседания ФРС США повысила коридор процентных ставок до 2,25-2,50%, сопроводив повышение указанием на высокий уровень неопределённости в отношении дальнейшего повышения ставок. Отмечалось, что экономика США и рынок труда остаются в хорошем состоянии, но темпы роста замедляются. По медианному прогнозу управляющих ФРС ожидается двукратное повышение ставок в 2019 г. и одно повышение в 2020 г.
Заявления регулятора вызвали нервную реакцию рынков, которые поверили в замедление экономики и перед длинными рождественскими выходными показали значительное падение, что поддержало инвестиционный спрос на золото. Торги на этой неделе проводятся в укороченном режиме, волатильность ожидается низкая, возобновление нормальной торговли произойдёт уже в новом году - 3 января 2019 г.
На прошедшей неделе запасы в золотых и платиновых ETF-фондах подросли, запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах продолжали снижаться. По отчёту CFTC, на прошлой неделе в золоте наблюдался резкий прирост коротких позиций. В остальных металлах также произошло увеличение количества коротких позиций.
По данным ЦБ РФ, количество золота в золотовалютных резервах банка по состоянию на конец ноября составило 2102,5 тонн, что составляет 17,9% от всех резервов. С начала 2018 г. ЦБ РФ закупил около 273 тонн золота в резервы.
По ноябрьским таможенным данным, поставки золота на ключевые рынки из Швейцарии оставались слабыми, но страна всё равно была нетто-экспортером металла. Поставки золота в Китай, Гонконг и Индию за 11 мес. 2018 г. выросли на 5% к среднему объёму за последнее десятилетие. Объём импорта золота в Индию за 11 мес. 2018 г. составил около 714 тонн, что на 12% ниже, чем в аналогичный период 2018 г. По данным швейцарской таможенной статистики, в ноябре 2018 г. страна импортировала 1,969 тонн платины, а экспортировала 2,065 тонн данного металла.
На прошедшей неделе цены на золото опускались до уровня 1245$ за унцию, после чего рынок преодолел сильный уровень сопротивления 1250-1270$ на фоне заявлений ФРС США и пытается закрепиться выше уровня 1270$. Падение индекса S&P почти до уровня 2300 пунктов поддерживает интерес к страховым активам. Уровень страха на рынках продолжает расти, хотя пока не дотягивает до паники, но ситуация всё больше напоминает кризис 2008 года.
Цены на серебро на прошедшей неделе показали высокую волатильность в диапазоне 14,63-14,88$, но металл не продемонстрировал высоких темпов роста в отличие от рынка золота. Отношение золота к серебру составляет 86,09 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 53,342 пунктов.
Цены на платину в прошедший период, также как и цены на серебро, показали высокую волатильность в диапазоне 785-798$. Спрэд между золотом и платиной составляет +486$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -464$/унция.
Цены на мартовский контракт на палладий в Чикаго на прошедшей неделе понизились от уровня 1204$ до уровня 1156$ под влиянием негативной динамики на фондовом рынке США, после чего вновь подросли к уровню 1172$. Декабрьский контракт перед экспирацией торгуется на уровне 1225$. Лондонский рынок перед праздниками закрылся на уровне 1246,2$. При продолжении обвала на фондовом рынке цены на палладий могут прекратить движение в растущем тренде, реагируя на замедление экономики.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе цены на золото подросли, но платиноиды показали снижение на фоне негативных экономических ожиданий. Падение на фондовом рынке США поддерживают интерес инвесторов к страховым активам.
На прошедшей неделе цены на золото, серебро и палладий выросли в связи с риторикой ФРС и оптимизмом, охватившем рынки после саммита G20. Стоимость платины продолжала снижаться из-за слабых фундаментальных данных.
В прошедший период цены на драгметаллы показали значительный рост, чему способствовала совокупность долгосрочных и краткосрочных факторов. ФРС США может снова начать смягчать денежно-кредитную политику.
На прошедшей неделе цены на драгметаллы подрастали в преддверии итогов заседания ФРС. Инвесторы надеются на смягчение денежно-кредитной политики регулятора и замедление темпов повышения процентной ставки в 2019.
Геологическая служба США опубликовала данные по платиноидам в октябре 2018 г. Из них следует, что цена палладия выросла в октябре на +7%, а платина - на +3%. Небольшой рост также показали иридий, родий и рутений.
Пока цены на золото, серебро и платину находятся уже на протяжении длительного времени в нисходящем тренде, стоимость палладия переживает настоящее ценовое ралли, установив новый рекорд за всё время наблюдений.
Пока многие аналитики делают ставку на рост золота в 2019 году, палладий в это время установил недавно новый рекорд своей стоимости. Таким образом, палладий может стать для инвесторов интереснее жёлтого драгметалла.
На этой неделе стоимость одной унции палладия достигала почти 1250 долларов. Таким образом, стоимость этого драгметалла превысила цену золота. Эксперты сомневаются, что такая ситуация сохранится надолго.
Банк России представил памятную серебряную монету номиналом 2 рубля «Писатель В.В. Бианки, к 125-летию со дня рождения (11.02.1894)» из серии «Выдающиеся личности России». Она поступит в обращение 9 января 2019 г.
Банк России представил памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «75-летие полного освобождения Ленинграда от фашистской блокады». С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 9 января 2019 года выпустил в обращение серебряную инвестиционную монету «Георгий Победоносец» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 9 января 2019 года выпустил в обращение золотую инвестиционную монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 27 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 100 рублей, посвящённую городам-номинантам для изображения на банкнотах номиналами 200 и 2000 рублей.
На фоне турбулентности на международных фондовых рынках стоимость золота и серебра показывает восходящий тренд. Масла в огонь добавил президент США Д.Трамп, который выступает за запрет оборудования Huawei и ZTE.
На прошлой неделе котировки золота подошли вплотную к отметке 1300 долларов за одну тройскую унцию, но так и не смогли пробить этот психологически важный уровень. Золотые "Победоносцы" остаются в лидерах продаж.
Ровно 20 лет назад в обращении появилась валюта Евро. Для Центральных банков Европы появление единой валюты стало настоящим успехом. С момента своего появления Евро потерял 75% своей покупательной способности.
По мнению аналитика рынка драгметаллов Бориса Миканикрезая, ценовое ралли золота может продолжиться до конца текущего 2018 г. В декабре фьючерсы на золото выросли с 1235$ до 1250$ за унцию. Об этом сообщает Kitco News.
На прошлой неделе котировки золота, наконец, сумели выйти из долгосрочного бокового диапазона и устремились вверх. В понедельник одна унция жёлтого драгметалл стоит 1253 доллара. Рост золота имеет ряд причин.
На прошлой неделе котировки золота попытались выйти из бокового диапазона и прорвать уровень сопротивления на отметке 1240 долларов за тройскую унцию. Но сейчас рынок драгоценных металлов под большим давлением.
Конец 2018 года золото заканчивает на позитивной ноте. Несмотря на то, что последняя предрождественская неделя не отличается высокими торговыми оборотам, котировки золота сумели вырасти и закрепиться выше 1250$.
На прошедшей неделе цены на золото продолжили колебаться в узком торговом коридоре от 1240 до 1250 долларов за тройскую унцию. Что касается монет, то на прошлой неделе наибольшим спросом пользовались «Филармоникеры».
Компания «Золотой Запас» запустила сервис дистанционных торгов для купли-продажи монет из драгметаллов. Это первый в России веб-сервис, позволяющий участникам рынка торговать монетами между собой за небольшую комиссию.
Всемирный совет по золоту опубликовал список стран, чьи Центральные банки покупали золото для своих резервов в период с октября по ноябрь 2018 г. В этом списке есть некоторые расхождения. Это связано с рядом причин.
Золотой запас Китая вырос до отметки 59,56 млн. унций, что на 320.000 унций больше по сравнению с предыдущими данными, которые были представлены два года назад. Власти Китая долгое время хранили молчание.
По данным турецкой биржи в Стамбуле, в ноябре 2018 г. в Турцию было импортировано больше золота, чем в октябре. Но в целом с начала этого года импорт жёлтого драгметалла показал значительное снижение по сравнению с 2017 г.