Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Среди инвесторов в драгметаллы есть категория людей, которые, похоже, одержимы серебром. Если не одержимы, то уж точно очарованы им. Однако за последние пятьдесят лет стало очевидно, что оптимизм в отношении серебра несоразмерен его роли и назначению. Нереалистичные ожидания ценовых показателей выше среднего не подкреплены фундаментальными факторами.
«Фантастические» фундаментальные показатели, такие как соотношение золота и серебра и разрыв между потреблением и производством, не выдерживают критики для аргументов в пользу роста цен на серебро. С каким бы энтузиазмом ни делались заявления, какими бы абсурдными ни были прогнозы, какими бы пылкими ни были убеждения инвесторов и маркетологов, цена на серебро не принесёт желаемой радости.
Серебро 55 лет назад
Когда президент Линдон Джонсон подписал Закон о чеканке монет 1965 года, цена серебра составляла 1,29$ за унцию. Два года спустя, в 1967 году, этот драгметалл по-прежнему стоил всего 1,30$ за унцию. Предположим, вы купили серебро по цене 1,30$ и держали его в течение последних пятидесяти пяти лет (1966-2021). При текущей цене серебра в 22,50$ за унцию ваши инвестиции увеличились бы в 17 раз.
Это соответствует годовой доходности в 5,321%. Это довольно хороший средний доход. Однако если принять во внимание инфляцию, годовая доходность снижается до 1,31%. С поправкой на инфляцию, цена серебра 1,30$ в 1966 году эквивалентна 11$ за унцию сегодня. Другими словами, 55 лет терпения и долгих страданий потребовалось только для того, чтобы удвоить свои инвестиции.
Могло быть и хуже
Приведённый выше результат предполагает, что вам посчастливилось купить серебро достаточно рано и по самой дешёвой цене. Большинство инвесторов не были или не являются такими удачливыми. Первый крупный обвал цен на серебро произошёл в начале 1974 года, когда цена достигла 6,74$ за унцию. Через два года, в 1976 году, цена упала до 4$ за унцию. Если бы вы купили серебро тогда и держали его в качестве долгосрочной инвестиции, то сегодня вы получили бы приличный доход в размере 3,913%.
Однако, как и в нашем предыдущем примере, приличная номинальная доходность значительно снижается, когда учитывается влияние инфляции. В этом случае доходность с поправкой на инфляцию снижается до 0,262%, чуть более четверти процента. Факт: цена серебра 4$ за унцию в 1976 году эквивалентна 20$ за унцию в сегодняшних долларах.
Серебро - долгосрочная инвестиция
В истории цен на серебро нет свидетельств нереалистичных ценовых ожиданий. В отличие от того, что утверждают некоторые, долгосрочный тренд не является благоприятным для «серебряных» инвесторов. На самом деле, история цены серебра показывает, что долгосрочная перспектива работает против, а не на инвесторов. Ниже приведён график изменения стоимости драгметалла.
Глядя на график, можно сказать следующее: «Даже с поправкой на инфляцию, большая часть исторической цены серебра всё ещё ниже 20$ за унцию». Ещё совсем недавно спотовая цена серебра составляла 28$. Таким образом, за прошедшие шесть месяцев стоимость металла упала почти на 6$ до 22$ за унцию.
Таким образом напрашивается вывод, что серебро, скорее всего, разочарует своих инвесторов, чем вознаградит их. Динамика цен на серебро является подтверждением этого утверждения. Ожидания значительного роста цен должны быть сведены к минимуму, чтобы избежать большого разочарования в будущем.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
