Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Американский инвестбанк JP Morgan становится вторым хранителем физического золота для покрытия акций крупнейшего ETF-фонда SPDR Gold Shares (GLD). Однако запасы драгметалла этого «золотого» фонда снижаются уже в течение двух лет.
Крупнейший американский банк JP Morgan (JPM) в будущем станет хранителем золота, которое SPDR Gold Shares (GLD) должен хранить для покрытия своих акций. Это означает, что у этого биржевого фонда будет второй так называемый «кастодиан», то есть дополнительный депозитарный банк, в дополнение к британскому HSBC. Об этом недавно сообщило агентство Bloomberg.
Для информации: оператор ETF-фонда должен физически хранить одну десятую унции жёлтого драгметалла для каждого выданного паевого сертификата (акции). Эмитентом GLD является Всемирный совет по золоту (WGC). Это крупнейшая международная лоббистская ассоциация золотодобывающей промышленности. Совсем недавно GLD сообщил о запасах в 908,09 тонн.
Вопрос, однако, заключается в том, зачем нужен второй партнёр по хранению драгметалла, ведь в последние месяцы у ETF-фонда остаётся всё меньше и меньше золота для хранения.
Таким образом, с начала 2021 года инвесторы вывели из фонда 13,8 млрд. долларов США. Это привело к сокращению золотых запасов почти на 262 тонны. В текущем 2022 году чистый отток составил 2,99 млрд. долларов США при сокращении запасов на 67,57 тонн. Неужели они ожидают сильного роста цен на золото и соответствующего бума инвестиций в акции ETF-фонда?
Опыт показывает, что это происходит только тогда, когда настроения на рынке золота уже сильно улучшились. Например, золотые запасы GLD достигли промежуточного максимума в 1106,74 тонны в апреле прошлого года. Однако в начале марта цена золота уже достигла максимума за год.
В заявлении WGC говорится следующее: «Добавление JPM в качестве «кастодиана» наряду с банком HSBC демонстрирует наши амбиции по дальнейшему росту фонда, и мы уверены, что это изменение будет приветствоваться инвесторами». Ещё раз: фонд может расти только в том случае, если цена золота будет расти. Поэтому следует подождать и посмотреть, будет ли это объявление хорошим или плохим предзнаменованием для мирового рынка золота. Физическая поставка золота владельцам акций не планируется.
Банк JP Morgan сам торгует акциями GLD. По состоянию на конец октября 2022 года банк владел 708.773 акциями на сумму 109 миллионов долларов, согласно отчёту 13F. Кроме того, до середины ноября JPM активно участвовал в опционах «пут и колл» на GLD - на сумму 2$ млрд. каждый.
Золото и серебро
JP Morgan является крупнейшим частным банком США по размеру общих активов. Он активно участвует в секторе драгоценных металлов. После поглощения Bear Stearns в результате краха банка Lehman Brothers, он также стал крупнейшим игроком на рынке серебра - помимо прочего, у него были самые большие запасы серебра на американской товарной фьючерсной бирже COMEX. По состоянию на 30 ноября 2022 года, по данным JPM, запасы серебра там составляли 150,99 млн. унций, что соответствует 4696 тоннам и 50% от общего объёма запасов серебра на COMEX. Всего существует девять компаний-хранилищ, в которых хранится серебро COMEX.
Объём золота, хранимого JP Morgan на фьючерсном рынке США, в последний раз составлял 9,28 млн. унций (288 тонн), что соответствовало 39% от общего объёма текущих запасов золота на COMEX. Эти цифры показывают, какое огромное значение имеет банк для американского и, соответственно, международного рынка драгоценных металлов.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
