Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
На прошедшей неделе цены на драгоценные металлы показали значительное снижение под влиянием укрепления курса доллара США. Усиление экономических рисков в результате эскалации торговой войны между Китаем и США привело к уходу инвесторов из рисковых активов, но при этом переток средств наблюдался в долговой рынок. В результате доходности облигаций в США и Европе снизились, что оказало давление на стоимость драгоценных металлов.
Итальянские власти сообщили, что страна может нарушить фискальные правила Европейского союза, что оказало дополнительную поддержку европейскому долговому рынку. ЕС проводит выборы в Европарламент на текущей неделе, что может немного снизить уровень политических рисков в регионе. Избираемый Европарламент станет первым без участия Великобритании, что может ускорить достижение договоренностей по Brexit.
Ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться, но стороны пока обмениваются взаимными угрозами, не переходя в военную плоскость. Геополитические риски растут, что оказывает поддержку спросу на золото в данном регионе.
Текущую неделю вполне можно назвать неделей Центробанков в связи с многочисленными выступлениями глав ведущих регуляторов и их представителей. Сообщения и публикация протоколов заседаний может повысить волатильность на рынках. В прошедший период запасы во всех ETF-фондах драгоценных металлов продолжали сокращаться. По данным отчёта CFTC, за 14 мая 2019 г. наблюдался прирост коротких позиций в золоте, а перевес коротких позиций сохраняется лишь в этом металле.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE на прошедшей неделе понизились в связи с небольшим падением спроса. Курс китайской валюты стабилизировался, торговые и политические риски сохраняются. Розничный спрос в Индии в прошедший период снизился после завершения главного весеннего фестиваля, дилеры предлагали золото с дисконтом в -$2,0/унция.
По данным Банка России, по состоянию на 1 мая 2019 г. запасы золота в международных резервах составили 2183,5 т., что составляет 18,3% от общей величины международных резервов. В апреле ЦБ РФ закупил 15,6 т золота. По данным Минфина РФ, производство золота в России в 1 кв. 2019 г. составило 58,12 т. золота против 51,61 т., произведённых в 1 кв. 2018 г. Производство серебра в 1 кв. 2019 г. снизилось до 223,28 т. против 250,76 т., произведённых в аналогичный период 2018 г.
По данным МВФ, Центробанки продолжали покупать золото в апреле 2019 г. Банк Казахстана добавил в резервы 4,89 т. золота, увеличив их до 366,58 т.
Всю прошедшую неделю цены на золото снижались от уровня $1305 к уровню $1275 за унцию. Низкий сезон с точки зрения спроса на физический металл и нейтральная позиция регуляторов оказывают отрицательное влияние на цены. Цены на серебро всю прошедшую неделю держались вблизи уровня $14,79, но в прошлый четверг произошло резкое снижение к уровню $14,40 под влиянием эскалации торговых трений между США и Китаем, что может очень негативно сказаться на производстве электроники. Отношение золота к серебру составляет 88,59 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 56,40 пунктов.
Рынок платины на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота понизился от уровня $866 к уровню $816 за унцию. Спрэд между золотом и платиной составляет +$466/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет - $517,5/унция. Ведущие мировые производители платины готовятся к новому раунду переговоров с южноафриканскими рабочими, которые предстоят в ближайшие летние месяцы, в том числе с известным своей агрессивностью профсоюзом AMCU. Риски снижения производства платины растут.
Фьючерсный рынок палладия на прошедшей неделе показывал очень высокую волатильность: цены резко колебались в диапазоне $1302-1341 под влиянием спекулятивных операций. Эскалация торговой войны в совокупности с падающим спросом на автомобили в Китае оказывает негативное влияние на рынок палладия.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
