Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Знаете ли вы, что цена биткоина достигла паритета с золотом в апреле 2017 года и с тех пор больше не снижалась? Сегодня для покупки одного биткоина требуется более 30 унций золота. Другими словами, для покупки одной унции золота требуется около 0,032 BTC.
В прошлом 2023 году рыночная капитализация биткоина выросла более чем на 883$ млрд. - с примерно с 457$ млрд. до примерно 1,34$ трлн. на сегодняшний день. Ежегодная добыча золота оценивается примерно в 118 миллионов унций, что соответствует стоимости около 254$ млрд.
Рост рыночной капитализации биткоина только за последний год более чем в три раза превысил стоимость мировой добычи золота. Если бы всего 10% от 883$ млрд., на которые увеличилась рыночная капитализация биткоина, были вложены в золото, это бы потрясло рынок и привело к резкому росту цен.
Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор считает, что золото - это устаревшая денежная технология по сравнению с биткоином. Однажды он сказал: «Вы можете цепляться за золото, но это всё равно что цепляться за акции Kodak, потому что вам нравятся фотографии, вместо того чтобы купить Apple. Или как карты Rand McNally по сравнению с Google Maps».
Впервые у золота появился достойный денежный конкурент, который серьёзно оспаривает его статус в долгосрочной перспективе. Однако вряд ли, что исход на 100% определён или предопределён. Никто не знает, кто в конечном итоге победит - золото или биткоин - в соревновании за звание лучших денег в мире. Прежде всего, важно прояснить один фундаментальный момент. Мы говорим о соревновании за лучшие деньги в мире. Поэтому давайте определим, что такое деньги.
Деньги - это товар, такой же, как и всё остальное в экономике. И это не сложная концепция, которую необходимо понять. Вам не нужно разбираться в сложных математических формулах и сложных теориях, в чём убеждают многие научные работники, средства массовой информации и правительство. Понимание денег интуитивно понятно и просто. Деньги - это просто нечто полезное для хранения и обмена ценностей. Это инструмент для передачи стоимости во времени и пространстве. Вот и всё.
Поэтому следует проанализировать золото и биткоин, чтобы понять, какой из них лучше всего подходит для передачи стоимости во времени и пространстве. Сегодня три денежных товара - фиатная валюта, золото и биткоин - конкурируют между собой как лучшие средства для хранения и обмена ценностей.
Вопрос лишь в том, кто возьмёт верх - биткоин или золото. Хотя сегодня фиатные валюты являются преобладающей формой денег, они находятся на пути к краху. По некоторым оценкам, крах фиатных валют может завершиться примерно к 2030 году, а возможно, и раньше. Фиатных валютах по всему миру хранится около 96$ трлн. Скорее всего, большая часть этой стоимости переместится в более надёжные хранилища, особенно в золото и биткоин.
По этой причине в краткосрочной и среднесрочной перспективе биткоин и золото могут добиться исключительно хороших результатов, если фиатная валютная система рухнет. Однако в долгосрочной перспективе - после полного краха фиатной валютной системы, который произойдёт около 2030 года, - начнётся эпическое соревнование между биткоином и золотом, в результате которого тот или другой неизбежно станет доминирующей формой денег в мире. Это соревнование может продлиться много лет.
Предположим, что золото победит. Если золото станет доминирующими деньгами в мире, то, по оценкам экспертов, цена золота составит около 16168$ за унцию. Это также означает, что цена биткоина будет равна 0$. Это связано с тем, что биткоин - исключительно денежный актив, не имеющий промышленного или иного немонетарного применения. Биткоин либо полезен как деньги, либо ничего не стоит.
Промышленное использование
Распространённое заблуждение заключается в том, что для того, чтобы быть хорошими деньгами, деньги должны иметь и промышленное применение. Однако это всё равно что сказать, что для того, чтобы быть хорошими деньгами, ботинок должен быть полезен в качестве молотка. Многие ошибочно утверждают, что биткоин не может быть хорошими деньгами, потому что у него нет промышленного или немонетарного использования. Однако промышленное использование не обязательно для того, чтобы быть полезным в качестве денег. Использование чего-либо в качестве денег - то есть для хранения и обмена ценностей - достаточно, чтобы сделать это деньгами.
Тот факт, что золото используется в промышленности, не придаёт ему лучших монетарных свойств. Люди ценят золото как деньги прежде всего потому, что это единственный физический товар, который наиболее устойчив к обесцениванию, а не потому, что он используется в стоматологии, электронике или других отраслях. Напротив, относительно небольшое количество промышленных применений золота не улучшает его монетарные свойства. Если бы это было так, то почему бы металлам с более широким промышленным применением - таким как медь или никель - не быть более востребованными в качестве денег?
Когда речь идёт о деньгах, то должна интересовать только их способность хранить и обменивать стоимость. Поэтому промышленное использование не является преимуществом денег, а даже потенциальным недостатком. Золото было бы ещё лучшими деньгами, если бы не колебания спроса и предложения, которые являются следствием промышленного использования и не имеют ничего общего с его использованием в качестве денег.
Более того, конкуренция за мировое денежное господство - это, по сути, соревнование победителей. Иное было бы равносильно неэффективной бартерной системе, поэтому международные валютные сети, как правило, сходятся на том, что доминирующими деньгами на базовом уровне является что-то одно. В прошлом доминирующей денежной базой было золото. Сегодня это доллар США и государственные облигации. В будущем это будет либо биткоин, либо золото. Текущий статус-кво для биткоина кажется неустойчивым.
В долгосрочной перспективе биткоин может станет доминирующей формой денег или окажется на уровне 0$, когда его превзойдут другие деньги - скорее всего, золото. С другой стороны, давайте предположим, что биткоин станет доминирующими деньгами в мире. Даже если это произойдёт, золото всё равно будет иметь промышленное и немонетарное применение, которое составляет около 14% от общего спроса на него. Поэтому оно не будет бесполезным.
Если бы золото потеряло весь свой денежный спрос из-за биткоина, оно превратилось бы в чисто промышленный металл, как медь или алюминий. По оценкам, денежный спрос, то есть спрос на хранение и обмен ценностей, составляет около 86% от общего спроса на золото. Поэтому цена на золото может упасть на 86%, если биткоин демонизирует золото.
Если господство биткоина наступит, а золото будет демонизировано и превращено в чистый промышленный металл, это будет означать, что цена золота составит 278$ за унцию, а цена биткоина - 5.171.429$ по покупательной способности в сегодняшних долларах. После краха системы фиатных валют, который, по некоторым оценкам, произойдёт примерно в 2030 году, никто не знает, как долго продлится конкуренция между золотом и биткоином. Она может закончиться быстро или затянуться на долгие годы. Скорее всего, быстро она не закончится.
Это соревнование обязательно состоится и победитель будет только один. В конечном итоге миллиарды людей, совершив триллионы транзакций, то есть свободный рынок, решат, что победит - золото или биткоин. Конкуренция на свободном рынке денег должна сохраняться. Пусть победят лучшие деньги!
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
