Стоит ли покупать золото вслед за Соросом?

20 мая 2016

Стоит ли покупать золото вслед за Соросом?

В первом квартале Джордж Сорос инвестировал в активы, связанные с рынком золота, около $390 млн и сократил вложения в другие инструменты. За ним последовали крупные хедж-фонды. Стоит ли брать с них пример? С января по март 2016 года фонд Soros Fund Management, основанный миллиардером Джорджем Соросом (23-е место в списке Forbes, $24,9 млрд) увеличил объём вложений в активы, связанные с рынком золота, следует из квартальных данных компании, опубликованных на сайте американского регулятора SEC.

В частности, фонд Сороса вложил $264 млн в акции канадской горнодобывающей компании Barrick Gold, которая входит в число мировых лидеров по производству золота. Кроме того, он приобрёл опционы на покупку порядка 1,05 млн акций крупнейшего в мире золотого биржевого фонда SPDR Gold Trust, рыночная стоимость которых оценивается в $123 млн. Также Сорос сделал ставку на падение американского фондового рынка и вообще сократил инвестиции в биржевые активы. Его фонд добавил в портфель опционы на продажу 2,1 млн акций ($431 млн) биржевого фонда SPDR 500 ETF Trust, который отслеживает динамику индекса S&P 500. Стоимость раскрываемых активов Soros Fund, которые торгуются на биржах и обязательно упоминаются в документах SEC, снизилась в первом квартале на 37%, до $3,5 млрд. Например, Сорос полностью избавился от акций телекоммуникационного гиганта Level 3 Communications (на 31 декабря он владел бумагами на сумму $173 млн) и химического концерна Dow Chemicals (владел акциями на $161 млн).

Золотая лихорадка

Аналогичной стратегии в отношении золота придерживались в первом квартале и другие крупные инвесторы. Бывший помощник Сороса, миллиардер Стан Дракенмиллер заявил в начале мая на конференции в Нью-Йорке, что золото стало его крупнейшим «валютным вложением» в эпоху низких процентных ставок.

В первом квартале 2016 года цена на золото выросла на 16,2%, с $1060,5 до $1232,4 за тройскую унцию, что стало крупнейшим квартальным ростом этого актива с 1986 года. При этом с начала года к середине мая драгметалл подорожал на 19%, до $1280,4 за тройскую унцию. Акции золотодобытчика Barrick Gold с начала года выросли в 2,5 раза, с $7,38 до $19,45.

Рост цен на золото и связанные с ним активы объясняется тем, что инвесторы стремились перевести свои деньги в защитные активы из-за ухудшения ситуации на фондовом рынке США в начале 2016 года, отмечает портфельный управляющий УК «БКС» Никита Емельянов. Также сказывается скепсис крупного бизнеса в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС: рынок не верит, что процентная ставка будет повышена на одном из ближайших заседаний американского ЦБ, говорит финансист.

Портфельный управляющий ИХ «Финам» Алексей Белкин считает, что рост цен на золото во многом был спровоцирован действиями самих хедж-фондов, которые резко увеличили вложения в драгоценный металл. По его словам, менее крупные игроки последовали их примеру, и это вызвало ралли во фьючерсах на золото и акциях компаний из горнодобывающей отрасли. В ожидании июньского заседания ФРС инвесторы продолжают разгонять цены на защитные активы. «В первом квартале мы уже заработали на золоте 15%, так что пока будем держать длинные позиции», — признался Белкин.

Стоит ли покупать золото?

По мнению портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Вадима Бит-Аврагима, экономическая ситуация позволит ФРС США вернуться к повышению ставки не раньше сентября. Этот фактор окажет поддержку ценам на золото.

Кроме того, популярность драгметалла как защитного актива продолжит расти по мере распространения политики отрицательных процентных ставок, которые уже действуют в Японии и некоторых странах Европы. «Доходность традиционных активов сбудет снижаться из-за отрицательных ставок. В этой ситуации покупка золота выглядит оправданной», — говорит Бит-Аврагим.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин также склонен считать, что шансы на повышение процентной ставки ФРС этим летом не очень велики, инвесторы будут выходить из рискованных активов и вкладываться в защитные, но не обязательно в золото. «Драгметаллы можно добавить в портфель для диверсификации рисков, но инвестировать крупную сумму в золото я бы не стал. Для этих целей больше подойдут, например, еврооблигации», — подчеркнул Брагин.

Емельянов и вовсе убежден, что большинство рисков, которые инвесторы стремились захеджировать с помощью золота, уже реализовались либо, наоборот, не подтвердились. Более того, инвесторы уже заложили в стоимость активов возможный эффект от отказа ФРС повысить процентную ставку в июне. Поэтому у драгметалла очень ограниченный потенциал к росту, предупреждает финансист.

Источник: rbc.ru

НОВИНКА! "Золотой Bitcoin" в виде монеты от "АЮЗ" - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ

 

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Почему отрицательные ставки позитивны для золота?

Почему отрицательные ставки позитивны для золота?

К концу 2015 г. большинство инвесторов верили, что в 2016 г. Федеральный резерв несколько раз поднимет процентную ставку. ФРС выполнила свои обещания и в середине декабря 2015 г. повысила ставку на 25 базисных пунктов...

Джордж Сорос снова вернулся на рынок золота?

Джордж Сорос снова вернулся на рынок золота?

Джордж Сорос возвращается к операциям на финансовом рынке. После длительного перерыва, в течение которого он занимался в основном благотворительностью, Сорос решил вернуться к биржевым спекуляциям...

Goldman Sachs признал ошибочный прогноз по золоту

Goldman Sachs признал ошибочный прогноз по золоту

В середине февраля 2016 года Goldman Sachs выпустил рекомендацию продавать золото. Прислушаться к этой рекомендации было очень серьезной ошибкой. Goldman признал, что промахнулся с инвестиционным советом...

Китай создаст в Гонконге центр по торговле золотом

Китай создаст в Гонконге центр по торговле золотом

Китай планирует объединить важнейшие торговые центры торговли золотом в азиатском регионе в одном месте. Таким центром торговли в Азии может стать Гонконг, где будет построено самое крупное в мире хранилище золота...

Обзор инвестмонет с 18 по 24 апреля 2016 года

Обзор инвестмонет с 18 по 24 апреля 2016 года

На прошедшей неделе цены на золото вновь штурмовали "заколдованный" уровень 1250 долларов за одну унцию. В четверг казалось, что отметка взята, и котировки достигли максимумов с начала марта - 1269 долларов...

Обзор рынка драгметаллов: 27 апреля 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 27 апреля 2016 года

По итогам прошедшей недели цена на золото практически не изменилась. На момент написания обзора стоимость унции составила 1244,3 долларов США. Консолидация продолжится и сегодня в ожидании результатов заседания ФРС...

Обзор рынка драгметаллов: 4 мая 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 4 мая 2016 года

После заседания ФРС доллар опустился до новых минимумов, а золото устремилось вверх. В течение торгов понедельника и вторника впервые с января прошлого года котировки золота поднимались до 1300$ за унцию...

Обзор рынка золота с 30 мая по 5 июня 2016 г.

Обзор рынка золота с 30 мая по 5 июня 2016 г.

Прошедшая неделя выдалась для золота напряжённой. В пятницу была опубликована статистика по рынку труда в США. В пользу роста цен на золото, помимо политики ФРС, также говорит ситуация со спросом и предложением...

Обзор рынка инвестмонет с 9 по 15 мая 2016 года

Обзор рынка инвестмонет с 9 по 15 мая 2016 года

На прошедшей неделе цены на золото вновь пытались взять уровень 1300 долларов за одну тройскую унцию, но не смогли. В настоящий момент за одну унцию жёлтого драгоценного металла дают 1280 долларов...

Рекордный рост цен на золото в конце апреля 2016 г.

Рекордный рост цен на золото в конце апреля 2016 г.

Конец апреля 2016 года выдался для рынка драгоценных металлов крайне позитивным. Вчера котировки золота пробили психологически важный уровень 1250 долларов за одну унцию и уже сегодня достигли отметки 1280 долларов...

С начала 2016 г. сырьё показало лучшую доходность

С начала 2016 г. сырьё показало лучшую доходность

Сырьё на данный момент является лучшим активом для инвестиций: доходность вложений в этот сектор в 2016 году составляет почти 12%. Это в разы выше, чем доходность на фондовом и долговом рынках...

Сколько золота осталось в земле?

Сколько золота осталось в земле?

Если добыча и производство золота продолжится такими же темпами как в последние годы, то известные месторождения жёлтого драгметалла в мире могут истощиться уже через 19 лет. Об этом говорят геологи США...

Золото резко вырастет при выходе Британии из ЕС

Золото резко вырастет при выходе Британии из ЕС

Британский инвестиционный банк HSBC прогнозирует резкий рост цен на золото в том случае, если жители Великобритании проголосуют 23 июня за выход страны из Европейского Союза. Золото - это всегда защитный актив...

Австралийская серебряная монета «Язык любви»

Австралийская серебряная монета «Язык любви»

Австралийский монетный двор в городе Перт по заказу Правительства Тувалу выпустил памятную серебряную монету под названием «Язык любви», которая может стать просто прекрасным подарком любимому человеку...

Обзор рынка драгметаллов: 10 мая 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 10 мая 2016 года

В период с 24 апреля по 9 мая 2016 г. рынки драгоценных металлов достигали максимальных значений за последние два года на уровне 1306$ по золоту и 18,06$ по серебру под влиянием резкого ослабления курса доллара США...

Банк ICBC покидает США в пользу Лондона

Банк ICBC покидает США в пользу Лондона

Китайский банк ICBC Standard переносит свою деловую активность по торговле драгоценными металлами из США в Лондон и Азию. Об этом также свидетельствует покупка хранилища золота у британского банка Barclays...

Обзор рынка драгметаллов: 17 мая 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 17 мая 2016 года

Сегодня цены на драгоценные металлы снижаются под влиянием подрастающего курса доллара США, положительную динамику показывают лишь цены на серебро, но и там колебания незначительны и стремятся к нулю...

Банк ICBC Standard купит хранилище золота у Barclays

Банк ICBC Standard купит хранилище золота у Barclays

Китайский банк ICBC Standard расширил своё участие на лондонском рынке драгоценных металлов, согласившись приобрести одно из крупнейших хранилищ Европы от британского банка Barclays Plc...

BlackRock инвестировала 1$ млрд. в SPDR Gold Trust

BlackRock инвестировала 1$ млрд. в SPDR Gold Trust

Крупнейшая в мире частная инвестиционная компания по управлению активами BlackRock инвестировала через свои дочерние компании более 1 млрд. долларов США в золотой ETF-фонд SPDR Gold Trust...

Обзор рынка драгметаллов: 21 апреля 2016 года

Обзор рынка драгметаллов: 21 апреля 2016 года

Сегодня рынки драгметаллов продолжают расти, за исключением немного падающего палладия. Курс доллара США также слегка укрепляется, американский фондовый рынок стагнирует вниз. Цены в Шанхае вчера укрепились...

ЦБ Вьетнама может привлечь золото у населения

ЦБ Вьетнама может привлечь золото у населения

Вьетнамская ассоциация по торговле золотом (VGTA) выступает за то, чтобы сделать золото у населения страны более доступным для финансовой системы государства. Эта мера должна помочь восстановить экономическое развитие...

Цена золота снова под давлением ставок ФРС США

Цена золота снова под давлением ставок ФРС США

Очередные спекуляции на тему скорого повышения процентных ставок со стороны ФРС США в очередной раз оказывают давление на мировые цены золота. Однако некоторые аналитики не верят в то, что повышение состоится...

Рост добычи россыпного золота под Хабаровском в 2 раза

Рост добычи россыпного золота под Хабаровском в 2 раза

Старательские артели в Хабаровском крае более чем вдвое увеличили добычу россыпного золота по сравнению с показателями промывочного сезона 2015 года. Об этом сообщил представитель Минприроды...

Рост спроса на золото в Англии из-за Brexit

Рост спроса на золото в Англии из-за Brexit

Британские продавцы золота фиксируют в последнее время резкий рост спроса на золото со стороны частных инвесторов. По их мнению, это связано с предстоящим 23 июня 2016 года референдумом...

Glencore продаст 70% акций рудника в Казахстане

Glencore продаст 70% акций рудника в Казахстане

Трейдинговая компания Glencore Plc намерена продать 70% акций золотодобывающего рудника Васильковский в Казахстане. Эта сделка может принести компании почти $2 млрд. для сокращения своей задолженности...

Читайте также:

Слитки золота без НДС 18% в России

Теперь в России можно купить слитки золота без НДС 18%, которые были препятствием к инвестированию в золотые слитки. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ...