10 ноября 2011
Среди ведущих стран-производителей золота Китай, кажется, единственная страна, в которой растёт производство золота на фоне общей тенденции спада производства. Китай уже заявил, что намерен увеличить производство золота до 400 тонн уже через три года.
На втором месте по производству золота находится Австралия, которая произвела в 2010 году 255 тонн золота (прирост +15% по сравнению с 2009 г.). Однако, это всё равно на 20% меньше пикового уровня производства золота, которое Австралия смогла показать в 1998 году. В США производство золота тоже падало с 1998 года (-37%), но смогло стабилизироваться на уровне 230 тонн в год и держится на этом уровне уже 4 года подряд.
Другой важной страной-производителем золота является Южная Африка. В этой стране производство золота продолжает падать. До 2006 года Южная Африка была самым крупным производителем золота на протяжении почти 100 лет, но в 2007 году она заняла второе место, а в 2010 — четвёртое. За последние 40 лет объём производства золота в Южной Африке упал на 80%. Интересен тот факт, что рекордный объём производства золота в Китае за 2010 год является всего лишь 1/3 от пикового уровня Южной Африки в конце 1960-х годов.
В 2010 году Россия сохранила объём производства золота на уровне 190 тонн в год. Производство золота в Перу всё ещё находится ниже своего пика 2005 года (208 тонн). За 2010 год в Перу было произведено 170 тонн золота. Хотя в Перу и находится более трёхсот золотых рудников, более половины золота Перу поставляют два основных месторождения. Индонезия произвела в 2010 году 120 тонн золота — это на 27% ниже своего пика 2006 года. Половина золота Индонезии производится одной единственной компанией, производство которой в прошлом году упало на 7%. Канада также находится сейчас ниже своего пикового производства (166 тонн в 1941 году и 177 тонн в 1991 году) - за 2010 год Канада произвела 90 тонн золота.
Доля стран с небольшим объёмом производства золота (Аргентина, Боливия, Чили, Колумбия, Гана, Казахстан, Мали, Мексика, Марокко, Узбекистан, Папуа, Филипины, Танзания и др.) составила в 2010 году чуть более 1/3 от общего мирового производства. В 1969 году эта доля была менее 10%. В наши дни, чтобы найти новые месторождения золота, золотодобывающим компаниям приходится исследовать новые труднодоступные территории: пустыни, джунгли и приполярные регионы.
В результате снижения производственных затрат из-за кризиса 2008 года в настоящее время в мире наблюдается временный рост производства золота. С момента начала кризиса мировое производство золота выросло на 240 тонн, достигнув в 2010 году 2500 тонн, но это чуть меньше пикового уровня 2001 года, года было произведено 2600 тонн золота. Однако, заглядывая в будущее на 10 или даже 20 лет вперёд, можно с большой долей уверенности сказать, что производство золота будет падать, так как в мире уже не осталось известных высококачественных месторождений золота.
Некоторые аналитики считают, что после краха ипотечного рынка в США в 2007 году, следующий финансовый пузырь может начать формироваться в Китае. Именно там будут искать ключевые субъекты финансового рынка новую "золотую жилу".
Аналитики "Банка Москвы" представляют свой обзор рынка драгоценных металлов за прошедшую неделю и дают прогнозы возможного развития событий на этом рынке. Золото по-прежнему остаётся альтернативой бумажным валютам.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют дальнейший рост цен на золото в долгосрочной перспективе, особенно, если ФРС начнёт в 2012 году третий этап валютного стимулирования, что приведёт к росту цен на золото.
Директор инвестиционной корпорации Franco Nevada Пьер Лассонде рассказал, что он настроен на дальнейший рост золота в последующие 10 лет, но при этом не исключает возможности сильных коррекций в течение этого «бычьего» рынка.
По мнению некоторых наблюдателей рынка золота, страх перед инфляцией является не самой главной причиной, которая вынуждает инвесторов покупать золото, что в свою очередь приводит к росту цен на золото.
Прошедшая неделя даёт все основания полагать, что предстоящая неделя будет очень позитивной для рынка золота, так как для этого имеются все предпосылки. Большинство аналитиков высказались за рост цен на золото.
Как ожидается, потребление золота в Китае за весь 2011 год вырастет на 50% по сравнению с прошлым 2010 годом и составит 400 тонн. Это значительно превысит первоначальный прогноз, который составлял 350 тонн за весь год.
Как ожидается, цены на золото могут в следующем 2012 году показать новые ценовые рекорды, так как все фундаментальные показатели «бычьего» рынка доминируют над текущей макроэкономической неопределённостью.
По мнению многих финансовых аналитиков, золото скорее всего продолжит в 2012 году свою тенденцию роста, но в 2013-2014 годах может произойти существенная коррекция цен на золото из-за стабилизации мировой экономики.
В 3-м квартале 2011 года Центробанки многих стран мира продолжали увеличивать свой золотой запас, уменьшая при этом долю доллара США в своих валютных резервах. Об этом сообщает Всемирный совет по золоту.
Совокупный спрос на золото в мире в среднесрочной перспективе может снизиться, но в долгосрочной перспективе стабилизация финансовых рынков и устойчивый спрос в сфере потребления приведут к восстановлению рынка золота.
Аналитик рынка сырьевых товаров Павел Емельянцев из «Инвесткафе» рассуждает о свойствах золота в качестве защитного актива во время финансового кризиса, и всегда ли это так на самом деле, учитывая опыт прошлых лет.
Обзор рынка драгоценных металлов за прошедшую неделю представляет аналитик "Банка Москвы" Евгений Григорьев. По его мнению, рынок находится в ожидании сезонных драйверов, которые должны вскоре оживить рынок.
Инвесторы рассматривают золото как безопасный актив, но туманные перспективы мировой экономики поубавили привлекательность драгметалла, так его цена колеблется в соответствии с движением более рисковых активов.
Цена на золото смогла снова преодолеть отметку выше 1700$ за унцию на фоне усиления евро и фондовых рынков, которые ожидают от европолитиков положительных решений по поводу долгового кризиса Еврозоны.
Золото продолжает торговаться в диапазоне между 1750$ и 1800$ за унцию. После нескольких попыток преодолеть отметку в 1800$ за унцию, золото чувствует себя уверенно и имеет все шансы для установления новых ценовых рекордов.
Большинство трейдеров на бирже Comex в Нью-Йорке, опрошенных Bloomberg, уверенны, что золото имеет все шансы вырасти в цене до 1950$ за унцию к концу этого года. Это подтверждает рост запасов золота в ETF-фондах.
Шанхайская биржа золота подняла маржинальные требования по фьючерсным контрактам на серебро, чтобы сбить волатильность на местном рынке серебра. Что касается золота, то Китай переживает сейчас золотую лихорадку.
Золото нередко сравнивают с недвижимостью, расценивая и то, и другое как защитные материальные активы, привлекательность которых растёт в условиях нестабильности. Но у каждого из этих активов есть свои плюсы и минусы.
В 3-м квартале 2011 года мировой спрос на золото вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост спроса на золото в 3-м квартале был связан в первую очередь с ростом инвестиционного спроса.
Одной из редких и экзотических инвестиций можно назвать инвестирование в алкоголь, а точнее в элитные и дорогие сорта алкогольных напитков, которые всегда будут пользоваться спросом, как антикварные вещи.
Серебро имеет все шансы вновь достичь отметки в 40$ за унцию к концу года, так как рынок серебра небольшой, а мировые запасы серебра падают. Инвестиционный спрос на серебро растёт, а промышленный спрос вполне стабилен.
Хранилище золота США Форт Нокс известно во всём мире как самое защищённое хранилище. Здесь хранится большая часть золотого запаса США, хотя в последние годы ходят слухи, что золота там уже нет, но это уже другая история.
Правительство Китая вот уже на протяжении длительного времени способствует либерализации рынка золота в стране. Эти меры возымели своё действие, что отразилось в увеличении покупок золота со стороны Китая.
Правительство Вьетнама намерено ужесточить контроль рынка золота, сократив число производителей золота, а также усилив контроль за его продажей, так как население страны избавляется от донга и покупает золото.