14 января 2015
Одним из главных факторов влияния на цены золота аналитики банка называют возможное повышение процентных ставок со стороны ФРС США. По их мнению, до июня можно ожидать повышение на 0,5%, а до конца года можно ожидать общее повышение на 1%. Однако политика лёгких денег со стороны Банка Японии, Банка Китая и ЕЦБ в этом году никак не окажут влияния на цены драгоценных металлов.
Так как в США нет риска инфляции, а в Европе, наоборот, наблюдается дефляционное давление (в декабре 2014 г. дефляция составила 0,2%), а значит инфляции в Европе также не предвидится. Поэтому для частных инвесторов нет оснований инвестировать в золото, так как накопления не подвергаются быстрому обесцениванию. Это значит, что драгоценные металлы в Европе не будут пользоваться большой популярностью.
С момента начала программы количественного смягчения (QE) в США в 2008 году фондовый рынок этой страны начал восходящий тренд, который недавно установил очередной рекорд роста. Хотя многие эксперты уверены, что рынок нуждается уже в коррекции, во французском банке уверены, что при отсутствии других прибыльных активов фондовый рынок США остаётся привлекательным объектом для инвестирования.
На рынке физического золота продолжат доминировать азиатские страны во главе с Китаем и Индией. В прошлом 2014 году спрос на золото в Китае снизился на 29% по сравнению с рекордным 2013 годом. Поэтому сейчас рынок золота в Китае вернулся к своему нормальному состоянию после рекордного года. Однако крупные инвесторы и частные покупатели продолжат делать ставку на золото в качестве средства для диверсификации своих инвестиций. Это значит, что Китай продолжит оставаться центральным фактором, который будет поддерживать цены на жёлтый драгметалл.
Важную роль на будущее золота будут играть события в Индии. Власти этой страны сообщили недавно, что не планируют вводить новые ограничения на импорт золота. Возможно, что даже некоторые налоги со временем будут ослаблены. Это стало возможным благодаря снижению торгового дефицита страны, причиной роста которого являются нефть и золото — это два самых главных по капитализации импортных товара Индии.
Цены на платину и золото находятся сейчас практически на одном уровне. По мнению французского банка, такое развитие событий весьма странно, если учесть, что в начале прошлого 2014 года в ЮАР состоялась пятимесячная забастовка рабочих на платиновых рудниках. Но это никак не повлияло на рост платиновых цен. Это свидетельствует лишь о том, что на складах поставщиков имеется достаточное количество платины и палладия, которые смогли обеспечить бесперебойные поставки на мировой рынок во время прошлогодних забастовок.
Французский банк Socete Generale рассчитывает на дальнейшие снижение цен на золото. В 4-м квартале 2014 года средняя цена золота составила 1150$ за унцию, а по итогам всего 2014 года 1254$ за одну унцию. В текущем 2015 году цена золота будет снижаться постепенно: сначала до 1100$ в 1-м квартале, затем до 1050$ во 2-м квартале, в 3-м квартале она может составить 1000$ и в 4-м золото может опуститься до 950$ за унцию. А в целом средняя цена драгметалла должна быть в этом году 1025$ за унцию, так считают аналитики банка.
Несмотря на стабильно высокий спрос на золото в азиатских странах, цена золота в новом 2015 году будет оставаться под давлением внешних факторов и продолжит постепенное снижение, именно такой прогноз дал банк Barclays на 2015.
Многие инвесторы в золото задают один и тот же вопрос: изменится ли в новом 2015 году ситуация на рынке золота, или драгметалл снова получит тяжёлый удар, который не позволит цене восстановиться и начать рост?
Цена золота получает массивную поддержку после решения Национального банка Швейцарии отказаться от привязки швейцарского франка к евро. После этого решения цена золота выросла в евро на 5%.
ЦБ развитых стран продолжают проводить политику количественного стимулирования своих экономик. В этом случае доллар США будет выглядеть лучше всех. Но даже если ФРС прекратит QE3, золото от этого не проиграет.
По мнению аналитика рынка драгметаллов Эрика Спротта, мы находимся сейчас накануне скорой капитуляции Центральных банков, а значит скоро мы станем свидетелями переоценки цен на золото, которые могут показать резкий рост.
Согласно сообщению Центрального банка Германии, по итогам прошлого 2014 года ЦБ смог вернуть на территорию Германии ещё 120 тонн жёлтого драгметалла, который он хранил в зарубежных хранилищах.
По мнению Наоми Принс, которая раньше работала в американском банке Goldman Sachs, мир находится сейчас непосредственно перед финансовым коллапсом, но он будет затяжным, а не одномоментным и быстрым.
Несмотря на многие опасения, золото завершило 2014 год на отметке около 1200$ за одну тройскую унцию. Таким образом по итогам прошлого 2014 года золото опустилось в цене на 0,5% по сравнению с 2013 годом.
В прошедший период рынки драгметаллов показали существенный рост. Наиболее сильно выросли цены на золото и серебро. Драгметаллы получали поддержку от повышенного спроса на золото со стороны Центробанков.
Количественное стимулирование ЕЦБ и отказ от привязки швейцарского франка к евро привели к значительным потерям со стороны европейской валюты. Цена золота в евро показала значительный рост.
По итогам 2015 года средняя цена на золото составит 1300-1350 долларов за одну тройскую унцию, прогнозирует председатель Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба. Другие аналитики более пессимистичны по поводу цен.
Последние два года очень часто можно прочитать про возвращение золота Германией, которое она хранит вот уже на протяжении нескольких десятилетий в Нью-Йорке, Париже и Лондоне. Как же сейчас обстоит ситуация с репатриацией металла?
Единственный способ играть против политики Центробанков — это инвестировать в драгметаллы, и в частности в золото, которое будет расти, так считает знаменитый аналитик рынка драгметаллов из Швейцарии Марк Фабер.
Турция находится на 4 месте по потреблению золота в мире. Согласно недавнему обзору Всемирного совета по золоту (WGC), золото играет очень важную роль как в экономике Турции, так и в повседневной жизни её граждан.
Газета De Tijd опровергла слухи о том, что Банк Бельгии намерен вернуть золото на территорию страны. В любом случае стало очевидным, что в европейских странах нарастает нервозность по поводу сохранности золота за рубежом.
В ближайшие торговые дни на рынке золота будет наблюдаться интересная ситуация, так как в следующие две недели может решиться судьба золота на ближайшую перспективу. Сможет ли цена драгметалла начать восходящий тренд.
Несколько лет назад Бен Бернанке сказал во время слушаний финансового комитета, что золото не является деньгами. Далее приведено 10 причин, почему Бернанке не прав, и почему золото всё таки является деньгами.
Иногда наступает момент, когда стоит посмотреть стоимость золота в других валютах, а не только в долларах США. Тогда станет ясно, почему золото действительно является лучшим средством защиты от обесценивания валют.
Центробанки некоторых стран мира продолжают увеличивать резервы золота своих стран, при этом они перестали его продавать, как это было последние 20 лет. Сейчас Центробанки являются чистыми покупателями золота.
За 4 года привязки франка к евро ЦБ Швейцарии накопил большие объёмы евро в своих международных резервах. Чтобы избавиться от этого груза, он может начать покупать золото, цена на которое продолжает расти.
Серебро является «младшим братом» золота. На данный момент серебро в значительной степени недооценено по отношению к золоту. Благодаря низким ценам на серебро его охотно покупают в Индии небогатые слои населения.
Как только начинается создание благосостояния с помощью печатания денег, то от этого обычно выигрывают единицы, именно такого мнения придерживается Майк Мелони. Именно золото и серебро могут стать средством спасения капиталов.
Аналитик рынка драгметаллов Билл Холтер из компании Miles Franklin считает, что именно Китай является главным ключом к реальному восстановлению цен на драгметаллы. Китай не зря скупает всё возможное золото.
В марте 2015 г. будет запущен новый процесс установления Лондонского фиксинга на золото, который придёт на смену устаревшему ценообразованию. В новом фиксинге на золото смогут принять участие банки из Китая.
Инвесторы в золото должны благодарить Национальный банк Швейцарии за то, что он отказался от привязки франка к евро, которую он сохранял почти четыре года. Именно это решение стало драйвером роста золота в начале года.