На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Столь серьёзного обвала на российском фондовом рынке не видели уже более двух с половиной лет. В четверг фондовые индексы рухнули на 7,6-8,6%, опередив индикаторы развитых и развивающихся рынков. Курс доллара на российском рынке взлетел выше 32 руб., максимума с августа 2009 г. Неуверенные действия финансовых регуляторов заставляют инвесторов распродавать рискованные активы, не обращая внимания на фундаментальные показатели.
Происходившее вчера на российских площадках вновь, как и в начале августа, напомнило участникам торгов панические продажи 2008-2009 гг. Бегство инвесторов из рискованных активов было спровоцировано итогами завершившегося в среду заседания ФРС США, на котором были определены параметры дальнейшей денежно-кредитной политики. Как и ожидалось, вместо третьего этапа программы "количественного смягчения" (QE3) рынок получил так называемую операцию "Твист", предполагающую изменение структуры активов ФРС за счёт увеличения доли краткосрочных облигаций и сокращения доли долгосрочных. До конца июня 2012 г. планируется продать краткосрочные облигации на $400 млрд, а на вырученные средства выкупить облигаций с периодом обращения от 6 до 30 лет. По мнению ФРС, такое решение должно "гарантировать восстановление экономики" и "стабилизировать уровень инфляции".
Но если месяц назад глава ФРС Бен Бернанке с оптимизмом смотрел на восстановление экономики страны, то сейчас настроение изменилось. "Недавние индикаторы указывают на сохраняющуюся слабость общих условий на рынке труда, уровень безработицы остаётся повышенным,— говорится в заявлении ФРС по итогам двухдневного заседания.— Есть существенные риски для экономической перспективы, включая стрессы на глобальных финансовых рынках". Изменение риторики крупнейшего финансового регулятора сразу уловили чувствительные инвесторы. "У ФРС практически не осталось действенных инструментов для влияния на ситуацию, информация была воспринята резко негативно, поскольку большого эффекта от принятых мер никто не ждёт",— отмечает портфельный управляющий "Альянс РОСНО управление активами" Тимур Саликов.
Бегство инвесторов от риска нашло своё отражение и на валютных рынках. Вчера на торгах ММВБ курс доллара с поставкой "завтра" впервые с августа 2009 г. достигал 32,1775 руб./$, а по итогам сессии остановился на отметке 32,0475 руб./$, что на 58 коп. выше закрытия среды. За 18 дней почти непрерывного снижения рубль потерял относительно доллара почти 3,2 руб., причем только на текущей неделе потери превысили 1,5 руб. Стоимость бивалютной корзины вчера достигла максимального значения с декабря 2009 г. и составила 37,0436 руб., что на 35 коп. выше закрытия предыдущего дня. Несмотря на ослабление европейской валюты на внешнем рынке, курс евро на торгах ММВБ вырос на 8 коп., до 43,15 руб./€. По словам дилеров, ЦБ присутствовал вчера на торгах ММВБ. По оценке начальника валютно-финансового департамента Ситибанка Дениса Коршилова, объём интервенций составил около $400 млн. Как отмечает управляющий партнер Spectrum Partners Михаил Карт, по всем развивающимся странам прокатилась волна продаж местной валюты. Сыграл негативную роль и фактор сокращения ликвидности, и не только на российском рынке. При этом, по словам господина Карта, в нынешней ситуации "величина падения российских индексов не является вопросом фундаментального анализа — инвесторам просто необходимо продать рискованные активы и получить деньги".
Но круг защитных активов за последнее время существенно сузился. Сейчас основным спросом пользуются долговые обязательства развитых стран. Вчера доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась до исторического минимума 1,76% годовых, германских облигаций — до 1,68%, французских — до 2,5%. Ранее в качестве защитного актива инвесторы использовали золото, японскую иену и швейцарский франк. Однако после того как центральные банки Японии и Швейцарии стали противодействовать укреплению национальных валют, интерес к ним снизился.
Снизился интерес инвесторов и к золоту. В ходе вчерашних торгов цены на металл опустились до четырехнедельного минимума — $1721,34 за тройскую унцию, что на 2,4% ниже закрытия среды и на 10% ниже исторического максимума, установленного 6 сентября. В конце 2008 г. распродажа рискованных активов также затронула и драгоценный металл. "Когда появляются оттоки из фондов или margin call в любом классе активов, для того чтобы оплатить расходы, продаётся актив, который ликвиден и в котором есть прибыль,— отмечает старший портфельный менеджер компании "Ренессанс Управление активами" Александр Крапивко.— В золоте прибыль есть у всех и продать его легко".
Пока изменений в настроениях инвесторов участники рынка не видят, однако и повторения осени 2008 г. также не ждут. Госпожа Изюмова отмечает, что основные причины снижения останутся прежними — "неспособность американских и европейских властей предоставить рынкам внятные планы по предотвращению рецессий США и Еврозоны, а также банкротства Греции". Если от ФРС участники рынка ждут новых денежных вливаний, то от финансовых властей в Европе ожидается скорейшая выработка механизма помощи периферийным странам. "Чтобы снять излишнее напряжение с рынков, ЕЦБ должен начать реструктуризацию огромного "плохого" суверенного долга, а также провести рекапитализацию банковской системы. Без этого экономику не "перезапустить"",— отмечает управляющий директор УК БКС Владимир Солодухин. Для решения вопросов у регуляторов есть время, но его остаётся всё меньше, поскольку банки начинают с большей осторожностью распоряжаться свободной ликвидностью. "Пока ликвидности на рынке много, опасаться за судьбу рынков не стоит, но как только банки начнут сокращать лимиты друг на друга, вот тогда крови не избежать",— резюмировал руководителя департамента операций с акциями "Уралсиба" Олег Воротницкий.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
