Обзор рынка золота за апрель 2014 года

1 мая 2014

Обзор рынка золота за апрель 2014 года

В течение всего апреля 2014 года рынки драгоценных металлов оставались под давлением подрастающего доллара США, а также снижения доступной на рынке ликвидности и падения общих объёмов операций. Небольшой рост показал лишь палладий, получавший поддержку от продолжающейся забастовки в ЮАР и введения санкций против России.

Рынки драгоценных металлов продолжают страдать от снижения доступной ликвидности, которую ФРС продолжает забирать. В середине апреля 2014 г. прошло выступление Джанет Йеллен, в котором говорилось об ужесточении стандартов ликвидности для банков. Было озвучено, что ФРС приняла постановление, требующее от восьми крупнейших банков повысить уровень капитала в общей сложности примерно на 68 млрд. долларов США в рамках предотвращения нового кризиса в финансовой системе.

Также была опубликована «Бежевая книга» ФРС США, в которой 8 из 12 регионов ФРС отметили слабый и умеренный рост в марте 2014 г. При этом ФРС сохраняет своё намерение помогать экономике, даже при достижении полной занятости к 2016 г.

Европа по-прежнему лишь озвучивает намерения расширить эмиссионную программу, реально не осуществляя почти никаких действий. В своем последнем выступлении Марио Драги заявил, что ЕЦБ может начать осуществление широкой программы скупки активов в случае ухудшения инфляционного прогноза в Еврозоне. При этом может также снизиться коридор процентных ставок, включая негативную депозитную ставку, могут проводиться долгосрочные операции рефинансирования, направленные на поощрение банковского кредитования, а также может начаться программа скупки обеспеченных бумаг. Драги также отметил, что валютный курс становится всё более важным фактором для оценки прогноза ценовой стабильности.

Цены на золото в рублях в прошедший период продолжали расти под влиянием падающего курса рубля. Сергей Глазьев в новой публикации заявил о необходимости проведения разъяснительной работы с населением о том, что нецелесообразно сохранять средства в иностранной валюте, что может привести к дедолларизации российской экономики в длительной перспективе. Это может способствовать продолжению роста стоимости драгоценных металлов, особенно в рублях.

В целом можно констатировать факт, что рынки золота, серебра и платины остаются в узких диапазонах консолидации, а палладий показывает хорошие темпы роста. При этом платина больше тяготеет к росту в связи с сокращающимся предложением.

Настроение спекулянтов по-прежнему негативное, хотя количество коротких позиций на бирже постепенно снижается. По отчёту CFTC на 22 апреля, во всех металлах сохранялся перевес коротких позиций. В золоте больше наращивались короткие позиции, в серебре и платине происходило сокращение коротких позиций.

Инвестиционный спрос в прошедший период поддерживал рынок, особенно в палладии, показавшем рекордный прирост. В золотых ETF-фондах продолжалось сокращение.

На европейский рынок начали поступать первые слитки небольшого формата, по слухам изготовленные в Швейцарии из запасов ETF-фондов. Слитки весом 100 грамм, 999,9 пробы в заводской упаковке. Именно эти слитки направляются в Азию и в первую очередь в Китай.

Потоки золота в Китай остаются высокими, хотя снижение курса юаня негативно отразилось на импорте золота в марте 2014 г.

В Индии продолжаются парламентские выборы, после которых рынок может получить некоторую определенность. Физический спрос в Индии остаётся крайне высоким в преддверии празднования крупного фестиваля в начале мая 2014 г. При этом сообщается, что несмотря на официальные заявления, дефицит золота в официальных каналах достиг существенной величины, а премии на поставку вновь начали активно расти. Торговые круги продолжают лоббировать смягчение режима импорта золота в страну, но смягчение станет возможно только после появления нового правительства (не ранее 16 мая 2014 г.).

По официальным данным из Индии, смягчение режима импорта золота будет проводиться постепенно. На начало июня станет доступна окончательная оценка дефицита счета текущих операций, который оценивается ниже 40$ млрд.

По данным GJEPC, экспорт ювелирных изделий из Индии в 2013-14 финансовом году снизился на 39,5% в денежном эквиваленте к 2012-13 финансовому году и составил 11$ млрд. Снижение экспорта произошло в связи с дефицитом золота внутри страны, а также из-за падения мировых цен на металл.

Несмотря на снижение мировых цен, добыча золота в различных регионах мира продолжает расти.

Фундаментальные факторы на рынке золота по итогам 1 кв. 2014 г. могут показать рост спроса. Сезонные факторы в текущий период оказывают негативное влияние на рынок. В целом рынок золота торгуется в широком диапазоне консолидации 1200-1400$, постоянно стремясь к его центру на уровень 1300$ за унцию.

ВНИМАНИЕ! Новые монеты к ЧМ по футболу 2018 - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ

 

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 14.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 14.04.2014

Рынки драгметаллов активно продолжают расти под влиянием усиления геополитической нестабильности на фоне развития ситуации в Украине, а также снижения фондовых рынков и слабого доллара. Золото превысило 1320$ за унцию...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 15.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 15.04.2014

Рынки драгметаллов находятся под существенным давлением со стороны растущего курса доллара, показывая значительную коррекцию вниз. ЕЦБ нагнетает обстановку, демонстрируя сильное желание начать стимулирование экономики...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 16.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 16.04.2014

Рынки драгоценных металлов сегодня корректируются вверх после вчерашнего резкого падения вниз, исключение оставляет платина, которая немного снижается. Фондовый рынок США подрастает, курс доллара США снижается...

Середина апреля 2014: момент истины для золота?

Середина апреля 2014: момент истины для золота?

Можно ли сказать, что для золота настал момент истины? Или обвал котировок, невзирая на рост геополитической напряженности, - эмоциональная реакция рынка на публикацию в Wall Street Journal и подтверждение негативных прогнозов?...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 18.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 18.04.2014

Рынки драгметаллов остаются под давлением растущего доллара США, который стремится к 80 пунктам по индексу, и приближения длинных выходных в связи с празднованием Пасхи. Инвестиционный спрос в золоте довольно сильно снизился...

Патовая ситуация с платиной в ЮАР

Патовая ситуация с платиной в ЮАР

Забастовка на месторождениях платины в ЮАР началась 23 января и продолжается уже 10 недель. Профсоюз горнорабочих рудников и три компании, добывающих платину, не могут договориться об условиях нового коллективного договора...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 22.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 22.04.2014

Рынки драгметаллов корректируются вверх после снижения в предыдущие дни, особенно хороший рост показывают платиноиды. Доллар США подрастает, фондовый рынок США также оптимистичен. Активность торгов пока ещё невысокая...

Конец апреля 2014: когда золото начнёт расти?

Конец апреля 2014: когда золото начнёт расти?

Цены на золото на прошлой неделе упали ниже уровня 1300 долларов за одну тройскую унцию. Эксперты связывали это с продолжающимся восстановлением экономики США и беспокойством инвесторов по поводу ситуации вокруг Украины...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 24.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 24.04.2014

Рынки золота и серебра продолжают оставаться под давлением, рынки платины и палладия выглядят немного более позитивно. В целом биржевые рынки находятся в стадии консолидации практически по всем активам...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 25.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 25.04.2014

Рынки драгоценных металлов вчера испытали мощный рывок вверх, который был больше похож на технический отскок при срабатывании стоп-приказов. Поводом послужили более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда в США...

К 2017 г. спрос на золото в Китае вырастет на 20%

К 2017 г. спрос на золото в Китае вырастет на 20%

Для золота, как и для других сырьевых товаров, за последнее десятилетие Китай стал главным фактором роста - и спроса, и предложения. Чаще всего динамика спроса опережала рост предложения и дефицит компенсировался за счёт импорта...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 29.04.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 29.04.2014

Рынки драгоценных металлов находятся под давлением в связи с предстоящим 30 апреля 2014 г. заседанием ФРС США. Принципиальных новостей от заседания не ожидается, но считается, что политика свёртывания QE продолжится...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 05.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 05.05.2014

В прошлую пятницу 2 мая были опубликованы данные по росту экономики в США в 1 кв. 2014 г., которые показали снижение темпов роста ВВП США. На последнем заседании ФРС США приняло решение продолжать сокращение скупки облигаций...

Станет ли никель «новым золотом»?

Станет ли никель «новым золотом»?

В апреле 2014 года стоимость никеля подскочила на 15,2%, ввиду этого металл продемонстрировал лучшие результаты по сырьевому индексу GSCI, рассчитанному агентством S&P. Из-за скачка цен никель называют "новым золотом"...

Котировки палладия достигли своего потолка?

Котировки палладия достигли своего потолка?

Взлёт котировок палладия, достигшего отметки 819$ за унцию, максимальной с августа 2011 года, стал логичным итогом реализации тех драйверов роста, которые давали надежду «быкам» в феврале-марте. Теперь возможен откат цены...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 07.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 07.05.2014

Золото и серебро продолжают подрастать под влиянием слабеющего курса доллара и высокой геополитической напряжённости. Платина и палладий корректируются вниз. Фондовые рынки США и Европы также корректируются вниз...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 12.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 12.05.2014

Рынки драгметаллов подрастают, хотя в целом остаются в зоне текущей консолидации. Можно констатировать ряд разнонаправленных факторов, которые в совокупности с сезонным снижением активности нивелируют рост и снижение рынков...

Унция в кризисе: Украина больше не влияет на золото

Унция в кризисе: Украина больше не влияет на золото

Как правило, цена золота стремится вверх во время начала какого-либо кризиса. Если присоединение Крыма являлось основной целью России, велика вероятность того, что влияние кризиса на формирование цены на золото будет снижаться...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 14.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 14.05.2014

Рынки драгметаллов сегодня вновь находятся на позитивной территории в связи с коррекцией курса доллара США вниз. Хорошие темпы роста показывают платиноиды после выхода данных о сокращении производства в ЮАР в марте 2014 года...

Середина мая 2014: золоту нужен тренд движения

Середина мая 2014: золоту нужен тренд движения

Большую часть весны 2014 года рынок золота просидел в узком диапазоне цен 1280-1315$ за унцию и никак не реагировал ни на денежно-кредитную политику ФРС, ни на динамику спроса на физический актив. Что может заставить золото снова расти?...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 16.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 16.05.2014

Рынки драгметаллов продолжают снижаться под влиянием ожиданий действий ЕЦБ, который может уже 5 июня объявить о начале программы смягчения. Рост европейской экономики оказался заметно ниже прогноза экспертов...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 19.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 19.05.2014

Рынки драгоценных металлов сегодня находятся на позитивной территории в результате снижения курса доллара США ниже 80 пунктов по индексу. Валютная война в мире продолжаются, и в этот раз происходит между долларом США и Евро...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 21.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 21.05.2014

Рынки золота и серебра остаются в текущей зоне консолидации под влиянием валютных колебаний, платиноиды продолжают расти на фоне роста инвестиционного спроса. В Индии в 1 квартале 2014 г. спрос на золото составил 190,3 тонны...

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 23.05.2014

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 23.05.2014

Драгметаллы находятся под давлением растущего доллара, но продолжение военных действий на Украине, возможное ужесточение санкций к России, забастовка в ЮАР и ослабление режима импорта золота в Индии поддерживают цены...

Читайте также:

МОНЕТЫ В МОСКВЕ

В России выгодно покупать только золотые инвестиционные монеты. ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ...