Популярное
Спекулянты потеряли интерес к золоту. Что будет с ценой?

Спекулянты потеряли интерес к золоту. Что будет с ценой?

Финансовые спекулянты окончательно потеряли интерес к золоту и избавляются от него рекордными темпами. Что будет с котировками драгоценного металла? На самом деле, всё намного проще...


Скандал вокруг Трампа поддерживает цены на золото

Скандал вокруг Трампа поддерживает цены на золото

Золото дорожает на фоне скандала вокруг президента США Дональда Трампа. Цены на драгметалл, считающийся защитным активом, растут пятый день подряд. Это вызвало снижение аппетита инвесторов к риску...


Фондовый рынок США - фактор сдерживания золота

Фондовый рынок США - фактор сдерживания золота

За последние недели цена золота получила несколько негативных ударов, которые вынудили её зафиксировать снижение. Инвесторам следует и дальше следить за курсом доллара США и за ставками ФРС...


Ситуация в США - фактор роста цен на золото

Ситуация в США - фактор роста цен на золото

Быстрее, чем ожидалось, цена золота нащупала дно и снова начала своё восстановление. Причин для этого имеется больше, чем достаточно. Политическая ситуация в США вызывает у инвесторов опасение...


Silver Institute: обзор рынка серебра по итогам 2016 г.

Silver Institute: обзор рынка серебра по итогам 2016 г.

В прошлый четверг Институт серебра (Silver Institute) опубликовал свой отчёт по итогам 2016 года относительно ситуации на мировом рынке этого драгметалла. Общая картина на рынке серебра не внушает оптимизма...


Новости рынка драгметаллов: 16 мая 2017 г.

Новости рынка драгметаллов: 16 мая 2017 г.

Цены на драгоценные металлы сегодня продолжают расти под влиянием ослабления курса доллара США. Американский фондовый рынок укрепляется, что оказывает сдерживающее влияние на рынки драгметаллов...


Новости рынка драгметаллов: 17 мая 2017 г.

Новости рынка драгметаллов: 17 мая 2017 г.

Драгметаллы сегодня вновь подрастают под влиянием ослабления курса доллара США. Американский фондовый рынок также снижается, что оказывает благоприятное влияние на рынки драгоценных металлов...


Трамп и ФРС США помогут золоту преодолеть 1300$

Трамп и ФРС США помогут золоту преодолеть 1300$

Кризис президентства Дональда Трампа должен помогать расти в цене тем активам, которые используются в случае бегства от рисков. Но золото в текущей ситуации может как пойти вверх, так и рухнуть вниз...


Commerzbank может отказаться от торговли драгметаллами

Commerzbank может отказаться от торговли драгметаллами

Немецкий банк Commerzbank принял решение отказаться в течение текущего года от торговли золотом, серебром и другими драгоценными металлами. Об этом сообщает информационное агентство Reuters...


Новости рынка драгметаллов: 19 мая 2017 г.

Новости рынка драгметаллов: 19 мая 2017 г.

Сегодня рынки драгоценных металлов снижаются, за исключением немного подрастающего курса доллара США. Доллар США вновь снижается, а американский фондовый рынок остаётся стабильным...


Обзор рынка золота с 22 июля по 4 августа 2015 г.

Обзор рынка золота с 22 июля по 4 августа 2015 г.

5 августа 2015

В прошедший период рынки драгоценных металлов продолжали снижаться, особенно сильное снижение наблюдалось в палладии. Основным негативным фактором, влияющим на рынок драгоценных металлов в настоящее время, остаётся ожидание повышения процентной ставки ФРС США в сентябре или декабре 2015 г. Это способствует росту курса доллара США и оказывает давление на весь спектр товарных рынков.

Июльское заседание ФРС США завершилось с ожидаемым результатом – процентная ставка оставлена на прежнем уровне, а оценка ситуации в экономике вышла довольно обтекаемой. При этом всё большее количество участников рынка склоняются к возможному началу повышения ставки в сентябре 2015 г. по завершении финансово-политических каникул.

В целом регулятор оставляет за собой широкое пространство для маневра, отмечая улучшение на рынке труда при низком уровне инфляции. Неопределённость создаёт сильное давление на цены драгоценных металлов, хотя в этом отношении золото выглядит самым устойчивым, как главный бенефициар при росте инфляции.

Инвестиционный спрос в прошедший период снижался в золотых и серебряных ETF-фондах, в платиновых и палладиевых ETF-фондах наблюдался прирост запасов. Особенно сильный интерес инвесторы проявляли к палладиевым фондам, что обусловлено дефицитным балансом мирового рынка палладия.

По данным Bank of America Merrill Lynch, инвесторы по всему миру массивно закрывают позиции в драгоценных металлах, особенно в золоте. Основной приход наблюдается в фондах облигаций, особенно в американские бонды в расчёте на скорое повышение процентной ставки ФРС США.

Интересно, что в Шанхае драгоценные металлы стоят дороже, чем в Лондоне. При этом стоимость платины показала прирост при резком росте объёмов торгов. Падение китайского фондового рынка вымывает ликвидность с рынка драгоценных металлов. Пока что инвесторы находятся в растерянном состоянии, а снижение рынка акций ещё не сказалось положительно на рынках драгоценных металлов. Между тем, в Китае вырисовывается долгосрочный интерес со стороны физических лиц к покупке золота, который может начать реализовываться при малейшем устойчивом росте цен.

По оценке швейцарской компании Valcambi, импорт золота в Китай в 2015 г. может упасть на 40%, так как спрос на золотые слитки для резервного внутреннего финансирования сделок снижается. Ранее золото часто использовалось в качестве обеспечения по дешёвым кредитам, но в настоящее время ликвидности достаточно, и золото возвращается на рынок.

По оценке Всемирного совета по золоту (WGC), в финансировании сделок в Китае может быть задействовано до 1000 тонн золота. Постоянное понижение кредитных ставок Банком Китая сняло необходимость золотого обеспечения по кредитам.

По прогнозу Valcambi, на уровне 1025$ в золоте наблюдается хорошая поддержка, цены могут опуститься до уровня 950$ за одну унцию, но вероятность этого в ближайшем будущем низкая.

По данным Hong Kong Census and Statistics Department, чистый импорт золота в Китай из Гонконга в июне 2015 г. составил 37,146 тонн против 70,846 тонн в мае 2015 г. Импорт золота в Китай происходит также через Пекин и Шанхай. При этом недавнее падение цен на золото резко активизировало физический спрос в Индии, где многие покупатели начали закупки вне сезона, чему также способствуют многочисленные бонусные программы со стороны продавцов.

По данным Банка Индии, импорт золота в первые два месяца финансового года 2015-16 вырос на 61% к аналогичному периоду прошлого финансового года и составил 155 тонн. Официальный спрос на золото поддерживает цены.

По данным МВФ, в июне 2015 г. продолжили закупать золото Банк России (добавил 24,139 тонн золота – резерв 1275,1 тонн), Банк Казахстана (добавил 2,248 тонн, резерв – 205,6 тонн), Бундесбанк продал 2,395 тонн золота – золотой резерв Германии 3381 тонн.

По данным американских дилеров, снижение цен на золото вызвало резкий рост спроса на инвестиционные золотые монеты. Продажи в июле 2015 г. выросли до рекордного уровня за последние два года и составили 110 тысяч унций золотых монет против 76 тысяч унций в июне 2015 г. и 21,5 тысяч унций в июле 2014 г. Также наблюдается очень высокий спрос на золотые слитки.

По данным GFMS, потребление золота в мире во 2 кв. 2015 г. упало на 17,4% в годовом выражении и на 20,5% к 1 кв. 2015 г. Падение обусловлено снижением цен на металлы и сезонно низким потреблением. Во 2 кв. 2015 г. наблюдалось снижение всех видов потребления, но интересно, что потребление в Индии выросло на 2,5% до 158 тонн при падении импорта золота на 10%. Мировое производство золота снизилось на 6% в годовом выражении и составило около 1024 тонн. Избыток физического золота в балансе мирового рынка на конец 2 кв. 2015 г. вырос до 196 тонн.

 

Комментарии читателей 0
Оставить комментарий
Читайте также:
Август 2015 г.: золото в поиске факторов роста

Август 2015 г.: золото в поиске факторов роста

Золото в последнее время сумело несколько восстановить позиции, однако по-прежнему находится под сильным давлением, как и многие другие сырьевые активы. Однако на рынке сформировались некоторые сигналы для роста драгметалла...

Июль 2015 г.: цена золота на минимуме 4-х месяцев

Июль 2015 г.: цена золота на минимуме 4-х месяцев

Cтоимость золота снизилась до четырёхмесячного минимума за счёт укрепления доллара и ожиданий повышения процентных ставок ФРС. Цена жёлтого драгметалла никак не реагирует на кризис в Греции и крах фондового рынка Китая...

Крах фондовых рынков и спрос на золото

Крах фондовых рынков и спрос на золото

По мнению Doha Bank, в ближайшее время можно ожидать рост продаж золота, так как ситуация на финансовых рынках Китая добавляет инвесторам дополнительную озабоченность, а ФРС постоянно отодвигает повышение процентных ставок...

Обзор рынка золота с 5 по 18 августа 2015 г.

Обзор рынка золота с 5 по 18 августа 2015 г.

В прошедший период рынки драгметаллов показали существенный рост на фоне роста волатильности в мировой финансовой системе. Особенно сильно выросли цены на драгоценные металлы в Шанхае под влиянием ослабления курса юаня...

Прогноз по золоту от Commerzbank до конца 2015 г.

Прогноз по золоту от Commerzbank до конца 2015 г.

Из-за падения золота ниже важного уровня поддержки в 1130-1140$ за унцию, нереалистично ожидать подтверждения прогноза в 1250$, поэтому Commerzbank пересмотрел свой прогноз цен на год в сторону снижения...

Девальвация юаня может поддержать цены золота

Девальвация юаня может поддержать цены золота

Девальвация юаня в Китае, хотя и была отчасти ожидаема, оказала крайне негативный эффект на финансовые рынки, однако для некоторых активов это событие может стать хорошим поводом для роста, в частности для мировых цен золота...

Goldman Sachs: золото может упасть ниже 1000$

Goldman Sachs: золото может упасть ниже 1000$

Эксперты Goldman Sachs Group Inc. считают, что стоимость золота может опуститься ниже 1000 долларов за унцию впервые с 2009 г. "Медвежий" тренд наблюдается не только на рынке золота, но и на других сырьевых рынках в мире...

Питер Шифф: золото будет расти, когда рынок узнает правду

Питер Шифф: золото будет расти, когда рынок узнает правду

Американский аналитик Питер Шифф считает, что США могут в скором времени снова попасть в рецессию. Это приведёт к бегству инвесторов из американской валюты, но цена золота, наоборот, только выиграет от такого развития событий...

Прогнозы по золоту всё ещё привязаны к ставке ФРС США

Прогнозы по золоту всё ещё привязаны к ставке ФРС США

После недавнего заседания ФРС США цена золота находится в зоне восстановления. Возможное повышение процентных ставок со стороны ФРС является главным аргументом для понижательных прогнозов стоимости жёлтого драгметалла...

Спекулянты делают ставки на падение цен золота

Спекулянты делают ставки на падение цен золота

Настроения большинства участников глобальных рынков по отношению к золоту остаются довольно негативными. Статистика по открытым позициям, а также прогнозы инвестбанков указывают на ожидания дальнейшей коррекции золота...

BofA: инвесторы обеспокоены состоянием мировой экономики

BofA: инвесторы обеспокоены состоянием мировой экономики

Вложения в сырьевые активы, энергоносители и развивающиеся рынки упали до минимальных уровней с начала 20 века. Золото также сейчас в значительной мере недооценено, хотя банки начали снова занимать "длинные позиции"...

Китай хочет контролировать мировую цену золота

Китай хочет контролировать мировую цену золота

Власти Китая продолжают принимать меры для того, чтобы ослабить доминирование западных стран на рынке золота, и чтобы получить больше влияния на формирование цен на золото. Китаю уже не нравится манипуляция ценами...

Крупнейшее падение золота за последние 2 года

Крупнейшее падение золота за последние 2 года

Первое с 2009 г. раскрытие информации по запасам золота в Китае обернулось для жёлтого драгметалла распродажами. Ещё в пятницу котировки упали до минимума с 2010 г. Инвесторы не торопятся покупать золото по низкой цене...

Рубль находится в прямой корреляции от нефти

Рубль находится в прямой корреляции от нефти

Российская национальная валюта достигла максимальной корреляции со стоимостью нефти за многие годы на фоне падения цен в августе этого года и обесценения рубля. И жёсткая привязка к нефти пока, видимо, будет сохраняться...

BofA: золото впервые недооценено с 2009 года

BofA: золото впервые недооценено с 2009 года

Цена золота находится вблизи пятилетнего минимума. Аналитики спекулируют на тему того, что стоимость драгметалла будет и дальше снижаться. Но настоящие знатоки золота могу спасть спокойно, так как вся эта шумиха их не сильно пугает...

Директор Goldcorp уверен в росте цен на золото

Директор Goldcorp уверен в росте цен на золото

Исполнительный директор канадской золотодобывающей компании Goldcorp Inc. Чак Джинс рассказал в интервью информационному агентству Bloomberg о перспективах цен на жёлтый драгметалл, а также о новом месторождении золота компании...

Итоги июля 2015 года для рынка золота

Итоги июля 2015 года для рынка золота

Котировки жёлтого драгметалла упали итогам июля 2015 года сильнее всего с 2013 г., тем самым показав самое резкое снижение за последние два года. На золото по-прежнему давят ожидания повышения процентной ставки со стороны ФРС...

Какое сырьё упало в цене сильнее золота?

Какое сырьё упало в цене сильнее золота?

Сырьевые активы в последнее время являются настоящими аутсайдерами финансовых рынков. Наиболее ярким падением запомнились драгоценные металлы, однако ни золото, ни серебро не являются худшими из сырьевых активов...

Когда «умные деньги» снова придут на рынок золота?

Когда «умные деньги» снова придут на рынок золота?

После самого длительного ралли в истории драгметалла, которое закончилось 3 года назад, золото потеряло свою привлекательность в глазах инвесторов. Тем не менее, всё может измениться достаточно быстро, а шансы на рост всё ещё остаются...

Обзор инвестмонет с 6 по 12 июля 2015 года

Обзор инвестмонет с 6 по 12 июля 2015 года

Золото продолжает разочаровывать инвесторов. Ни ситуация вокруг Греции, ни коллапс китайского фондового рынка не привели к заметному росту цен. Практически всю прошлую неделю желтый металл торговался в узком диапазоне цен...

Обзор рынка драгметаллов: 1 сентября 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 1 сентября 2015 года

Сегодня рынок золота показывает уверенный рост под влиянием выхода инвесторов из американского фондового рынка. Это поддерживает рынки серебра и платины, но эти драгметаллы всё же находятся в небольшом минусе...

Обзор рынка драгметаллов: 10 августа 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 10 августа 2015 года

Сегодня рынки драгоценных металлов подрастают под влиянием корректирующегося вниз курса доллара США. Текущая неделя обещает быть спокойной, несмотря на обилие выходящей второстепенной статистики...

Обзор рынка драгметаллов: 11 августа 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 11 августа 2015 года

Сегодня рынки драгоценных металлов подрастают, продолжая вчерашнюю динамику, начавшуюся под влиянием выступления вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, который намекал на высокую вероятность сохранения процентной ставки...

Обзор рынка драгметаллов: 12 августа 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 12 августа 2015 года

Развитие валютной войны между Банком Китая и ФРС США поддерживает стоимость драгоценных металлов. Сегодня рынки драгоценных металлов в долларовом выражении продолжают расти под влиянием снижения курса доллара...

Обзор рынка драгметаллов: 13 августа 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 13 августа 2015 года

После девальвации курса юаня примерно на 3,5%, курс доллара США снизился на 1,2%, ставя под угрозу планы ФРС США по укреплению американской валюты. Сегодня наблюдается небольшая коррекция в обратную сторону в валютах...

Избранное
Обзор золотых инвестмонет с 15 по 21 мая 2017 г.

Обзор золотых инвестмонет с 15 по 21 мая 2017 г.

На прошлой неделе рынок драгоценных металлов находился в фокусе внимания инвесторов. Цены на золото прибавили порядка 25 долларов, поднявшись до уровня 1260 долларов за одну тройскую унцию...


Ситуация в США - фактор роста цен на золото

Ситуация в США - фактор роста цен на золото

Быстрее, чем ожидалось, цена золота нащупала дно и снова начала своё восстановление. Причин для этого имеется больше, чем достаточно. Политическая ситуация в США вызывает у инвесторов опасение...


Silver Institute: обзор рынка серебра по итогам 2016 г.

Silver Institute: обзор рынка серебра по итогам 2016 г.

В прошлый четверг Институт серебра (Silver Institute) опубликовал свой отчёт по итогам 2016 года относительно ситуации на мировом рынке этого драгметалла. Общая картина на рынке серебра не внушает оптимизма...


Маска Дарта Вейдера из золота продаётся в Японии

Маска Дарта Вейдера из золота продаётся в Японии

В честь 40-летнего юбилея знаменитой саги «Звёздные войны» была сделана маска одного из главных героев фильма Дарта Вейдера. Она продаётся в Японии по невероятно высокой цене...


Банк России - лидер по покупке золота в 2016 г.

Банк России - лидер по покупке золота в 2016 г.

Банк России в прошлом 2016 году закупил в резервы наибольшее количество золота среди Центробанков мира. Россия обеспечила 78% от чистого мирового спроса со стороны государственного сектора на золото...


Миллиардеры готовы увеличить инвестиции в золото

Миллиардеры готовы увеличить инвестиции в золото

Недавняя коррекция цен на золото стала привлекательной возможностью для инвесторов увеличить свои инвестиции в жёлтый драгметалл. Несколько известных миллиардеров готовы увеличить свои вложения в золото...


Почему геополитика не взвинтила цены на золото?

Почему геополитика не взвинтила цены на золото?

Золото растёт в цене во время политической неопределённости или увеличения инфляционных ожиданий. Золото сильно просело, когда Трамп победил на выборах и до сих пор находится ниже июльского уровня...


Страны-лидеры по добыче золота в 2016 г.

Страны-лидеры по добыче золота в 2016 г.

По итогам прошлого 2016 года золотодобывающие компании по всему миру добыли на 0,4% больше драгметалла, чем в 2015 г. При этом Китай продолжает оставаться крупнейшим производителем золота в мире...


Покупка слитков золота в РФ без НДС станет реальностью

Покупка слитков золота в РФ без НДС станет реальностью

Министерство финансов России надеется до конца 2017 года реализовать две инициативы, связанные с инвестиционным золотом, которые позволят открывать гражданам счета непосредственно в драгметалле...


Золотые инвестиционные монеты разных стран

Золотые инвестиционные монеты разных стран

Покупая золотые инвестиционные монеты, Вы гарантируете вложения в удобный и ликвидный инструмент, который стал очень популярным средством для инвестирования с целью сохранения своих накоплений от инфляции...