На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
В прошедший период рынки драгоценных металлов продолжали снижаться, особенно сильное снижение наблюдалось в палладии. Основным негативным фактором, влияющим на рынок драгоценных металлов в настоящее время, остаётся ожидание повышения процентной ставки ФРС США в сентябре или декабре 2015 г. Это способствует росту курса доллара США и оказывает давление на весь спектр товарных рынков.
Июльское заседание ФРС США завершилось с ожидаемым результатом – процентная ставка оставлена на прежнем уровне, а оценка ситуации в экономике вышла довольно обтекаемой. При этом всё большее количество участников рынка склоняются к возможному началу повышения ставки в сентябре 2015 г. по завершении финансово-политических каникул.
В целом регулятор оставляет за собой широкое пространство для маневра, отмечая улучшение на рынке труда при низком уровне инфляции. Неопределённость создаёт сильное давление на цены драгоценных металлов, хотя в этом отношении золото выглядит самым устойчивым, как главный бенефициар при росте инфляции.
Инвестиционный спрос в прошедший период снижался в золотых и серебряных ETF-фондах, в платиновых и палладиевых ETF-фондах наблюдался прирост запасов. Особенно сильный интерес инвесторы проявляли к палладиевым фондам, что обусловлено дефицитным балансом мирового рынка палладия.
По данным Bank of America Merrill Lynch, инвесторы по всему миру массивно закрывают позиции в драгоценных металлах, особенно в золоте. Основной приход наблюдается в фондах облигаций, особенно в американские бонды в расчёте на скорое повышение процентной ставки ФРС США.
Интересно, что в Шанхае драгоценные металлы стоят дороже, чем в Лондоне. При этом стоимость платины показала прирост при резком росте объёмов торгов. Падение китайского фондового рынка вымывает ликвидность с рынка драгоценных металлов. Пока что инвесторы находятся в растерянном состоянии, а снижение рынка акций ещё не сказалось положительно на рынках драгоценных металлов. Между тем, в Китае вырисовывается долгосрочный интерес со стороны физических лиц к покупке золота, который может начать реализовываться при малейшем устойчивом росте цен.
По оценке швейцарской компании Valcambi, импорт золота в Китай в 2015 г. может упасть на 40%, так как спрос на золотые слитки для резервного внутреннего финансирования сделок снижается. Ранее золото часто использовалось в качестве обеспечения по дешёвым кредитам, но в настоящее время ликвидности достаточно, и золото возвращается на рынок.
По оценке Всемирного совета по золоту (WGC), в финансировании сделок в Китае может быть задействовано до 1000 тонн золота. Постоянное понижение кредитных ставок Банком Китая сняло необходимость золотого обеспечения по кредитам.
По прогнозу Valcambi, на уровне 1025$ в золоте наблюдается хорошая поддержка, цены могут опуститься до уровня 950$ за одну унцию, но вероятность этого в ближайшем будущем низкая.
По данным Hong Kong Census and Statistics Department, чистый импорт золота в Китай из Гонконга в июне 2015 г. составил 37,146 тонн против 70,846 тонн в мае 2015 г. Импорт золота в Китай происходит также через Пекин и Шанхай. При этом недавнее падение цен на золото резко активизировало физический спрос в Индии, где многие покупатели начали закупки вне сезона, чему также способствуют многочисленные бонусные программы со стороны продавцов.
По данным Банка Индии, импорт золота в первые два месяца финансового года 2015-16 вырос на 61% к аналогичному периоду прошлого финансового года и составил 155 тонн. Официальный спрос на золото поддерживает цены.
По данным МВФ, в июне 2015 г. продолжили закупать золото Банк России (добавил 24,139 тонн золота – резерв 1275,1 тонн), Банк Казахстана (добавил 2,248 тонн, резерв – 205,6 тонн), Бундесбанк продал 2,395 тонн золота – золотой резерв Германии 3381 тонн.
По данным американских дилеров, снижение цен на золото вызвало резкий рост спроса на инвестиционные золотые монеты. Продажи в июле 2015 г. выросли до рекордного уровня за последние два года и составили 110 тысяч унций золотых монет против 76 тысяч унций в июне 2015 г. и 21,5 тысяч унций в июле 2014 г. Также наблюдается очень высокий спрос на золотые слитки.
По данным GFMS, потребление золота в мире во 2 кв. 2015 г. упало на 17,4% в годовом выражении и на 20,5% к 1 кв. 2015 г. Падение обусловлено снижением цен на металлы и сезонно низким потреблением. Во 2 кв. 2015 г. наблюдалось снижение всех видов потребления, но интересно, что потребление в Индии выросло на 2,5% до 158 тонн при падении импорта золота на 10%. Мировое производство золота снизилось на 6% в годовом выражении и составило около 1024 тонн. Избыток физического золота в балансе мирового рынка на конец 2 кв. 2015 г. вырос до 196 тонн.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
