4 декабря 2018
В результате этой критики глава ФРС сообщил, что текущая политика регулятора близка к нейтральной, что рынок воспринял как возможное замедление темпов повышения ставок. Однако отмена повышения ставки в ходе декабрьского заседания по-прежнему не ожидается. Исходя из прогнозов ФРС США, можно сказать, что регулятор намерен провести три повышения в 2019 г. и одно повышение в 2020 г., но рынок ожидает более низкие темпы изменения ставок, что в целом повысит волатильность.
Ноябрьское падение цен на нефть в «пиковый» сезон потребления в США снижает инфляционное давление в стране, лишая ФРС повода для оправдания повышения ставок, что сыграло определенную роль в смягчении риторики и поддержало рынки драгоценных металлов.
На прошедшей неделе запасы в золотых ETF-фондах не изменились, запасы в серебряных и палладиевых фондах снизились, а в платиновых подросли. Также на прошедшей неделе произошло значительное сокращение коротких позиций в золоте, что связано с риторикой ФРС США.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE на прошедшей неделе также снижались, курс юаня к доллару США укрепился после G20. Спрос на золото в Азии на прошедшей неделе слегка вырос из-за снижения цен в региональных валютах. Премии на поставку золота в Китае на прошлой неделе подросли до +6,0$/+7,0$/унция, премии на поставку золота в Сингапуре повысились до +0,7$/+0,9$/унция, в Гонконге премии подросли до +0,9$/+1,5$/унция. Золото в Токио торговалось в паритете с Лондоном. Спрос в Индии на прошедшей неделе продолжал расти в связи с небольшим падением местных цен из-за укрепления курса рупии. Премии на поставку золота оставались на уровне +2,0$/унция.
После саммита G20 рынки охватил оптимизм, в связи с чем цены на золото прошли вверх уровень 1240$, протестировав уровень 1246$. В случае закрепления выше уровня 1240$ можно ожидать выхода рынка золота к уровням 1260-1280$. Цены на серебро в корреляции с рынком золота выросли от уровня 14,125$ к уровню 14,66$. Отношение золота к серебру расширилось до нового рекорда и составляет 85,55 пунктов. Отношение платины к серебру понизилось и составляет 55,26 пунктов.
Цены на платину в прошедший период продолжали снижаться от уровня 847$ к уровню 800$. Рынок платины фундаментально остается в негативном состоянии, несмотря на позитивные ожидания в китайско-американских отношениях и обещания понизить импортные пошлины при ввозе американских автомобилей в Китай. Спрэд между золотом и платиной составляет +425$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до нового рекордного уровня в -397$/унция.
По данным отчёта WPIC, баланс мирового рынка платины в 2018 г. складывается избыточным в размере 505 тыс.унций. Мировое производство платины в 2018 г. составит 7,975 млн.унций, а потребление - 7,470 млн.унций. При этом производство в ЮАР продолжает сокращаться, что, однако, не компенсирует падение спроса в автомобильной промышленности. Ювелирный спрос также остается слабым.
В 2019 г. избыток платины на мировом рынке немного сократится и составит +455 тыс.унций. Предложение платины вырастет до 8,105 млн.унций в связи с ростом добычи и рециклирования. Мировое потребление платины вырастет до 7,650 млн.унций за счёт увеличения ювелирного, промышленного и инвестиционного спроса. Значительного замещения палладия платиной не ожидается. Наземные запасы платины в 2019 г. значительно вырастут и составят 3,120 млн.унций.
Цены на палладий за неделю выросли от уровня 1113$ до нового рекордного уровня 1177$ под влиянием оптимизма на фондовом рынке США и ожидаемого восстановления в экономике.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе цены на драгметаллы подрастали в преддверии итогов заседания ФРС. Инвесторы надеются на смягчение денежно-кредитной политики регулятора и замедление темпов повышения процентной ставки в 2019.
На прошедшей неделе цены на золото подросли, но платиноиды показали снижение на фоне негативных экономических ожиданий. Падение на фондовом рынке США поддерживают интерес инвесторов к страховым активам.
На прошедшей неделе цены на драгметаллы подрастали, за исключением остававшейся под давлением платины. Курс доллара США слабел на фоне разгорающегося скандала между Трампом и руководством ФРС.
На прошедшей неделе цены на драгметаллы показали рост в результате заявлений представителей ФРС США о возможном смягчении курса денежно-кредитной политики. Поддержку рынку оказывало ослабление курса доллара.
Геологическая служба США опубликовала данные по платиноидам в октябре 2018 г. Из них следует, что цена палладия выросла в октябре на +7%, а платина - на +3%. Небольшой рост также показали иридий, родий и рутений.
Банк России 16 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации». Монета имеет ограниченный тираж.
На днях соотношение золота к серебру составило 86 пунктов. Это означает, что за 86 унций серебра можно купить 1 унцию золота. Данный показатель указывает в настоящий момент не в пользу рынка драгметаллов.
Монетный двор Австралии в городе Перт представляет необычную серебряную монету в античном стиле, посвящённую древним философским принципам Китая. Монета имеет высокий рельеф рисунка и массу 2 унции.
Банк России 16 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 2 рубля из серии «Выдающиеся личности России». Монета посвящена 100-летнему юбилею со дня рождения Солженицына.
Банк России 27 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 100 рублей, посвящённую городам-номинантам для изображения на банкнотах номиналами 200 и 2000 рублей.
Динамика цен на палладий показывает самую лучшую тенденцию по сравнению со всеми другими металлами. После минимума в августе 2018 г. стоимость палладия выросла на 40%, а в пятницу был установлен новый рекорд.
Пока цены на золото, серебро и платину находятся уже на протяжении длительного времени в нисходящем тренде, стоимость палладия переживает настоящее ценовое ралли, установив новый рекорд за всё время наблюдений.
На этой неделе стоимость одной унции палладия достигала почти 1250 долларов. Таким образом, стоимость этого драгметалла превысила цену золота. Эксперты сомневаются, что такая ситуация сохранится надолго.
На фоне турбулентности на международных фондовых рынках стоимость золота и серебра показывает восходящий тренд. Масла в огонь добавил президент США Д.Трамп, который выступает за запрет оборудования Huawei и ZTE.
С 7 по 12 ноября 2018 года в Индии проходил фестиваль Дивали, который совпадает с празднованием Нового года в этой стране. Период празднования Дивали считается наилучшим временем для продажи золота в стране.
По мнению аналитика рынка драгметаллов Бориса Миканикрезая, ценовое ралли золота может продолжиться до конца текущего 2018 г. В декабре фьючерсы на золото выросли с 1235$ до 1250$ за унцию. Об этом сообщает Kitco News.
Монетный двор Австралии выпустил серебряную монету, посвящённую предстоящему Новому году 2019 по китайскому календарю. Она является законным платёжным средством на территории островного государства Тувалу.
Правительство Швейцарии считает, что необходимо сделать национальный рынок золота более прозрачным и понятным для инвесторов и участников рынка драгметаллов. Нужно избегать поставки криминального золота.
Спрос на физическое золото в Индии оставался на этой неделе на высоком уровне благодаря сезону свадеб в этой стране, во время которого люди активно покупают изделия из жёлтого драгметалла в качестве подарка.
На прошлой неделе котировки золота, наконец, сумели выйти из долгосрочного бокового диапазона и устремились вверх. В понедельник одна унция жёлтого драгметалл стоит 1253 доллара. Рост золота имеет ряд причин.
По итогам 3 квартала текущего 2018 года на иранском рынке золота наблюдались положительные тенденции. Как стало известно, спрос на золотые монеты и слитки в Иране достиг за отчётный период нового рекорда.
За последние несколько дней стоимость золота стабилизировалась возле отметки 1200$. По мнению аналитиков, драгметалл получает поддержку от неопределённости в Италии в связи с принятием бюджета правительством страны.
По данным турецкой биржи в Стамбуле, в ноябре 2018 г. в Турцию было импортировано больше золота, чем в октябре. Но в целом с начала этого года импорт жёлтого драгметалла показал значительное снижение по сравнению с 2017 г.
Немецкая компания по продаже золотых монет Pro Aurum при сотрудничестве монетного двора Австрии представила необычную ёлку в виде пирамиды, которая состоит из 2018 золотых монет "Венская филармония".
Как стало недавно известно, золотой запас России вырос по итогам ноября 2018 года до 67,6 млн. унций, что соответствует 2102,59 т. Общие международные резервы страны составляют на данный момент 462,10 млрд. долларов.