20 ноября 2018
Наблюдается некоторое снижение ожиданий повышения процентных ставок в связи с растущим количеством признаков замедления мировой экономики. При этом в декабре всё же ожидается повышение процентной ставки ФРС США, а в следующем 2019 г. пока ожидается повышение ставки три раза. Банк Goldman Sachs прогнозирует ослабление курса доллара США в следующем году в связи с замедлением темпов роста американской экономики, что окажет позитивное влияние на рынки драгоценных металлов.
Продолжается исход иностранных держателей из американского долга, несмотря на рост доходностей облигаций. В сентябре Китай сократил вложения на 13,7$ млрд. до 1151,4$ млрд., Япония сократила на 1,9$ млрд. до 1028$ млрд., Бразилия сократила на 0,8$ млрд. до 317,8$ млрд. Общий объем иностранных вложений в американский госдолг в сентябре снизился на 1,1% к августу 2018 г. до 6,22$ трлн.
Глава ЕЦБ М.Драги в своём последнем выступлении подтвердил намерения регулятора свернуть меры стимулирования в конце 2018 г., но выразил беспокойство относительно прогнозов роста экономики Еврозоны. Отмечается усиление неопределённости вокруг среднесрочного прогноза.
По данным МВФ, в октябре 2018 г. продолжали покупать золото Банк России (купил 29,92 тонны золота, доведя золотой резерв до 2066,22 тонны), Банк Казахстана (купил 6,06 тонн золота, доведя золотой резерв до 341,18 тонн).
На прошедшей неделе в Москве прошёл форум НФА, в ходе которого вновь обсуждался вопрос об отмене НДС на покупку-продажу золотых слитков на территории РФ. Пока у ответственных ведомств нет консолидированного мнения, хотя по слухам, решение об отмене было принято, но впоследствии вновь отложено. Вероятность принятия в 2019 г. положительного для отрасли решения растёт.
Цены на золото и серебро в Шанхае на SGE на прошедшей неделе подросли, стоимость платины понизилась, объёмы торгов остаются средними. Курс юаня к доллару США слегка укрепился. Спрос на золото в Азии на прошедшей неделе повысился в связи с падением цены золота ниже уровня 1200$/унция.
Спрос в Индии на прошедшей неделе продолжал расти, а золото начало торговаться с премией к рынку в +3$/унция, из-за празднования фестиваля Дивали. В ближайшие недели спрос останется высоким в связи с продолжающимся сезоном свадеб. По данным министерства торговли Индии, импорт золота в октябре снизился на 43% в стоимостном выражении.
Цены на золото на прошедшей неделе восстановились от уровня 1198$ к уровню 1224$ за унцию, от которого в настоящее время происходит небольшая коррекция вниз. Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота выросли от уровня 13,93$ к уровню 14,355$ за унцию. Отношение золота к серебру составляет 84,85 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 59,073 пунктов.
По оценке Metal Focus, мировой спрос на серебро в промышлености в 2018 г. останется без изменений на уровне 514 млн.унций или 16 тыс.тонн. Тренд роста промышленного потребления серебра продолжается и за последние 4 года оно выросло на 2,2 тыс.тонн или 70 млн.унций. Продолжается смещение производства солнечных батарей в Китай, что сопровождается ростом импорта серебряных порошков в страну (с 2015 г. импорт вырос на 61,6% до 2,796 тыс.тонн). Среди мировых потребителей серебра в промышленности лидируют США, Китай и Япония, на которых приходится около 70% промышленного потребления металла.
Цены на платину в прошедший период в корреляции с рынком золота восстановились от уровня 831$ к уровню 857$ за унцию. Спрэд между золотом и платиной составляет +370$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до -308$/унция. Цены на палладий на прошлой неделе установили новый максимум на уровне 1168,3$, после чего снижаются до уровня 1136$ под влиянием падения на фондовом рынке США.
Компания «Норильский никель» сообщила о намерении увеличить производство платиноидов на 25% в течение следующих 5 лет в связи с запуском двух новых проектов – ТОФ-3 и Южный кластер. Помимо данных проектов компания «Норильский никель» совместно с компанией «Русская платина» рассматривают реализацию проекта «Арктик палладий», который может занять первое место в мире по предложению платиноидов.
По данным Metal Focus, экспорт палладия из России в январе-августе 2018 г. вырос на 4% к аналогичному периоду 2017 г. до 1,8 млн.унций. Компания «Норильский никель» ожидает дефицит на рынке палладия в мире по итогам 2018 г. на уровне 1 млн.унций, а в 2019 г. – на уровне 1,5 млн.унций. В конце 2018 г. уровень запасов в палладиевом фонде компании составит 200 тыс.унций.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе цены на золото, серебро и палладий выросли в связи с риторикой ФРС и оптимизмом, охватившем рынки после саммита G20. Стоимость платины продолжала снижаться из-за слабых фундаментальных данных.
На прошедшей неделе цены на золото подросли, но платиноиды показали снижение на фоне негативных экономических ожиданий. Падение на фондовом рынке США поддерживают интерес инвесторов к страховым активам.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, выпустил серебряную монету, посвящённую предстоящему "Году Свиньи 2019". Эта монета отличается от предыдущих данной серии тем, что на ней изображён поросёнок.
На днях соотношение золота к серебру составило 86 пунктов. Это означает, что за 86 унций серебра можно купить 1 унцию золота. Данный показатель указывает в настоящий момент не в пользу рынка драгметаллов.
Банк России 16 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации». Монета имеет ограниченный тираж.
Серебряная монета Китая "Панда" является одной из самых популярных инвестиционных монет. Она чеканится с 1983 г. китайским монетным двором. В качестве изображения на реверсе постоянно изображается панда в природе.
Монетный двор Австралии в городе Перт представляет необычную серебряную монету в античном стиле, посвящённую древним философским принципам Китая. Монета имеет высокий рельеф рисунка и массу 2 унции.
Банк России 27 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 100 рублей, посвящённую городам-номинантам для изображения на банкнотах номиналами 200 и 2000 рублей.
Банк России 25 октября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля из серии "200-летие со дня рождения Тургенева". Она будет интересна коллекционерам, так как тираж ограниченный.
Банк России 25 октября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля из серии "На страже Отечества". Она будет интересна коллекционерам из-за малого тиража выпуска для всего мира.
Динамика цен на палладий показывает самую лучшую тенденцию по сравнению со всеми другими металлами. После минимума в августе 2018 г. стоимость палладия выросла на 40%, а в пятницу был установлен новый рекорд.
Пока цены на золото, серебро и платину находятся уже на протяжении длительного времени в нисходящем тренде, стоимость палладия переживает настоящее ценовое ралли, установив новый рекорд за всё время наблюдений.
Банк России 16 ноября 2018 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 2 рубля из серии «Выдающиеся личности России». Монета посвящена 100-летнему юбилею со дня рождения Солженицына.
На этой неделе стоимость одной унции палладия достигала почти 1250 долларов. Таким образом, стоимость этого драгметалла превысила цену золота. Эксперты сомневаются, что такая ситуация сохранится надолго.
За последние несколько дней стоимость золота стабилизировалась возле отметки 1200$. По мнению аналитиков, драгметалл получает поддержку от неопределённости в Италии в связи с принятием бюджета правительством страны.
Монетный двор Австралии выпустил серебряную монету, посвящённую предстоящему Новому году 2019 по китайскому календарю. Она является законным платёжным средством на территории островного государства Тувалу.
С 7 по 12 ноября 2018 года в Индии проходил фестиваль Дивали, который совпадает с празднованием Нового года в этой стране. Период празднования Дивали считается наилучшим временем для продажи золота в стране.
Спрос на физическое золото в Индии оставался на этой неделе на высоком уровне благодаря сезону свадеб в этой стране, во время которого люди активно покупают изделия из жёлтого драгметалла в качестве подарка.
Правительство Швейцарии считает, что необходимо сделать национальный рынок золота более прозрачным и понятным для инвесторов и участников рынка драгметаллов. Нужно избегать поставки криминального золота.
По мнению аналитика рынка драгметаллов Бориса Миканикрезая, ценовое ралли золота может продолжиться до конца текущего 2018 г. В декабре фьючерсы на золото выросли с 1235$ до 1250$ за унцию. Об этом сообщает Kitco News.
По итогам 3 квартала текущего 2018 года на иранском рынке золота наблюдались положительные тенденции. Как стало известно, спрос на золотые монеты и слитки в Иране достиг за отчётный период нового рекорда.
Инвестиционная компания "Калита-Финанс" и "Золотой Монетный Дом" выпустили специально для инвесторов новое приложение для смартфонов на Android, которое позволяет следить за котировками золота и серебра.
По данным турецкой биржи в Стамбуле, в ноябре 2018 г. в Турцию было импортировано больше золота, чем в октябре. Но в целом с начала этого года импорт жёлтого драгметалла показал значительное снижение по сравнению с 2017 г.
Немецкая компания по продаже золотых монет Pro Aurum при сотрудничестве монетного двора Австрии представила необычную ёлку в виде пирамиды, которая состоит из 2018 золотых монет "Венская филармония".
Как и многие страны мира, Венесуэла хранила многие годы своё золото в хранилище Банка Англии. Но сейчас руководство этой латиноамериканской страны намерено забрать жёлтый драгметалл и вернуть его на родину.