Начало 2013 года на рынке драгметаллов

14 января 2013

Начало 2013 года на рынке драгметаллов

Рынок драгоценных металлов оказался в начале 2013 года достаточно волатильным. Частичное разрешение и перенос проблемы «фискального обрыва» и повышения лимита госдолга США на 2 месяца в целом положительно сказалось на финансовых и товарных рынках.

Затем публикация протокола ФРС США, выявившая дискуссии по сворачиванию программы QE3 в 2013 г., спровоцировала неглубокую коррекцию. Крайне спекулятивным фактором послужило обсуждение возможности выпуска монеты из платины в США номиналом в 1$ трлн. Хотя номинальная стоимость обсуждаемой американской платиновой монеты не имеет отношение к физическому и стоимостному эквиваленту платины, платина оказалась в безоговорочных лидерах роста, прибавив 5,1% за минувшую неделю. При этом прирост цен в остальных драгметаллах составил в пределах 1,1-4,2%. 

Обсуждение возможности выпуска монеты из платины номиналом в 1$ трлн. для финансирования бюджета началось с появления 3 января петиции на правительственном сайте США, собравшей за первую неделю 7981 голос. В том случае, если петиция соберёт 25 тыс. голосов к 2 февраля (что весьма вероятно), она может быть рассмотрена американским президентом. Как выяснилось, по законам США у Казначейства США действительно имеется юридическая возможность выпуска такой монеты (причём именно из платины) и закладывания её в ФРС США. Спекулянты не могли упустить  возможность проведения экстраординарной меры, имеющей исторические аналогии. В истории США их, как минимум, две: в апреле 1933 г. США был введён запрет на владение золотом физическими лицами, а в 2008 г. ФРС США объявило о выкупе ипотечных облигаций и предоставлении необеспеченной помощи банкам, что также можно отнести к экстраординарным мерам.

Эффекты от выпуска монеты из платины в 1$ трлн. для погашения дефицита бюджета США:

1. Долговые рынки единовременно испытывают наибольшие потери (снижение покупательной способности государственных облигаций США составит не менее 8%);
2. Удорожание реальных активов, прежде всего, недвижимости, отчасти товаров. Положительное влияние инфляции на рынок акций компенсируется обесценением краткосрочных финансовых активов на балансах компаний, поэтому акции могут оказаться в боковике. В совокупности рынки капитала испытывают единовременный шок, приводящей к девальвации доллара, смягчаемой за счёт потерь зарубежных держателей американского госдолга;
3. Конкурентоспособность США резко вырастает, а Китай вынужден девальвировать валюту, столкнувшись с риском «жёсткой посадкой» своей экономики. Есть вероятность, что грамотная макроэкономическая политика, как и в прошлом, позволит избежать «жёсткой посадки»;
4. Доходность гособлигаций начнёт резко расти, поскольку необеспеченные доллары от государства при финансировании текущих госрасходов заливают частный рынок. Размещение нового американского госдолга временно затруднено;
5. Экономический импульс от улучшения конкурентоспособности и снижения безработицы позволяет спасти «американский Титаник».

В конце можно подвести итог: хотя рынок драгметаллов краткосрочно перегрет (соотношение спроса и запасов на бирже Comex всё ещё высокое), идея монетизации госдолга США оказывается весьма поддерживающей для драгоценных металлов.

 

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Автопром Китая поддержал платину и палладий

Автопром Китая поддержал платину и палладий

Обзор прошедшей недели представил аналитик рынка драгметаллов из "Банка Москвы" Евгений Григорьев. По его словам, рынок драгоценных металлов нейтрально отреагировал на результаты заседания ФРС США, которое прошло 12 декабря...

Goldman Sachs: выгодные для инвестиций металлы

Goldman Sachs: выгодные для инвестиций металлы

В 2013 году наиболее выгодными для инвестиций сырьевыми товарами станут медь, палладий и коксующийся уголь, чего не скажешь про алюминий и никель. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на прогноз банка Goldman Sachs...

HSBC: в 2013 г. спрос на золото в Индии вырастет

HSBC: в 2013 г. спрос на золото в Индии вырастет

Банк HSBC сообщил в своём отчёте в конце прошлого года, что потребление золота в Индии может восстановиться в 2013 году до прежних уровней. Рынок золота в 2013 году должен показать дальнейший восходящий тренд...

В 2013 году серебро может снова обойти золото

В 2013 году серебро может снова обойти золото

Банк Morgan Stanley понизил свой прогноз по средней цена на золото в 2013 году - она может быть в пределах 1773$ за унцию. В банке также считают, что серебро по итогам года может снова обойти золото по доходности...

Будет ли «конец света» для золота?

Будет ли «конец света» для золота?

Продолжающееся падение цен на золото уже породило предположения о том, что 12-летний период роста всё же будет прерван в 2013 г. Правда, после первоначального спада вследствие "фискального обрыва" в США, они вновь могут пойти вверх...

Goldman Sachs: золото в 2013 г. продолжит расти

Goldman Sachs: золото в 2013 г. продолжит расти

Цены на золото начнут снова расти ближайшие несколько месяцев, именно так считают эксперты из американского банка Goldman Sachs. Росту цен на золото будет способствовать ситуация вокруг госдолга США, как это было в 2011 году...

Johnson Matthey: дефицит металлов платиновой группы

Johnson Matthey: дефицит металлов платиновой группы

Согласно обзору рынка за 2012 год компании Johnson Matthey, на мировом рынке продолжает наблюдаться дефицит металлов платиновой группы, вызванный забастовками в ЮАР и сокращением продаж палладия из запасов России...

Почему QE больше не влияет на рост цен золота?

Почему QE больше не влияет на рост цен золота?

Почему последние меры монетарного стимулирования экономики перестали толкать вверх цену золота? В 2013 г. ФРС США должна дополнительно выкупать гособлигации на 45$ млрд. в месяц, и это никак не повлияло на цену золота...

Потребительская неуверенность в США на пользу золоту

Потребительская неуверенность в США на пользу золоту

Основным поддерживающим драйвером для золота остаётся проведение стимулирующей монетарной политики ФРС США, об этом рассказывает Евгений Григорьев из "Банка Москвы" в обзоре прошедшей недели на рынке драгметаллов...

В 2013 году золото может протестировать цену 2000$

В 2013 году золото может протестировать цену 2000$

Цена на золото в 2013 году может протестировать планку в 2000$ за одну унцию, однако, как ожидается, не превысит и не задержится на этом уровне - такой прогноз делают некоторые российские и зарубежные аналитики рынка драгметаллов...

Влияние "Базель-3" на золото

Влияние "Базель-3" на золото

Спустя два года после краха банка "Леман Бразерз", когда создалась реальная угроза развала мировой финансовой и банковской систем, были приняты новые правила "Базель-3", которые скоро положительно скажутся на перспективах золота...

Временное падение драгметаллов в конце 2012 года

Временное падение драгметаллов в конце 2012 года

Многие наблюдатели рынка драгоценных металлов недоумевают, глядя на графики движения цен на золото и серебро, на которых видно, как эти драгметаллы продолжают падать в цене в конце уходящего 2012 года, но паниковать не стоит...

Золотодобытчики ждут роста цен золота на 6% в 2013 г.

Золотодобытчики ждут роста цен золота на 6% в 2013 г.

Золото останется самым востребованным сырьевым товаром в 2013 г., при этом более 80% руководителей золотодобывающих компаний ожидают дальнейшего роста цен на золото - это данные "Обзора мировых цен на золото" от компании PwC...

Anglo American сократит 14 тысяч рабочих мест

Anglo American сократит 14 тысяч рабочих мест

Крупнейший производитель платины в мире, британская компания Anglo American Platinum, приостановит добычу на нескольких рудниках в ЮАР и сократит около 14 тысяч рабочих мест. Об этом сообщается в пресс-релизе компании...

Быть или не быть монете из платины в 1$ трлн.?

Быть или не быть монете из платины в 1$ трлн.?

В США на рассмотрение Конгресса планируется внести законопроект, который запретит Министерству финансов страны чеканить монеты достоинством в 1 триллион долларов. Хотя шансы на выпуск такой необычной монеты сохраняются...

Impala Platinum отдаст контроль над «дочкой» неграм

Impala Platinum отдаст контроль над «дочкой» неграм

Impala Platinum согласилась продать контрольный пакет акций в своём зимбабвийском подразделении Zimplats Holdings представителям чернокожего большинства. Теперь чернокожие граждане смогут назначать совет директоров...

Китай стал лидером по потреблению платины в 2012 г.

Китай стал лидером по потреблению платины в 2012 г.

По итогам 2012 года Китай стал самым крупным в мире потребителем драгоценного камня нефрит и ювелирных украшений из платины и на втором месте по потреблению ювелирных украшений из золота после Индии...

Марк Катифани из AngloGold перешёл в Anglo American

Марк Катифани из AngloGold перешёл в Anglo American

Новым генеральным директором крупнейшего в мире производителя платины Anglo American станет глава южноафриканской AngloGold Ashanti Марк Катифани (Mark Cutifani). Об этом сообщается на официальном сайте компании...

Зимбабве может опередить ЮАР по добыче платины

Зимбабве может опередить ЮАР по добыче платины

Зимбабве может выиграть от ситуации в ЮАР, где наблюдается нестабильная обстановка вокруг горнорудной отрасли страны, особенно вокруг платиновых месторождений. Поэтому Зимбабве может обогнать ЮАР по добыче платины...

Читайте также:

ТОРГОВЛЯ МОНЕТАМИ ОНЛАЙН

Торговля монетами онлайн между частными инвесторами в России стала уже реальностью. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ...