31 марта 2015
Прежде всего стоит обратить внимание на отчёт Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange) за торговую неделю с 16 по 20 марта. С помощью этих данных можно сделать теоретический расчёт китайских запасов жёлтого драгметалла.
Так вот, снижение драгметалла в хранилищах за отчётный период составило 53 тонны, то есть 3,91%. С начала года запасы в хранилищах биржи сократились на колоссальные 561 тонны, что на 7,3% больше, чем в 2014 г., и на 33% больше, чем в 2013 г.
Принято считать, что сокращение объёма золота в хранилищах эквивалентно оптовому спросу в Китае. Механизм расчётов подробно представлен на сайте bullionstar.com.
Получается, что Китай с начала 2015 года импортировал 412 тонн золота. Прибавляем сюда ещё 230 тонн, которые импортировала Индия, получаем 642 тонн только на две эти страны. Интересно, сколько времени Китаю потребуется поддерживать такие высокие темпы импорта, чтобы западные золотые хранилища иссякли? Впрочем, это лишь теоретические расчеты, реальных цифр никто, кроме самого Китая, не знает.
Последний раз Китай публиковал данные о своих золотых запасах в апреле 2009 г. Тогда они составили 1054 тонн, что на 454 тонны больше, чем 600 тонн в 2003 г. На прошлой неделе появилась информация, что китайский юань уже в этом году может быть принят в корзину SDR, но до этого момента он должен огласить свои золотые запасы.
Потенциальное включение юаня в корзину валют подтвердила и глава МВФ Кристин Лагард. «Это не вопрос, вопрос только в том когда», - сказала она.
Корзина SDR пересматривается каждые пять лет, в 2010 г. изменений не было, однако юань за это время добился существенного прогресса, поэтому в этом году включение китайской валюты в корзину будет самым подходящим моментом.
Вслед за Лагард заявление по поводу включения китайской валюты в корзину сделал управляющий директор Всемирного совета по золоту Роланд Ван. Он сказал, что КНР хранит в золоте только 1,6% своих резервов, что значительно меньше, чем другие развитые и развивающиеся страны. «Идеальное количество должно быть не менее 5% от общего объёма золотовалютных резервов», - сказал он.
По данным МВФ на 1 декабря 2014 г., общие резервы Китая за исключением золота оценивались в 3,859$ трлн. Если мы возьмём золотые резервы Китая за 2009 г. (1054 тонны), то в ценах на 1 декабря 2014 г. получим цифру, которая чуть превышает 1% от общих ЗВР Китая.
Если же Китай вдруг объявит, что доля золота в резервах составляет 5%, то путем нехитрых арифметических расчетов получаем колоссальную цифру в 5000 тонн.
Китайская экономика уже является второй по величине в мире, однако для того чтобы стать полноценным экономическим центром, необходима интернационализация валюты. Когда британский фунт и доллар США стали резервными валютами, доля золота в ЗВР этих стран составляла 50% и 60% соответственно. Когда единая европейская валюта получила статус резервной, суммарные запасы золота стран Еврозоны превышали 10 тысяч тонн, то есть больше, чем у США.
Для того чтобы юань мог замахнуться на статус резервной валюты, Китаю необходимо наращивать запасы золота, и первой целью должна стать отметка в 4000 тонн, тогда КНР обгонит Германию. Затем нужно добраться до 8000 тонн, тогда у Китая будет больше золота, чем у США.
С начала 2015 года складские запасы серебра в Китае показали значительный рост. Это связано с замедлением экономического роста, что в свою очередь привело к снижению спроса. Запасы золота на складах бирж также увеличиваются.
17 апреля в Вашингтоне пройдёт мероприятие под названием «Золото, юань и многовалютная система». В качестве гостей приглашены члены важных финансовых организаций. Организатором встречи выступает Всемирный совет по золоту.
С 20 марта 2015 года в Лондоне начал функционировать новый фиксинг на золото. Однако в новом процессе ценообразования на жёлтый драгметалла участвуют всё те же инвестиционные банки, что и раньше.
Некоторые аналитики предложили для рассмотрения новую и к тому же необычную версию того, кто мог так сильно повлиять на золото, чтобы оно вот уже три года подряд прекратило свой рост и оставалось без изменений.
В прошлые годы значительные снижения цен на золото очень часто приводили к краткосрочному спросу на драгметалл. Однако на этот раз этого не наблюдается по некоторым причинам. Инвесторы в Индии и Китае также сдержанны.
Лондонский фиксинг на золото прекращает свою работу 20 марта 2015 года после почти 100 лет существования (c 1919 г). Вместо него будет функционировать новый современный фиксинг на основе электронного аукциона.
В прошедший период рынки драгоценных металлов ускорили темпы падения в результате резкого роста курса доллара США в ожидании повышения процентной ставки ФРС, Физический спрос на драгметаллы остаётся слабым.
Всемирный совет по золоту считает, что до 2017 года спрос на золото в Китае покажет значительный рост. По сравнению с 2014 годом спрос на драгметалл через 2 года может вырасти на 55%. Это связано с ростом богатства у населения.
История длиной почти в 100 лет подходит к концу. Рынок золота перестанет быть прежним: наконец изменится система фиксации цены, что, возможно, позволит узнать более точные данные по спросу на золото в Китае.
По сообщению Bullion Desk, швейцарская финансовая группа MKS прогнозирует рост официального спроса на золото в Китае до 2000 тонн ежегодно уже через 2-3 года. Поднебесная имеет большой потенциал роста спроса на золото.
Руководство Китая приняло решение разрешить большему количеству участников рынка золота принимать участие в импорте и экспорте жёлтого драгметалла. Это должно позволить повысить роль и значение китайского рынка золота в мире.
По сообщению Reuters, британский банк Barclays считает, что спрос на золото в Китае продолжит расти. По мнению аналитиков банка, доля Китая на мировом рынке золота в последующие пять лет может значительно вырасти.
В последнее время в прессе всё чаще стала освещаться тема китайской валюты, которая в будущем может быть обеспечена золотом. По мнению некоторых экспертов, именно поэтому Китай скупает золото в любом виде по всему миру.
По оценкам компании Bloomberg Intelligence, золотой запас Китая может составлять на сегодняшний день около 3510 тонн. В скором времени эта азиатская страна может официально объявить о своих реальных резервах золота.
WGC рекомендует Китаю увеличить долю золота в международных резервах до 5%. Когда же Пекин объявит официально реальный золотой запас страны на текущий момент? Пока эти данные остаются большой загадкой.
Министерство финансов США опубликовало недавно официальные данные по количеству крупнейших иностранных кредиторов страны за февраль этого года. Китай перестал быть главным иностранным кредитором экономики США.
Котировки драгметаллов отражают, с одной стороны, спрос в ювелирной промышленности, с другой - склонность инвесторов к риску. В 2015 г. наиболее привлекательным активом в среднесрочной перспективе является серебро.
По сообщению Economic Times, спрос на золото во время сезона свадеб, который стартует в Индии на этой неделе, может вырасти на 10% по сравнению с прошлым 2014 г. Этому будут способствовать низкие цены на золото.
Совсем недавно начала свою работу первая и единственная в России электронная торговая площадка - AURUM24.COM - позволяющая осуществлять сделки по продаже и покупке драгоценных металлов в автоматическом режиме!
ЕЦБ запустил количественное смягчение, а политика ФРС США вообще неясна. В этой ситуации физическое золото может оказаться одним из немногих безопасных и привлекательных активов в условиях нестабильности в мире.
Центробанк России 1 апреля 2015 года выпустил в обращение памятную серебряную монету номиналом 2 рубля, посвящённую "175-летию со дня рождения композитора П.И. Чайковского" из серии "Выдающиеся личности России".
В январе и феврале текущего 2015 года экспорт золота из Турции вырос на 500%. Крупнейшим потребителем турецкого золота продолжает оставаться Иран. Турция оплачивает иранский газ золотом, чтобы обойти санкции стран Запада.
Индийский рынок платины имеет все шансы, чтобы вырасти по итогам 2015 года на 23%, об этом говорится в отчёте Platinum Guild International. Рынок платины Китая остаётся лидером, но в 2015 г. он не покажет каких-либо изменений.
Резкое снижение курса рубля в конце 2014 года привело к потерям чистых активов Polyus Gold по МСФО на 30%. Polyus Gold увеличил в 2014 году производство золота на 3%. Компания обладает одними из крупнейших запасов золота в мире.
По сообщению СМИ, крупнейший производитель ювелирных украшений Индии Rajesh Exports планирует заниматься добычей золота в Австралии, чтобы гарантировать себе бесперебойные поставки сырья по низким ценам.