8 августа 2019
Цена золота показывает стабильный рост вот уже несколько дней подряд, достигнув отметку в 1500$ за унцию. При этом главные импульсы для ценового ралли исходили именно с азиатских рынков золота. В глаза бросается тот факт, что скачки цен происходили после закрытия биржевых торгов в США. Но не только через биржевую торговлю азиатский регион оказывает влияние на формирование мировых цен на золото. Конечно же, главную роль в этом процессе играет Китай.
Стоит сказать, что торговля фьючерсами на золото происходит круглосуточно. То же самое касается и спотовой торговли через FOREX. Здесь золото торгуется как одна из валют. Финансовые рынки очень тесно связаны друг с другом. Торговая активность происходит с частотой в 24 часа. Американские инвестбанки могут торговать золотом в Шанхае, а китайские банки уже давно принимают участие в биржевой торговле на западных площадках. Например, в 4 квартале этого года начнётся торговля фьючерсами по золоту на основе шанхайской цены золота.
Влияние Китая на ценообразование золота будет продолжать расти. Недавняя девальвация юаня стала одним из главных драйверов роста цен на жёлтый драгметалл. Торговая война между Штатами и КНР может вынудить китайские власти ещё больше вмешиваться в ситуацию на мировом рынке золота. Более того, за последние несколько месяцев китайские инвесторы избавились от большого объёма американских гособлигаций. Китай является крупнейшим кредитором США. До недавнего момента у него всё ещё было на балансе американских ценных бумаг на сумму 1,1$ трлн.
Центральный банк Китая является одним из лидеров по покупке золота для международных резервов страны. С января этого года официальный золотой запас Китая вырос на 74 т. Скоро будут опубликованы данные по покупкам золота в июле 2019 г. Новые данные могут стать демонстрацией силы перед США. Торговый конфликт двух крупнейших экономик мира постепенно перерастает в валютную войну.
Усиление влияния Китая на мировой рынок золота может стать большой проблемой для американских инвестбанков с Уолл-Стрит, так как они не заинтересованы в значительном росте золота. Ценовое ралли на рынке золота несёт для них большие риски.
Политика китайского Центробанка становится примером для ЦБ других стран в азиатском регионе. На фоне агрессивной политики США по отношению к своим торговым партнёрам многие государства будут всё больше обращать внимание на жёлтый драгметалл в качестве средства для диверсификации своих международных резервов. Доля доллара в них при этом будет снижаться. Все эти факторы будут поддерживать золото и толкать его стоимость вверх.
Президент США Дональд Трамп сообщил в своём Твиттере о том, что планирует ввести дополнительные таможенные пошлины на китайские товары. После этой новости цена золота достигла отметку в 1300 евро - впервые с 2012 г.
Стоимость фьючерсов на золото приближается к отметке 1500$ за унцию. Это связано со стабильно высоким спросом на драгметалл в качестве защитного актива на фоне обострения торгового конфликта между США и Китаем.
Мировая цена золота продолжает торговаться на максимуме последних шести лет. Драйвером роста выступает эскалация торгового конфликта между США и Китаем, а также опасения по поводу перспектив мировой экономики.
Экономист Питер Шифф считает, что ФРС США во время следующей рецессии будет принимать те же меры, что и после предыдущего финансового кризиса. Он считает, что у Федрезерва нет эффективной стратегии.
По данным Геологической службы США, по итогам мая 2019 года Штаты экспортировали в другие страны 24,2 т. драгметалла. Это был наименьший объём экспорта с июня 2016 г. Главным получателем золота стала Великобритания.
Вот уже 33 месяца подряд США являются чистыми экспортёрами золота в другие страны. С января по апрель 2019 года Штаты отправили за границу 74,3 т. драгметалла. И даже на уровне ЦБ из страны уходит много золота.
По сообщению агентства Kitco News, в сервисе Google Trends выросло число запросов, касающихся золота. Всплеск интереса к жёлтому драгметаллу начался летом этого года на фоне роста его стоимости.
По итогам апреля этого года в США продолжилась стагнация в сфере золотодобычи. За первые 4 месяца этого года в стране было добыто 67,6 т. жёлтого драгметалла. Торговый конфликт с Китаем давит на экономику Штатов.
С момента окончания «Золотого стандарта» в 1971 году мировая экономика использует бумажные деньги, которые ничем не обеспечены. Немецкий экономист Томас Майер рассказал в интервью о том, к чему это привело.
С мая этого года Китай ограничил импорт золота в страну. Финансовые власти КНР намерены остановить отток капитала и укрепить национальную валюту на фоне замедления китайской экономики из-за торговой войны.
С мая 2019 года импорт золота в Китай замедлился по причине строгих требований со стороны Центробанка страны. Но теперь ситуация должна измениться, так как спрос на жёлтый драгметалл всегда на высоком уровне.
Сейчас в Германии можно покупать золото и серебро анонимно, то есть без паспорта и за наличный расчёт, на сумму до 10.000 евро. Но уже появился законопроект, который снижает эту сумму до 2.000 евро.
На прошлой неделе Всемирный совет по золоту опубликовал свежие данные по спросу на золото в мире. Наибольший приток инвесторов наблюдается в секторе ETF-фондов, а также со стороны Центробанков разных стран.
По данным Всемирного совета по золоту, мировой спрос на золото по итогам 2 квартала 2019 года вырос на +8% до отметки 1123 т. При этом предложение драгметалла на рынке за этот период составило 1186,7 т.
По данным Bloomberg, власти Венесуэлы продали на прошлой неделе золото на сумму 40$ млн. Страна находится под давлением санкций, которые могут в любой момент разрушить существующий режим Николаса Мадуро.
Импорт и экспорт золота в Швейцарию приобрёл интересную закономерность. Например, Великобритания получила в июле 90 т. золота, а ОАЭ стали крупнейшим поставщиком драгметалла с объёмом 28 т.
На прошлой неделе крупнейший в мире «золотой» ETF-фонд SPDR Gold Trust зафиксировал приток капитала в размере 1,5 млрд. долларов. Таким образом, официальные резервы этого фонда выросли на 25 тонн.
За последние две недели стоимость серебра показала заметный рост по отношению к золоту. С середины июля соотношение золота и серебра снизилось с 93 до текущих 86,09. Перспективы серебра значительно улучшились.
Знаменитый американский инвестор и аналитик Марк Мобиус рекомендует в интервью агентству Bloomberg покупать золото. Он считает, что цена золота будет и дальше расти на фоне роста денежной массы в мире.
Рост мировых цен на золото позволил увеличить добычу золота в Австралии. За прошлый фискальный период в стране было добыто 321 тонна жёлтого драгметалла, что стало новым историческим рекордом добычи.
В России началось производство частных золотых монет. В 2019 году спрос на золото стремительно растёт, достигая, по некоторым его источникам, рекордных показателей. Цена золота достигла 6-летнего максимума.
Как мы предупреждали, на фоне «передышки» в торговой войне США с Китаем золото вошло в зону большого сопротивления, и с этих уровней вероятна коррекция. Месяц август может принести новые сюрпризы для золота.
Правительство Австралии опубликовало недавно обзор на предстоящий год по добыче золота в стране. Из него следует, что в 2020 году в Австралии будет достигнут максимум добычи жёлтого драгметалла на уровне 339 т.
Больше половины спроса на золото приходится на ювелирные изделия. Кроме того, набирающим популярность способом применения жёлтого металла является создание посредством него украшений быта и гастрономии.
Сейчас мы можем наблюдать относительное затишье на рынке золота, так как ценовое ралли уже завершилось. Но в 2020 году стоит рассчитывать на возобновление роста цен. В этом случае драгметалл может вырасти до 1500$.