На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Официальные лица Китая, по понятным причинам, очень сильно недовольны безответственной конфронтацией, которую продемонстрировали их американские коллеги при обсуждении госдолга страны. К сожалению, недовольство не имеет никакого значения для международных финансов. Опасность, которая поджидает США, состоит в том, что после увеличения потолка госдолга страны любые меры по улучшению ужасной ситуации с финансами не будут иметь какого-либо смысла. Китай должен выучить сейчас важный урок — настало самое время избавиться от долларовой зависимости.
Китай обеспокоен возможностью дефолта США по многим причинам. Во-первых, Китай является самым крупным держателем долговых облигаций США, и любой дефолт или понижение рейтинга США будет означать большие финансовые потери для Китая. Даже после принятия положительного решения по госдолгу страны, однако, остаётся риск, что долги США продолжат свой рост до отметки, с которой всё начиналось, и тогда ничего другое не останется как стереть этот груз с помощью инфляции. Так как Китай мало что может сейчас с делать с уже имеющимися у него долговыми облигациями США, но он, по крайней мере, может изменить свои последующие действия и спросить себя, как он попал в такую долларовую ловушку и как можно из неё освободиться?
Китай накапливал текущий избыток капитала почти без перерыва в течение более 20 лет. Это неизбежно привело к накоплению переизбытка иностранной валюты. Ясно то, что дальнейшее накопление валютных резервов не в интересах Китая. Китай, как развивающаяся страна стоит ниже 100 места в списке стран с доходом на душу населения, и одалживать деньги самой богатой стране мира - США - на протяжении десятилетий ничем не обосновано. Хуже то, что Китай, страна с самыми большими прямыми иностранными инвестициями в мире, одалживает деньги, которые она заняла, с большими затратами назад своим кредиторам, покупая долговые облигации США, вместо того, чтобы импортировать товары и услуги.
Китай является держателем больших запасов иностранных активов, деноминированных в долларах, а также значительной части обязательств, деноминированных в юанях. При такой структуре валютных активов и обязательств международное инвестиционное положение Китая становится уязвимым к любой девальвации доллара по отношению к юаню.
Правительство Китая признало, что её валютные резервы уже превысили необходимые пределы. Правительство пыталось принять разные меры, чтобы замедлить рост валютных резервов и защитить стоимость уже существующих резервов. Эти меры включали в себя стимуляцию спроса, позволяющий повысить курс юаня, а также создание независимых фондов благосостояния. Была проведена реформа международных денежных систем и интернационализация юаня. Но ничто из этих мер не помогло. Из-за большого притока капитала и текущего избыточного дохода валютные резервы Китая продолжали быстро расти.
Эти меры потерпели неудачу, так как они не устраняли главной причины быстрого роста валютных резервов, а именно, государственное вмешательство в контроль роста стоимости юаня. Какие убытки должен понести Китай в своих валютных резервах, чтобы замедлить процесс роста стоимости юаня?
Другой фактор заключается в том, что Китай понесёт убытки своих финансовых активов, когда их держатели захотят получить наличные деньги. Если правительство США будет продолжать выплачивать бюджетный долг, а Китай будет продолжать вкладывать свои сбережения в ценные бумаги США, эта игра может продлиться ещё очень долго. Однако, ситуация остаётся крайне напряжённой. Чем дольше это будет продолжаться, тем болезнее и разрушительнее будет окончательная перенастройка.
Если Китай и может извлечь урок из кризиса США по повышению потолка госдолга, то он должен прекратить политику накопления валютных резервов. Если крупные развитые страны начнут просто печатать деньги (ходят слухи, что США может снова прибегнуть к количественному стимулированию - QE3), то Китай должен понять, что нельзя больше инвестировать в бумажные активы развитых стран. Народный Банк Китая должен прекратить покупать доллары США и позволить юаню обмениваться по рыночному курсу как можно скорее. Это надо было сделать уже давным-давно без каких-либо колебаний. Введение плавающего курса юаня не будет бесплатным. Однако, преимущества от этого для китайской экономики покроют все затраты, что также положительно скажется на глобальной экономике.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
