Инвестиционная стратегия Carry Trade

20 ноября 2014

Инвестиционная стратегия Carry Trade

Инвестиционная стратегия Carry Trade — одна из немногих торговых стратегий на валютном рынке, ориентированных на долгосрочную перспективу. Сложившегося перевода на русский язык или вошедшего в деловой обиход эквивалента у названия Carry Trade нет. Наверное, название стратегии можно перевести как «заботливая торговля». Суть стратегии — извлечение прибыли из разницы действующих процентных ставок в разных экономиках мира.

Механизм стратегии Carry Trade

В каждой экономике есть действующая процентная ставка. Обычно по этой ставке правительство или Центробанки кредитуют экономику, в том числе дают взаймы банкам. От действующей учётной ставки зависят все механизмы кредитования в экономике. Когда ставка растёт, деньги со всего мира устремляются в эту экономику. Потому что всегда выгоднее дать взаймы под 10% годовых, чем под 1%. Если правительство хочет привлечь деньги в экономику — оно повышает процентную ставку, и финансы со всего мира устремляются в экономику.

В рамках стратегии Carry Trade стоит задача занять деньги в экономике с низкой процентной ставкой, и вложить их в экономику с высокой процентной ставкой. Например, занять деньги в евро (ставка 0,05% годовых) и вложить их в экономику Новой Зеландии (3.50% годовых). Профит 3.50% - 0,05% = 3,45% годовых.

Риски стратегии Carry Trade

Главный риск такой стратегии — риск политической нестабильности. Типичный пример опасного Carry Trade — ситуация в экономике России. Учётная ставка ЦБ РФ по мировым меркам огромна, тем не менее курс рубля по отношению к основным мировым валютам снижается, подчас лавинообразно. Это значит, что процентный доход, полученный от разницы процентных ставок, не будет перекрывать убытка, связанного со снижением курса рубля.

«Сейчас на рынке две экономики с высокими процентными ставками, но политически нестабильные: Россия и Турция» - считает Константин Каширин, глава швейцарского фонда Wales Capital Group, специализирующегося на стратегиии Carry Trade. - «Риски там слишком высоки, и мы не работаем с этими валютами».

Вторым риском в стратегии Carry Trade является изменение процентных ставок. Снижение на 1% пункт учётной ставки существенно снижает привлекательность данной валюты. Учитывая долгосрочный характер этой стратегии, выход из открытой позиции, ставшей непривлекательной ввиду изменения процентной ставки, может занимать до нескольких месяцев.

Золотая монета "Георгий Победоносец" - КУПИТЬ

Читайте также:
Марин Ле Пен хочет вернуть золото во Францию

Марин Ле Пен хочет вернуть золото во Францию

Голландия смогла то, что не смогла Германия

Голландия смогла то, что не смогла Германия

Голландия забрала из Нью-Йорка 123 тонны золота

Голландия забрала из Нью-Йорка 123 тонны золота

Инвестиции в недвижимость за рубежом

Инвестиции в недвижимость за рубежом

ЕЦБ может начать покупать инвестиционное золото

ЕЦБ может начать покупать инвестиционное золото

История и деятельность ассоциации LBMA

История и деятельность ассоциации LBMA

Способы снижения рисков на рынке Форекс

Способы снижения рисков на рынке Форекс

Как уберечься от мошенников при покупке жилья?

Как уберечься от мошенников при покупке жилья?

Как золотой запас Польши оказался в Париже

Как золотой запас Польши оказался в Париже

Китай скупает золото: зачем Пекину столько металла?

Китай скупает золото: зачем Пекину столько металла?

LBMA вводит новый фиксинг на золото в 2015 году

LBMA вводит новый фиксинг на золото в 2015 году

Психология и поведение инвестора

Психология и поведение инвестора

Бельгия не исключает репатриацию золота в страну

Бельгия не исключает репатриацию золота в страну

Золотой запас России на сентябрь 2014 года

Золотой запас России на сентябрь 2014 года

Плюсы и минусы кобрендовых кредитных карт

Плюсы и минусы кобрендовых кредитных карт

Отличие кредитной карты от дебетовой с овердрафтом

Отличие кредитной карты от дебетовой с овердрафтом

Как получить дешёвый кредит в банке?

Как получить дешёвый кредит в банке?

Кредитные карты и возврат долгов по ним

Кредитные карты и возврат долгов по ним

Резкий рост золотого запаса России с 1998 г.

Резкий рост золотого запаса России с 1998 г.

В чём секрет процветания Сингапура?

В чём секрет процветания Сингапура?

Как выплатить кредит при потере доходов?

Как выплатить кредит при потере доходов?

Как банки проверяют своих заёмщиков

Как банки проверяют своих заёмщиков

Виды овердрафта и условия его получения

Виды овердрафта и условия его получения

WGC: банки Индии должны рекламировать золото

WGC: банки Индии должны рекламировать золото

Как и зачем крадут деньги с банковских карт?

Как и зачем крадут деньги с банковских карт?