Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Золото (или любые другие деньги) стоит столько, сколько мы можем за него купить. Итак, что мы можем сейчас купить за золото? И как мы узнаем, что стоимость нашего золота / денег определена адекватно? Мы знаем, что стоимость золота находится сейчас на отметке выше 1800$ за унцию. Получается, что стоимость золота сегодня - это то, что мы можем купить за 1800$ США.
Но является ли цена 1800$ за унцию адекватной? Это справедливая стоимость? Есть ли причины, по которым мы можем ожидать существенного роста или падения этой цены, которые повлияют на наше решение хранить деньги в золоте по сравнению с долларами США? Давайте вернёмся во времена, когда и золото, и доллар США обращались как деньги, были свободно конвертируемыми и имели одинаковую стоимость.
Столетие назад и золото, и доллары США были законным платёжным средством и обменивались друг на друга. Один был конвертируемым в другой по фиксированной цене. Золотая монета в одну унцию (0,97 унции) равнялась 20$ и наоборот (официальная цена золота составляла 20,67$ за унцию, умноженная на 0,97 унции золота в одной золотой монете, получается 20$).
Учитывая текущую цену золота в 1800$, кто-то захочет сказать, что стоимость золота выросла на 860% за последние сто лет. Но это могло бы означать, что за унцию золота сегодня можно было бы купить в 87 раз больше, чем сто лет назад. Мы знаем, что это не так. Особенности заключаются в двух вещах: 1) Золото подорожало на 860% по отношению к доллару США и 2) Доллар США упал по отношению к золоту более чем на 98%.
Теперь нам нужно знать, как золото и доллар вели себя в абсолютном выражении с точки зрения покупательной способности. Результаты очевидны. Золото сохранило свою стоимость и даже увеличило свою покупательную способность в абсолютном выражении в течение рассматриваемого периода в 100 лет. Чего мы не знаем, так это то, в какой степени текущая цена в 1800$ за унцию точно отражает эффекты инфляции до текущего момента. Точнее, насколько упала покупательная способность доллара США? Это 98% или меньше, 99% или больше?
Цена золота в 1800$ означает специфическую потерю 98,8% покупательной способности доллара США. Падение стоимости доллара США на 99% означает, что стоимость драгметалла превышает 2000$ за унцию. Если падение ближе к 98%, то цена золота должна быть ближе к 1000$ за унцию. В августе 2011 года стоимость золота достигла пика почти 1900$ за унцию. Это указывает на потерю покупательной способности доллара США почти на 99% (98,9%).
Почти четыре с половиной года спустя, в январе 2016 года, цена на золото составила всего 1040$ за унцию. Эта цена предполагает снижение покупательной способности доллара США почти на 98%. Снижение курса доллара США на 98% соответствует 50-кратному увеличению цены золота (100% минус 98% = 2%; 100%, разделённое на 2% = 50; 20,67$ за унцию умножить на 50 = 1033,50$ за унцию).
В августе 2020 года цена на золото достигла пика в 2060$. Это означает потерю покупательной способности доллара США на 99%, что соответствует стократному увеличению цены на золото (100% минус 99% = 1%; 100%, разделённое на 1% = 100; 20,67$ за унцию, умноженное на 100 = 2067,00$ за унцию).
Выводы
1) Доллар США потерял от 98% до 99% своей покупательной способности за последнее столетие;
2) Реальная цена на золото составляет от 1000 до 2000 долларов за унцию;
3) Дальнейшее повышение цены золота произойдёт только после дальнейших фактических и очевидных потерь покупательной способности доллара США.
Ожидание дальнейшего падения курса доллара США не приведёт к дальнейшему росту драгметалла. Это связано с тем, что цена на золото в долларах представляет собой уже произошедшую фактическую потерю покупательной способности. Другими словами, золото приближается к своему верхнему пределу (2060$ США), основанному на фактических накопленных потерях покупательной способности в долларах США (99%).
Факторы, которые следует учитывать, которые могут оказать существенное влияние на доллар США, включают: 1) новые и неожиданные действия ФРС США; 2) более чёткое представление об огромных размерах баланса ФРС; 3) ускоренные, отсроченные эффекты инфляции, ранее созданной ФРС; 4) кредитный кризис; 5) реакция ФРС на кредитный кризис; 6) дефляция и депрессия. Некоторые из вышеперечисленных факторов могут положительно повлиять на стоимость доллара США, поэтому вам нужно следить за долларом, а не за конкретным событием.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
