16 декабря 2014
Ситуация с рублёвыми ценами оказалась прямо противоположной. Год начался на отметке 1290 рублей за один грамм, заканчивается на уровне выше 2200 рублей (+75%). Безусловно, подобному резкому росту мы обязаны в первую очередь быстрой девальвации рубля (больше 60% падения рубля к доллару и евро) и как следствие, взрывному спросу граждан на продукцию из драгоценных металлов.
Как ни странно, стремление защитить свои накопления оказалось свойственно не только россиянам, у которых проблема с дешевеющими рублями, но и европейцам, у которых вроде бы пока нет никаких проблем с евро. Так в ноябре в Германии была зафиксирована продажа 15 т. золота (ценой около 450 млн. евро) - это рекорд за последние три года. Наибольшим спросом пользовались золотые инвестиционные монеты, а также золотые слитки небольшого достоинства (от 1 унции до 250 граммов). Больше всего жёлтый металл покупали люди, которые впервые в своей жизни инвестировали в золото.
Из-за подобного огромного спроса на золото в Германии на оптовом рынке наблюдался дефицит золотых слитков и монет. Периодический дефицит инвестиционных монет наблюдался весь год и в России. Активнее всего приобретались европейский монеты, а именно австрийские «Филармоникеры» (78 140 руб. за монету весом одна унция). На второе место вышли монеты США – «Американский орел» (78 610 руб.). Увы, отечественное золото пользовалось меньшим спросом. Российские инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» (18 300 руб. за монету весом 7,78 гр.) заняли лишь третье место в структуре спроса. Связано это в первую очередь с недальновидной политикой Центрального Банка РФ, который продаёт свою продукцию с весьма высокой наценкой.
Однако просчёты Центрального банка в сбытовой политике никак не сказались на его собственных закупках золота. В этом году российские монетарные власти поставили рекорд по закупкам золота. Так в начале зимы запасы монетарного золота в «кладовых» Центрального Банка РФ в очередной раз выросли с 33,3 млн. до 37 млн. тройских унций. Теперь общие золотые запасы России составляют 1049 тонн (9,9% совокупного объёма резервов России). С начала 2014 г. объём запасов золота в составе международных резервов России вырос на 11,1% (на 1 января 2014 г. он составлял 33,3 млн унций, то есть 1036 т). Очевидно, что, реализуя политику диверсификации резервов, монетарные власти и в следующем году продолжат закупать драгоценный металл на внутреннем рынке ускоренными темпами. Как следствие, можно ожидать дальнейшего роста золотодобычи в стране.
За 10 месяцев 2014 года по сравнению с тем же периодом прошлого года производство золота в слитках и золотосодержащих концентратах в России увеличилось на 17 % до 248 тонн. Прирост производства жёлтого драгметалла в 2014 году в основном связан с вводом новых и развитием действующих мощностей на месторождениях Омолонского хаба, а также на Майском и Албазинском месторождениях (компания Polymetal Int); Вернинском месторождении (компания Polyus Gold Int.), Албынском и Маломырском месторождениях (компания Petropavlovsk Plc); на месторождениях Двойное и Купол (компания Kinross Gold); Таборном и Березитовом месторождениях (компания Nordgold); месторождении Белая Гора (компания Highland Gold). Ожидается, что к концу 2014 года общая добыча золота в России выйдет на 275 тонн. Много это или мало?
Для обеспечения потребностей внутреннего рынка – вполне достаточно. Для экспансии на внешние рынки, очевидно, мало. Россия по итогам 2013-го года заняла лишь третье место по добычи золота в мире. Лидируют Китай (437,3 т.) и Австралия (259,4 т.). Прямо на пятки нашей стране наступает США (226,9 т.). При росте ежегодного мирового спроса в 6-7%, России необходимо нарастить добычу в 2015-м году ещё на 7-8%, чтобы не оказаться обойдённой конкурентами. Однако отрасль при нынешних ценах на желтый металл подошла к пределу своей рентабельности. За прошедший год компании сделали многое для того, чтобы снизить себестоимость добычи - продавали непрофильные активы, приостанавливали ввод новых мощностей. Если цены на золото останутся в диапазоне 1100-1200 долларов за унцию, то ожидать существенного прироста добычи не стоит. Легче всего приходится предприятиям с сезонным производством, например, тем, кто перерабатывает руду методом кучного выщелачивания. Так у «Лензолота» себестоимость добычи составляет порядка 880 долларов за унцию. Хуже обстоят дела у крупных компаний, которые вовлечены в разработку масштабных месторождений. Так у самых крупных российских компаний: Polyus, Polymetal, Petropavlovsk, Nordgold себестоимость находится на уровне 1200 долларов за унцию, а в некоторых случаях (как у Polyus с проектом Наталка) может доходить и 1600 долларов за унцию.
При такой рентабельности всё, на что приходится надеяться золотодобывающим компаниям – это рост котировок жёлтого металла в 2015-м году в район 1200-1400 долларов за тройскую унцию. Однако оптимистичный сценарий сталкивается с рядом рисков макроэкономического характера. Продолжающееся укрепление доллара, скорое повышение ставок со стороны ФРС США, низкая инфляция в Китае, а также чёткие перспективы дефляции в Европе – всё это делает цены на золото уязвимыми к краткосрочным просадкам ниже 1100 долларов за унцию. Однако стоит помнить, что за последние десять лет котировки жёлтого металла взлетели в три раза – с 400 долларов за унцию до 1200. Мировая золотодобыча за декаду также выросла с 2500 тонн до почти 3000 ежегодных тонн. Растёт ювелирное потребление, но ещё большими темпами увеличивается инвестиционный спрос. Люди, напуганные кризисом, крушением фондовых рынков, девальвацией национальных валют, обращаются к вечным ценностям – золотым слиткам и золотым инвестиционным монетам.
Поэтому каждое падение цен на драгоценный металл ниже 1100 долларов за унцию, вызывает новый всплеск спроса со стороны физических лиц (особенно в Азии), а также инвестиционных фондов. По нашему прогнозу, как только риск, связанный с действиями ФРС США по ужесточению денежно-кредитной политики сойдёт на нет (а это случится к концу первого полугодия 2015-го года), цены на золото возобновят свой рост. Реалистичный сценарий предполагает, что к концу 2015-го года Федеральный Резерв может вернуться к программам количественного смягчения (QE4), а это значит, что золото продолжит свой поход к максимумам 2011 года – 1920 долларов за тройскую унцию.
Что касается рублевых цен, то нет сомнений – в 2015-м году девальвация рубля продолжится. Об этом свидетельствует быстрое падение цен на нефть и валютных резервов России, пик выплат зарубежных кредитов отечественными корпорациями (что будет стимулировать компании придерживать валютную выручку), а также переход Центральным банком к плавающему курсу. Уже в первом квартале нового года мы увидим цены на жёлтый металл в диапазоне 2300-2500 рублей за один грамм.
Источник: "Золотой монетный дом"
Хотя мировая добыча золота на протяжении всего 2014 года увеличивалась, цена на этот драгоценный метал также возрастала. Люди, опасаясь за стабильность своих национальных валют, обратились к надёжному средству накопления.
Мировая цена золота находится сейчас на уровне себестоимости добычи драгметалла для многих золотодобывающих компаний, которые вынуждены будут заморозить свою добычу до лучших времён.
Несмотря на многие опасения, золото завершило 2014 год на отметке около 1200$ за одну тройскую унцию. Таким образом по итогам прошлого 2014 года золото опустилось в цене на 0,5% по сравнению с 2013 годом.
По некоторым данным, один японский генерал закопал после Второй мировой войны большой клад золота на юго-востоке Вьетнама. Очевидец тех событий безуспешно продолжает искать место, где спрятан клад с золотом.
Иногда наступает момент, когда стоит посмотреть стоимость золота в других валютах, а не только в долларах США. Тогда станет ясно, почему золото действительно является лучшим средством защиты от обесценивания валют.
Несмотря на стабильно высокий спрос на золото в азиатских странах, цена золота в новом 2015 году будет оставаться под давлением внешних факторов и продолжит постепенное снижение, именно такой прогноз дал банк Barclays на 2015.
Многие инвесторы в золото задают один и тот же вопрос: изменится ли в новом 2015 году ситуация на рынке золота, или драгметалл снова получит тяжёлый удар, который не позволит цене восстановиться и начать рост?
Будет ли 2014 год по итогам декабря вторым годом падения цен на золото, или всё же золото сможет показать в последний месяц уходящего года ценовое ралли? В разные годы декабрь показывал как падение цен, так и значительный рост.
Нацбанк Казахстана выпустил золотую монету, которая имеет форму двенадцатигранника. Она посвящена наступающему 2015 г., который пройдёт под знаком Овцы. Монета отчеканена из чистого золота ограниченным тиражом.
Мировой рынок золота превратился в поле битвы между Западом и БРИКС, пишет руководитель магистерской программы «Финансовые рынки» во французской бизнес-школе INSEEC Франсуа Асема на страницах La Tribune.
Аналитики банковской группы ANZ считают, что в следующем 2015 году цена золота продолжит свой рост, хотя инвестбанк Goldman Sachs продолжает настаивать на негативном сценарии для рынка золота в новом году.
ЦБ развитых стран продолжают проводить политику количественного стимулирования своих экономик. В этом случае доллар США будет выглядеть лучше всех. Но даже если ФРС прекратит QE3, золото от этого не проиграет.
Несколько лет назад Бен Бернанке сказал во время слушаний финансового комитета, что золото не является деньгами. Далее приведено 10 причин, почему Бернанке не прав, и почему золото всё таки является деньгами.
Как только начинается создание благосостояния с помощью печатания денег, то от этого обычно выигрывают единицы, именно такого мнения придерживается Майк Мелони. Именно золото и серебро могут стать средством спасения капиталов.
Резкие скачки отечественной валюты подвигли россиян вкладывать все свои сбережения в золотые слитки. В декабре 2014 года спрос на золото и монеты из драгоценных металлов вырос на 40%. Россияне хотели сохранить свои сбережения.
По итогам декабря 2014 года Монетный двор США смог продать 18 тысяч унций золота. Это был худший месяц в году по продажам золотых монет. Однако рекордным оказались продажи серебряной монеты "Американский Орёл" за весь год.
Впервые с сентября 2013 года цена золота преодолела отметку в 1000 евро за одну унцию. Это стало возможным из-за ослабления европейской валюты по отношению к доллару на фоне дискуссий о возможном выходе Греции из Еврозоны.
Серебро является «младшим братом» золота. На данный момент серебро в значительной степени недооценено по отношению к золоту. Благодаря низким ценам на серебро его охотно покупают в Индии небогатые слои населения.
Покупка российским Центробанком рекордных объёмов золота стала главной темой для дебатов на ряде крупных зарубежных экономических сайтах. Иностранные эксперты считают, что Путин бьёт по доллару с помощью золота.
Эксперт по инвестициям в драгметаллы Рик Рул рассказал недавно, что формирование цен на золото в долларах является войной против драгметалла, и что восстановление американской экономики ничто иное, как чистой воды обман.
Как стало известно на прошлой неделе, Центральный банк Голландии вернул часть своего золотого запаса на территорию страны, которая хранилась у ФРС в Нью-Йорке. Голландцы смогли то, что немцы не могут до сих пор.
Прошедшая неделя выдалась для золота весьма удачной. Цена одной тройской унции прибавила почти 20 долларов, достигнув отметки 1201 долларов. В основе подобного роста лежат новые меры по борьбе с дефляцией в Китае и Европе.
ЦБ Нидерландов объявил о том, что он вернул в Амстердам почти 123 тонны золота, которое хранилось в Нью-Йорке. Официально было объявлено, что этот шаг направлен на то, чтобы более равномерно распределить резервы золота.
Дубай начал проводить регулярное соревнование по снижению веса среди жителей эмирата в 2013 году. В 2014 году в нём смогли принять участие дети и иностранцы, но победителей немного. На этот раз был установлен новый рекорд.
По сообщению сайта ZeroHedge, глава партии Народный фронт Марин Ле Пен требует от Банка Франции вернуть в страну ту часть золотого запаса Франции, которая хранится за её пределами, чтобы гарантировать его сохранность.