6 июля 2023
В первые три месяца на рынках золота возникли массовые покупательские настроения в связи с банковским кризисом. Три американских банка (Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic) недостаточно хеджировали риски процентных ставок, что поставило их на грань краха в результате резкого роста процентных ставок.
Даже швейцарский банк Credit Suisse, богатый традициями, пришлось спасать с помощью банка UBS по настоянию Швейцарского национального банка (SNB). Хотя всё ещё тлеющий банковский кризис, возможно, ещё не закончился, его нельзя сравнивать с гибелью банков с 2008 по 2011 годы. Стоит напомнить, что в тот период разорилось в общей сложности более 400 американских банков.
Однако в «весёлом» мае состояние золота, которое считается испытанной и проверенной антикризисной валютой, ухудшилось. Надежды на менее жёсткую монетарную политику были разрушены после того, как ФРС и ЕЦБ выступили с решительно «ястребиными» заявлениями.
Вместо паузы в повышении процентных ставок с последующим поворотом вниз, финансовые рынки теперь исходят из дальнейшего повышения ставок. Например, инструмент FedWatch оператора фьючерсной биржи CME Group в настоящее время указывает на 87-процентную вероятность того, что 26 июля мы увидим повышение ставки на 25 базисных пунктов.
С точки зрения доходности, жёлтый драгметалл, возможно, оказался в невыгодном положении по сравнению с акциями или криптовалютами, но благодаря двум перечисленным далее аспектам, он, вероятно, останется первым выбором для многих инвесторов, которые ищут защиту от кризиса или инфляции.
Во-первых, поскольку владение золотом в виде инвестиционных слитков или монет не связано с риском контрагента, то исключается полная потеря актива. Во-вторых, несмотря на отсутствие диверсификации, индекс волатильности золота имеет более низкое значение, чем его аналоги на DAX или S&P-500.
В принципе, относительно высокая волатильность открывает соответственно привлекательные возможности для получения прибыли, но, с другой стороны, в данном контексте также действует следующее правило: чем выше волатильность, тем выше риск потерь.
Те, кто покупает золото, обычно не стремятся получить высокую прибыль в кратчайшие сроки, а ценят жёлтый драгметалл прежде всего как «хранилище стоимости» на протяжении многих поколений. По этой причине инвестиции в золото особенно часто делают инвесторы, которые ищут актив для своего инвестпортфеля со стабилизирующим или успокаивающим эффектом.
В настоящее время мало что указывает на то, что это мнение изменится в долгосрочной перспективе.
Аналитик Номи Принс дала недавно интервью порталу KingWorldNews, во время которого они поговорили о планируемом введении странами БРИКС валюты, обеспеченной золотом. Что теперь будет с долларом США?
Марк Лихтенфельд дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они поговорили о состоянии экономики США, сырьевых товарах и инвестициях в золото и другие металлы.
Цены на золото немного выросли в понедельник, 26 июня, на фоне ослабления доллара США в преддверии выхода ключевых данных по инфляции, которые могут определить действия основных мировых Центробанков.
Опрос Центральных банков и суверенных фондов, проведённый компанией Invesco, показал, что всё больше стран хранят свои золотые запасы у себя дома, чтобы защититься от санкций, подобных тем, которые Запад ввёл против РФ.
Таможенное управление Швейцарии зафиксировало в мае 2023 года импорт около 352,1 тонн золота, серебра и монет на сумму 9,8 млрд. швейцарских франков. Крупнейшим поставщиком золота в мае была Чили.
Недавно инвестиционная компания WisdomTree опубликовала прогноз по золоту на второй квартал 2024 года, в котором представлены три возможных сценария развития цен на золото и различные влияющие на них факторы.
Около 46.000 тонн инвестиционного золота хранится в частных руках по всему миру. Кроме того, более 95.000 тонн золота находится у людей в виде ювелирных изделий. Такова оценка Всемирного совета по золоту (WGC).
Страны-члены БРИКС хотят уменьшить свою зависимость от американского доллара. Одно из предложений - создать новую расчётную единицу для расчётов по международным торговым и финансовым операциям.
Цена золота смогла завершить первую половину 2023 года в плюсе как в долларах США, так и в евро, но она не смогла компенсировать инфляцию. Перспективы на 2 половину года выглядят лучше, и не только по фундаментальным причинам.
Археологические находки из испанских пещер, относящихся к позднему палеолиту, свидетельствуют о том, что золото использовалось человеком уже 40 тысяч лет назад. Тяга к золоту находится у человека в основе его жизни.
Аналитик Линетт Занг дала недавно интервью для аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о банковском кризисе, долговой проблеме США и других финансовых темах.
Крис Бласи, президент и генеральный директор компании Neptune Global, считает, что политика лёгких денег ФРС США во время пандемии создала экономике путь к рецессии. Об этом он рассказал в недавнем интервью.
Никто лучше инвесторов в золото и серебро не знает, что цены не всегда отражают позитивные фундаментальные показатели. Недавно в США наблюдалась самая высокая инфляция цен за последние десятилетия.
Издание CanarianWeekly сообщило недавно о крупном нетронутом месторождении золота в Европе, которое расположено в испанском регионе Астурия. Там хранится 30 тонн золота стоимостью почти 2 миллиарда евро.
Частные инвесторы в Германии снова покупают золото, а вот физическое серебро как инвестиция уже практически не пользуется спросом в стране. Такова текущая ситуация на немецком рынке драгоценных металлов.
Аналитик и инвестор Грег Маннарино дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США.
ЮАР продала золота на 15,78 млрд. рандов по итогам мая 2023 года. В настоящее время эта сумма эквивалентна 773 млн. евро. По сравнению с маем прошлого 2022 года объём продаж увеличился на 71%.
Джоэл Литман, основатель Altimetry, утверждает, что, несмотря на постоянные спекуляции о желании стран перейти на альтернативные валюты, доллару не грозит реальная опасность потерять свой статус в качестве резервной валюты.
Цена золота во вторник на спотовом рынке котировалась на уровне 1927$. По сравнению с предыдущей неделей цены снизились примерно на 1%. Однако в краткосрочной перспективе цены стабилизировались на нынешнем уровне.
Раз в месяц ФРС США публикует свой бухгалтерский отчёт. В него входит информация о золоте, хранящемся в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Там хранится валютное золото, которое принадлежит другим странам.
Банк JPMorgan Chase & Co. ожидает роста цен на золото в условиях надвигающейся рецессии в США. По прогнозу, цены могут превысить отметку 2000$ за унцию к концу 2023 года и достичь новых рекордов в 2024 году.
Официальные золотые резервы Российской Федерации на конец мая 2023 года составили 2329,65 тонны. Такие данные следуют из последнего ежемесячного отчёта Банка России, опубликованного после долгой паузы.
Китай, Россия, Польша, Индия, Ирак и многие другие страны приобрели значительные объёмы золота, а вот золотые запасы Германии и Турции, наоборот, сократились. Об этом недавно сообщил Всемирный совет по золоту (WGC).
Всемирный совет по золоту недавно опубликовал обновлённую статистику о глобальной динамике золотых резервов, находящихся в распоряжении Центральных банков разных стран мира. Турция выделяется среди всех ЦБ.
Аналитик Адам Розенквадж дал недавно интервью для Investing News Network, во время которого они поговорили о текущей ситуации на мировом рынке золота, и почему его компания снова стала инвестировать в драгметалл.