29 августа 2011
На встрече, которая прошла в пятницу 26 августа в городе Джексон Хоул, Бернанке не сделал никаких заявлений по этому поводу, сказав лишь, что «ФРС думает об использовании других стимулирующих средств для экономики США, не пояснив точно, что он имеет ввиду».
Самое интересное в том, что ровно год назад Бен Бернанке сказал, что ФРС не будет начинать второй этап количественного смягчения (QE2). Но три месяца спустя, 3 ноября 2010 г., начался второй этап количественного смягчения (QE2). Цель этой программы была простой: ФРС должна была покупать долговые обязательства правительства США, чтобы снизить процентные ставки по платёжным поручениям Минфина США, что должно было, во-первых, стимулировать инвесторов забрать деньги из малодоходных платёжных поручений Минфина, и, во-вторых, вложить эти деньги в более рискованные, но более доходные рынки.
Эта программа сработала, но не так хорошо, как хотелось бы. С ноября 2010 г. по июнь 2011 г. индекс Dow Jones вырос на 16%, S&P на 14% и Nasdaq 15%.
Весь указанный выше рост доходов был потерян, более того, всего за две недели: Dow Jones упал на -15%, S&P на -17% и Nasdaq -18%. Другими словами, всё вернулось к тому, с чего и началось в августе 2010 г.
Такой результат не должен никого удивлять. QE2 было тем, чем оно и планировалось быть и не более того. ФРС вызвала финансовый бум, толкнув инвесторов на рынки и увеличив ликвидность в банковской системе. Но как выяснилось, этот бум был всего лишь «пузырём», когда инвесторы поняли, что всё, что увеличило ликвидность, то есть QE2, закончилось, то они побежали с рынков.
Как вы думаете, куда побежали инвесторы? Правильно, назад в платёжные поручения Минфина США. В настоящее время 10-ти и 30-ти летние платёжные поручения имеют беспрецедентно низкие ставки, и поэтому их все покупают.
Таким образом, что будет делать ФРС в этом случае? Если ФРС приступит к реализации QE3, то ставки по платёжным поручениям Минфина США упадут ещё ниже, но рынки могут снова вырасти. Если же ФРС не начнёт QE3, то рынки продолжат ухудшаться, и Бен Бернанке столкнётся с рецессией, если не сказать больше, с депрессией.
Одним словом, нет лёгкого решения сложившейся ситуации. Но дальновидные инвесторы покупают золото заранее и не ждут, когда начнётся QE3.
Бывший глава ФРС Алан Гринспен признался, что США может оплатить любой долг, так как она обладает силой денежного печатного станка, и что США не грозит дефолт. Но не всё так безоблачно.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с наивысшей отметки ААА до АА+. При этом перспективы на дальнейшую переоценку рейтинга остаются негативными.
Крис Пауэлл из GATA считает, что причиной падения фондовых рынков является не понижение рейтинга США агентством S&P, а слабость доллара США, который потерял 90% своей покупательной способности с 1913 года.
Джефри Гундлах рассказал в своём интервью телекомпании CNBC, почему понижение кредитного рейтинга США принесёт больше вреда для доллара, чем долговым облигациям США. Что может спасти инвестиции от потерь?
Так долго ожидаемое заявление Бернанке о продолжении количественного смягчения (QE3) во время его выступления в Джексон Хоуле не прозвучало. Не исключено, что это произойдёт в сентябре, хотя большинство экономистов против QE3.
Во вторник 9 августа Федеральная резервная система США заявила, что будет продолжать политику низких процентных ставок как минимум до 2013 г. и оставляет за собой возможность принятия дополнительных мер по ликвидности.
Китай является самым крупным в мире держателем долговых обязательств США. Дальнейшее накопление долларов в своих валютных резервах может привести к финансовым потерям Китая. Поэтому нужны решительные действия.
Золотовалютные резервы России за неделю с 5 по 12 августа выросли на $2,5 миллиарда - до $540,2 миллиарда - максимального значения с начала октября 2008 года, в основном благодаря удорожанию жёлтого драгметалла.
Ровно 40 лет назад, 15 августа 1971 г., президент США Ричард Никсон закрыл "золотое окно", что означало отказ США обменивать доллары на золото. Это решение привело к окончательному концу системы Золотого стандарта.
За последние несколько дней цена на золото снова достигла новых ценовых рекордов в 1670$ за тройскую унцию, а серебро торгуется на отметке 40-42$ за унцию в надежде повторить свой рекорд этого года на отметке почти 50$ за унцию.
Золото и швейцарский франк продолжают оставаться надёжными инвестициями во время шторма на мировых финансовых рынках. ЦБ Швейцарии пока отказался от идеи вмешательства в курс франка для его ослабления.
Конференция "Золотая Лихорадка 2011" в Лондоне успешно завершилась. В ней приняли участие около 400 человек из 38 стран мира. На конференции обсуждались актуальные и важные вопросы рынка драгметаллов.
Как и ожидалось, цена на золото устремилась вверх после того, как стало известно, что рейтинговое агентство Standard & Poor’s впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с наивысшего уровня ААА до уровня АА+.
Продолжение статьи о том, что золото нужно рассматривать в первую очередь в качестве денег, а уже потом в качестве средства для инвестирования. Роль драгметалла будет в будущем только усиливаться.
Если вы ещё не являетесь активным инвестором в драгоценные металлы, а только интересуетесь, с чего начать, то эта статья поможет вам немножко понять сущность золота и как к нему лучше относиться.
Центральные банки развивающихся стран купили в этом году золото для своих золотовалютных резервов на сумму более 10$ миллиардов, что означает потерю доверия в долговые облигации западных стран и валюты евро и доллар.
Банк России вводит для банков новый способ финансирования: они смогут кредитоваться в ЦБ под залог золота. Мера обеспечения банков ликвидностью вводится в условиях стремительного роста котировок золота.
Является ли закрытие "золотого окна" президентом США Ричардом Никсоном выходом США из Золотого стандарта? Как может выиграть США, если сделает переоценку цены золота до 7000 долларов за одну тройскую унцию.
Золото торгуется сейчас на отметке чуть выше 1800$ за тройскую унцию. Эта цена будет служить основанием для дальнейшего роста золота, который может произойти в ближайшее время из-за опасений скорого дефолта Греции.
Сбербанк оказался не готов к летнему росту цен на золото и не пополнил вовремя свои запасы физического золота. Теперь ему придётся покупать физическое золото по более высокой цене, чем он имеет по нему обязательств.
Аналитик Джеймс Терк утверждает, что месяц сентябрь будет очень важным месяцем для золота и серебра, во время которого эти драгметаллы могут показать значительный рост цен, если не будет манипуляций.
Банк Англии получил официальное уведомление от Центробанка Венесуэлы о намерении вернуть в страну своё золото. Золото Венесуэлы хранится не только в Банке Англии, но и в других банках, а значит его, скорее всего, уже нет в наличии.
После недавних разговоров о возвращении золотого запаса Венесуэлы на территорию страны Уго Чавес лично сообщил о намерении национализировать добычу золота в стране, чтобы увеличить валютные резервы Венесуэлы.
После заявлений о возврате золота в страну и национализации золотодобычи в Венесуэле Уго Чавес перешёл к решительным действиям и потребовал от Банка Англии вернуть 99 тонн золота, которые Венесуэла хранит у него с 1980 г.
Президент Венесуэлы Уго Чавес распорядился диверсифицировать золотовалютные резервы своей страны, при этом золото должно быть возвращено назад в страну, а валютные резервы должны быть переданы на хранение странам-союзникам.