Комментарий по рынку золота: 6 декабря 2018

6 декабря 2018

Комментарий по рынку золота: 6 декабря 2018

Как мы уже отмечали в предыдущем обзоре, ФРС, находясь под сильным политическим давлением и со стороны Администрации Трампа, и со стороны международных организаций (таких, как МВФ и Всемирный Банк, например), может взять паузу в цикле поднятия своей процентной ставки.

У Трампа свои резоны (низкая ставка минимизирует бюджетные затраты на обслуживание госдолга США), а у МВФ — свои: поднятие долларовой ставки делает всё более очевидным тот идеологический и финансовый тупик, в котором оказался ЕЦБ. Он подсадил европейскую банковскую систему на «наркотик» дешёвой и обильной ликвидности. Приучить «наркомана» к «дозе» гораздо легче, чем отнять её у него. Более того, «дозу» надо постоянно увеличивать.

Ситуация в европейской банковской системе сейчас такова, что для поддержания её стабильности надо постоянно наращивать ликвидность со стороны ЕЦБ. В противном случае может начаться неконтролируемый рост процентных ставок (суверенных бондов Италии, например), а также системного стресса, выражаемого в росте процентных ставок и ограничений к доступу на рынок межбанковской ликвидности. Слишком много «токсичных» активов на балансах банков — слишком сильно и быстро вырос общий уровень долговой нагрузки в Системе. Обрушение популярности и уход Меркель в Германии, приход к власти евроскептиков в Италии, а сейчас ещё и бунт на улицах Парижа, говорят ещё и о том, что Европа находится в идеологическом тупике, причём сразу по нескольким позициям, которые можно сформулировать так:

- неадекватно высокая и постоянно растущая регуляторная и налоговая нагрузка, особенно теперь наращиваемая бюрократией ЕС;
- постепенная ликвидация национальных суверенитетов в пользу наднациональных и никем не избранных бюрократических структур ЕС;
- эрозия института семьи в пользу «большого государства», берущего на себя бремя системы социальных гарантий (на которой и стало «паразитировать» большое количество инокультурных мигрантов).

Первыми от всего этого «взвыли» британцы, устроив себе BREXIT. Но и в континентальной Европе начал отчетливо прослеживаться новый тренд на отрицание выше указанных позиций — выражаемый теперь уже в уходе Меркель и усилении позиций националистических партий по всему континенту.

Проблема в том, что вся конструкция Еврозоны и ЕЦБ зиждется на определенных политических договоренностях, нацеленных в конечном итоге на федерализацию Европы, и теперь смена политического вектора может поставить под вопрос всю эту конструкцию. Это означает, что еврозона может стать источником финансовой дестабилизации, со всеми вытекающими последствиями для рынков.

Нам до сих пор не очень понятно, ЗАЧЕМ было необходимо из столь разных стран пытаться «лепить» единое супер-государство ЕС, преодолевая все эти социокультурные и экономические различия, и всех выравнивая под одну гребёнку. Идея столь же спорная, сколь и древняя, если вспомнить библейское предание о Вавилонской Башне. Которая сейчас имеет все шансы закончиться аналогичным образом.

Необходимо также помнить, что Россия критически зависима от экспорта энергоносителей в Европу, и импорта потребительских товаров на часть доходов от этого экспорта. Любой экономический кризис в Европе «тройным форсажем» скажется на России. Например, бегством капитала и очередной девальвацией рубля. Хотя временное затишье в американо-китайской «тарифной войне» вызвало вздох облегчения и коррекцию на долларе США, важно понимать, что ввиду структурных проблем в Европе, ослабление доллара — это ненадолго.

Как мы отмечали в своем обзоре ещё месяц назад, золото имеет все шансы протестировать критически важные зоны 1260+/-5 долларов за унцию. Мы пока не знаем, что будет после: штурм уровней 1300-1350-1400 долларов за унцию и «далее со всеми остановками», или откат ниже 1200$ на усилении доллара. Но мы знаем точно, что дестабилизация в Еврозоне может вызывать гигантский вал покупок золота со стороны вкладчиков, обеспокоенных сохранностью своих вкладов в европейских банках. С какого уровня цены и в какой момент стартует мощная волна панического бегства в золото, вопрос скорее риторический. Мы полагаем, что этот процесс начнётся где-то в 2019 г., возможно даже, в первом квартале. Но это не точно.

2019 год обещает быть крайне нескучным: по нашему мнению, это будет год политической дестабилизации во многих регионах мира, и год начала большого финансового кризиса в Европе (и далее — везде), год взрывного роста процентных ставок, а также бурного роста инфляции. А пока золото дёшево, а рубль относительно крепок (не 80, не 75, и даже не 70 — «всего лишь» 66-67 рублей к доллару), Вы можете воспользоваться выгодным предложением “Золотого Запаса” и купить золотые монеты «Георгий Победоносец» по очень разумной цене, с премией к биржевой цене металла от 6 до 11% в зависимости от их состояния. Это самые распространённые и наиболее ликвидные в России инвестиционные золотые монеты.

Материал подготовлен компанией "Золотой Запас"

Контакты:

Адрес: 123317 Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация»
Телефон: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru

ВНИМАНИЕ! Самая популярная монета в РФ - "Победоносец" - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ

 

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Комментарий по рынку золота: 19 ноября 2018

Комментарий по рынку золота: 19 ноября 2018

Как мы отмечали в прошлом комментарии неделю назад, потенциал дальнейшего снижения котировок сырья, акций и валют в отношении доллара прямо сейчас невелик. Приближается момент сильного отскока вверх цен на металлы...

Питер Шифф: крах кредитного пузыря и золото

Питер Шифф: крах кредитного пузыря и золото

Аналитик и инвестор Питер Шифф рассказал недавно в интервью телеканалу RT о перспективах золота и серебра в случае начала нового финансового кризиса, который, на его взгляд, неизбежен. У золота хорошие перспективы...

Инвесторы Европы делают ставку на золото

Инвесторы Европы делают ставку на золото

Золото пользуется в настоящее время большим спросом среди европейских инвесторов. Согласно опросу инвестиционной компании Legg Mason, инвесторы Европы и США рассматривают покупку золота в качестве инвестиции...

Сможет ли золото преодолеть проклятие декабря?

Сможет ли золото преодолеть проклятие декабря?

По мнению Эндрю Хещта, в декабре 2018 г. золото должно преодолеть проклятие конца года. За последние годы месяц декабрь был не самым удачным месяцем для рынка золота. Конец 2018 г. должен быть более удачным...

Прогноз цен на золото в 2019 г. от экспертов

Прогноз цен на золото в 2019 г. от экспертов

В течение 2018 г. золото не смогло принести своим инвесторам достаточной доходности. Поэтому теперь они надеются на следующий 2019 г. Но не все эксперты уверены в ценовом ралли золота в следующем году...

Мадуро: Венесуэла будет добывать больше золота

Мадуро: Венесуэла будет добывать больше золота

Президент Венесуэлы Николас Мадуро объявил о начале увеличения добычи золота в стране. По его словам, на территории государства могут находиться вторые в мире запасы золота. Страна срочно нуждается в иностранной валюте...

Золотой запас Китая: 2 года без изменений

Золотой запас Китая: 2 года без изменений

Как стало недавно известно, по итогам октября официальный золотой запас Китая снова остался без изменений. Вот уже на протяжении 24 месяцев он составляет 59,24 млн. унций, что соответствует 1842 тоннам...

Комментарий по рынку золота: 8 ноября 2018

Комментарий по рынку золота: 8 ноября 2018

Вчера прошли «промежуточные» выборы в Конгресс США. Хотя это вполне полноценные выборы, в которых полностью переизбрана Палата Представителей и треть Сената. Они по значимости уступают лишь президентским выборам...

Экспорт золота из США в августе 2018 г.

Экспорт золота из США в августе 2018 г.

По итогам августа текущего 2018 года чистый экспорт золота из США составил 9 тонн. С января этого года чистый экспорт жёлтого драгметалла уже составил 176 тонн. Драгметалл постепенно покидает территорию Штатов...

Золото на фоне роста рынка акций в США

Золото на фоне роста рынка акций в США

После парламентских выборов в США фондовый рынок этой страны показал значительный рост. В этой ситуации цена золота оказалась под давлением. Но эксперты считают, что снижение золота будет временным явлением...

Рост экономики Индии стабилизирует рынок золота

Рост экономики Индии стабилизирует рынок золота

С 7 по 12 ноября 2018 года в Индии проходил фестиваль Дивали, который совпадает с празднованием Нового года в этой стране. Период празднования Дивали считается наилучшим временем для продажи золота в стране...

Спрос на золото в Иране установил новый рекорд

Спрос на золото в Иране установил новый рекорд

По итогам 3 квартала текущего 2018 года на иранском рынке золота наблюдались положительные тенденции. Как стало известно, спрос на золотые монеты и слитки в Иране достиг за отчётный период нового рекорда...

BlackRock продал акции ETF-фонда на 1$ млрд.

BlackRock продал акции ETF-фонда на 1$ млрд.

Инвестиционная компания BlackRock больше не является крупнейшим инвестором в "золотой" ETF-фонд SPDR Gold Trust. По данным SEC, в 3 квартале 2018 года она продала большую часть своих акций этого фонда за 1$ млрд...

Швейцария ужесточит контроль за ввозом золота

Швейцария ужесточит контроль за ввозом золота

Правительство Швейцарии считает, что необходимо сделать национальный рынок золота более прозрачным и понятным для инвесторов и участников рынка драгметаллов. Нужно избегать поставки криминального золота...

Wells Fargo: возможно ценовое ралли по золоту

Wells Fargo: возможно ценовое ралли по золоту

Аналитик из американского банка Wells Fargo рассказал недавно в интервью телеканалу CNBC свою точку зрения относительно перспектив цен на золото в ближайшем будущем. Инвесторы могут рассчитывать на ценовое ралли...

Импорт золота в Индию в октябре 2018 г.

Импорт золота в Индию в октябре 2018 г.

Как стало недавно известно, по итогам октября 2018 г. Индия импортировала в страну на 43% меньше золота, чем в октябре 2017 г. Однако, вместо этого был зафиксирован резкий рост импорта серебра на целых 51%...

Палладий: дефицит толкает цены к новым рекордам

Палладий: дефицит толкает цены к новым рекордам

Динамика цен на палладий показывает самую лучшую тенденцию по сравнению со всеми другими металлами. После минимума в августе 2018 г. стоимость палладия выросла на 40%, а в пятницу был установлен новый рекорд...

ЦБ России купил в октябре ещё 28 тонн золота

ЦБ России купил в октябре ещё 28 тонн золота

По данным Центрального банка России, в октябре текущего 2018 г. финансовый регулятор купил в очередной раз золото объёмом 28 т. для резервов государства. С начала 2018 г. золотые резервы России выросли на 227 тонн...

Страх перед кризисом толкает цены золота вверх

Страх перед кризисом толкает цены золота вверх

За последние несколько дней стоимость золота стабилизировалась возле отметки 1200$. По мнению аналитиков, драгметалл получает поддержку от неопределённости в Италии в связи с принятием бюджета правительством страны...

LBMA: объём торговли золотом в Лондоне

LBMA: объём торговли золотом в Лондоне

Впервые в истории Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов (LBMA) опубликовала данные по объёму рынка золота. Таким образом был сделан первый шаг на пути к открытости лондонского рынка золота...

Сезон свадеб 2018 в Индии и спрос на золото

Сезон свадеб 2018 в Индии и спрос на золото

Спрос на физическое золото в Индии оставался на этой неделе на высоком уровне благодаря сезону свадеб в этой стране, во время которого люди активно покупают изделия из жёлтого драгметалла в качестве подарка...

Эгон фон Грейерц:  банки отнимут имущество у клиентов

Эгон фон Грейерц: банки отнимут имущество у клиентов

Современный мир не подготовлен к тому, что его ожидает в будущем. В случае усиления мирового финансового кризиса роль золота в качестве единственно надёжных денег будет только возрастать. Но не все это понимают...

Цена золота: итоги за 11 месяцев 2018 г.

Цена золота: итоги за 11 месяцев 2018 г.

По итогам 11 месяцев текущего 2018 г. можно с уверенностью сказать, что цена золота показывает негативную динамику. С конца прошлого 2017 г. стоимость драгметалла в долларах снизилась на -6%. Но есть и позитивные моменты...

Goldman Sachs: рост цен на золото в 2019 г.

Goldman Sachs: рост цен на золото в 2019 г.

По мнению аналитиков инвестбанка Goldman Sachs, замедление повышения процентных ставок ФРС и экономического роста в США будут выступать в качестве поддерживающих факторов для роста цен на золото в 2019 г...

Читайте также:

МОНЕТНЫЕ ТОРГИ

В России появилась возможность продавать и покупать золотые монеты на своих условиях. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ...